ملاحظة المحرر: نسخة سابقة من هذه القصة تشير بشكل غير صحيح إلى أن مارفيل لم يكن موجودًا بالفعل في Bullpen. نحن نأسف لأي لبس.
بعد التلميح في ملف المتهدمة اليومية أننا سنعيد النظر في مخزون أشباه الموصلات ، أردنا أن نشرح بمزيد من التفصيل سبب إضافة أسهم Marvell Technology (MRVL) إلى تنبيهات العمل PLUS حظيرة الثيران.
مع بدء موسم الأرباح الحالي ، تم تذكيرنا من NXP Semiconductor (نكسبي) ، شركة انتل (INTC) و Samsung (SSNLF) ، للأشهر الصعبة القادمة للإلكترونيات الاستهلاكية ، وخاصة أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية. وقد أدى ذلك وسيظل على الأرجح يلقي بثقله على التوقعات بالنسبة لعدد من شركات الرقائق ، ويمكن القول إن الشركات الأعلى شهرة مثل AMD (AMD) و Intel و Qualcomm (QCOM) ، والتي تحقق جميعها أرباحًا مجدية من أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية.
يقودنا ذلك إلى شركة Marvell ، التي يتم تصنيفها بشكل أكثر ملاءمة على أنها شركة أشباه موصلات للبنية التحتية ، نظرًا لتعرضها النهائي في السوق والذي يبلغ حوالي 88 ٪ من البنية التحتية و 12 ٪ المستهلك. وبشكل أكثر تحديدًا ، يمثل مركز البيانات حوالي 40٪ من الإيرادات ، وشبكات المؤسسات 25٪ تقريبًا ، واتصالات الناقل 18٪ ، والمستهلكين 12٪ ، و 5٪ للسيارات. هذه الأسواق النهائية تقودها السيارات التي تستخدم المزيد والمزيد من الرقائق ، فضلاً عن النمو المستمر في الترفيه الرقمي والاتصالات التي تدفع الطلب على البنية التحتية لشبكات الهاتف المحمول. في عام 2022 ، استحوذ الفيديو على ما يقرب من 70٪ من إجمالي حركة مرور شبكة الهاتف المحمول ، مما يدل على النمو في استهلاك الفيديو عبر وسائل التواصل الاجتماعي ، والبث المباشر ، ومؤتمرات الفيديو ، والدردشة المرئية. كما يشير إلى الضغط الواقع على البنية التحتية الرقمية.
سوف نتطلع إلى اختيار مكاننا مع أسهم MRLV. تشير التوقعات الحالية إلى أن أرباح الشركة لكل سهم ستنخفض بنحو 20٪ في النصف الأول من السنة المالية 2024 ، وهي ربع السنة المنتهية في أبريل ويوليو من عام 2023. كما لاحظنا مؤخرًا ، عندما ننظر إلى حركة السعر الأخيرة مع Lam Research (LRCX) وحتى Microsoft (MSFT) ، كان السوق يتخلص من إعلانات التوجيهات السلبية والتسريح. قد يكون جزء من هذا هو وجهة نظر السوق المستقبلية التي بدأت بالفعل في التفكير في النصف الخلفي من العام والخروج مما يُتوقع أن يكون ركودًا قصيرًا وضحلًا.
كان هناك أدنى مستوى في أوائل عام 2023 في أسهم MRVL ، لذلك سنراقب الأسهم بمزيد من المراقبة من الآن فصاعدًا. عندما نناقش الأسهم بعد ذلك ، سنقدم المزيد من الأفكار حول التقييم وهدف السعر المحتمل على المدى الطويل.
المصدر: https://aap.thestreet.com/story/16114995/1/we-re-adding-this-chip-stock-to-the-bullpen.html؟yptr=yahoo