لماذا يتسبب ارتفاع الدولار وانهيار اليورو في هز الأسواق العالمية: موجز الصباح

ظهر هذا المقال لأول مرة في موجز الصباح. احصل على موجز الصباح الذي يتم إرساله مباشرة إلى بريدك الوارد كل يوم اثنين إلى جمعة بحلول الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. اشتراك

Friday, July 15, 2022

النشرة الإخبارية اليوم بواسطة جاريد بليكر، وهو مراسل يركز على الأسواق على Yahoo Finance. تابعوه على تويتر تضمين التغريدة.

الدولار الأمريكي (DX-Y.NYB) مشتعلة ، تصل شبه التكافؤ مع اليورو (اليورو = X) لأول مرة منذ عقدين.

الين (الين الياباني = X) انخفض بنسبة 20 ٪ مقابل الدولار خلال العام الماضي - لم يسمع به تقريبًا في العصر الحديث.

بيتكوين (BTC-USD) انخفض بنسبة 70٪ مقابل الدولار منذ أعلى مستوى سجله في نوفمبر - لم يسمع به من قبل ، ولكنه مؤلم.

قد يكون بعضًا من هذا رائعًا بالنسبة للأمريكيين الذين يتسوقون أو يسافرون إلى الخارج ، لكن هذه التحركات تعيث فسادًا في الأسواق العالمية وتترك العديد من المستثمرين في حيرة من أمرهم.

بعد كل شيء ، "طبع" الاحتياطي الفيدرالي 9 تريليونات دولار عن طريق شراء سندات الخزانة ، وهو ما قد يبدو وكأنه تخفيض كبير لقيمة العملة الأمريكية. والآن يرتفع الدولار مع سحق تحوطات التضخم التقليدية مثل الذهب.

إذن: ماذا يعطي؟

هناك نوعان من العوامل الرئيسية في العمل.

أولاً ، ترتفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مع تحرك الاحتياطي الفيدرالي إلى أدنى مستويات التضخم في 40 عامًا. وإذا أراد المستثمرون العالميون الحصول على رواتبهم من أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا هنا ، فإنهم يبيعون عملتهم المحلية ، ويشترون الدولارات ، ويستثمرون في السندات الأمريكية ، ويحصلون على الفرق في جيوبهم. هناك تكاليف تحوط فيما يسمى "تجارة المناقلة" ، لكنها بسيطة من الناحية النظرية ومفضلة لدى صندوق التحوط.

ثانيًا ، يقوم المستثمرون الأجانب في الاقتصادات الضعيفة بشراء العملة الأمريكية من أجل سلامتها النسبية. التضخم في الداخل آخذ في الارتفاع والوضع السياسي في الولايات المتحدة فوضوي على أقل تقدير ، ولكن لا توجد مخاوف حتى الآن بين المستثمرين من أن حكومة الولايات المتحدة ستفشل في الوفاء بالتزاماتها المالية.

مجتمعة ، أدت تدفقات الملاذ هذه جنبًا إلى جنب مع فروق أسعار الفائدة الكبيرة إلى قيام المستثمرين بالمزايدة على الدولار بسعر غير مريح.

ومثل ارتفاع أسعار الفائدة إلى حد كبير ، فإن التحركات الضخمة في أزواج عملات الدولار تسبب الفوضى للمستثمرين العالميين.

القصة مستمرة

تعتبر التداولات في الخزانة الأمريكية وأسواق الصرف الأجنبي بالدولار التي تتسم بالهدوء الطبيعي عالية الاستدانة.

غالبًا ما يسعى المستثمرون في هذه الأسواق إلى الحصول على بضع نقاط أساسية - أو جزء من المئات من النسبة المئوية - من خطوة معينة. للقيام بهذه الرهانات ، يستخدمون نفوذًا كبيرًا لتضخيم المكاسب الصغيرة.

هذا العام ، كانت الرهانات عبر هذه الأسواق تتلاشى - في كثير من الأحيان بشكل عشوائي - امتدت إلى سوق أسهم الفانيليا العادي.

وبغض النظر عن ردود الفعل في الشركات الأمريكية ، فإن الدولار يعيث فسادًا في المجموعة الثالثة.

وفقًا لـ FactSet ، 40٪ من إجمالي إيرادات شركات S&P 500 تأتي من الخارج ، حيث تستمد قطاعات التكنولوجيا والمواد أكثر من 50٪ من مبيعاتها خارج الولايات المتحدة

أحد الأمور الإيجابية التي خرجت من ارتفاع الدولار كان انعكاس الفقاعة الأخيرة في السلع ، والتي بدأت تؤثر على أسعار النفط والغاز والحبوب. تعتبر أسعار المدخلات المنخفضة رائعة للشركات والمستهلكين في نهاية المطاف ، لكن التقلب هو القاتل الحقيقي.

إذا كنت شركة طيران في وقت سابق من هذا العام تحاول التحوط من تكاليف الوقود الخاصة بك عندما يكون النفط الخام WTI (CL = F) كان يتم تداوله في نطاق 120 دولارًا للبرميل - ربما تكون قد أهدرت الكثير من المال نظرًا لأن السعر الآن في منتصف التسعينيات.

لذا مع اقترابنا من موسم الأرباح ، سنبحث عن مزيد من الوضوح بشأن تداعيات تحركات العملة الأخيرة - وما يراه التنفيذيون في الأرباع القادمة. سيبدأ المحللون بعد ذلك في العمل ومراجعة توقعاتهم الخاصة - التوقعات التي لا تزال سامية للغاية وفقًا للمعايير التاريخية.

وكما تعلمنا جميعًا هذا العام ، يتم تسعير الأخبار السيئة بسرعة.

ماذا تشاهد اليوم

التقويم الاقتصادي

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تصنيع الإمبراطورية، يوليو (توقع -2.0 ، -1.2 خلال الشهر السابق) ،

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تقدم مبيعات التجزئة، على أساس شهري ، يونيو (0.9٪ متوقع ، 0.3٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مبيعات التجزئة باستثناء السيارات، على أساس شهري ، يونيو (0.7٪ متوقع ، 0.5٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مبيعات التجزئة باستثناء السيارات والغاز، على أساس شهري ، يونيو (0.1٪ متوقع ، 0.1٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة، يونيو (توقع 0.3٪ ، 0.0٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار الاستيراد، على أساس شهري ، يونيو (0.7٪ متوقع ، 0.6٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار الواردات باستثناء البترول، على أساس شهري ، يونيو (0.2٪ متوقع ، -0.1٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار الاستيراد، على أساس سنوي ، يونيو (توقع 11.4٪ ، 11.7٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الرقم القياسي لأسعار التصدير، على أساس شهري ، يونيو (1.2٪ متوقع ، 2.8٪ خلال الشهر السابق)

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الرقم القياسي لأسعار التصدير، على أساس سنوي ، يونيو (توقع 19.9٪ ، 18.97٪ خلال الشهر السابق)

• 9:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تقرير بلومبرج للمسح الاقتصادي للولايات المتحدة لشهر يوليو

• 9:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الإنتاج الصناعي، على أساس شهري ، يونيو (0.1٪ متوقع ، 0.2٪ خلال الشهر السابق ، منقح تنازليًا إلى 0.1٪)

• 9:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: استغلال القدرة، يونيو (توقع 80.8٪ ، 79.0٪ خلال الشهر السابق ، منقح بالزيادة إلى 80.8٪)

• 9:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: التصنيع (SIC) الإنتاج، يونيو (-0.1٪ متوقع ، -0.1٪ خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مخزون الأعمال، مايو (توقع 1.4٪ ، 1.2٪ خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مشاعر جامعة ميشيغان، يوليو التمهيدي (50 متوقعًا ، 50 خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الظروف الحالية لجامعة ميشيغان، يوليو التمهيدي (53.7 متوقعًا ، 53.8 خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: توقعات جامعة ميشيغان، يوليو التمهيدي (47 متوقعًا ، 47.5 خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: جامعة ميشيغان تضخم لمدة عام، يوليو التمهيدي (توقع 5.3 ، 5.3٪ خلال الشهر السابق)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: جامعة ميشيغان تضخم 5-10 سنوات، نهائي يونيو (توقع 3.0٪ ، 3.1٪ خلال الشهر السابق)

أرباح

قبل طرحها في الأسواق

• ويلز فارجو (WFC) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 80 سنتًا للسهم على إيرادات تبلغ 17.54 مليار دولار

• بلاك روك (BLK) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 7.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 4.65 مليار دولار أمريكي

• سيتي غروب (C) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 1.70 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 18.48 مليار دولار أمريكي

• BNY ميلون (BK) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 1.12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 4.18 مليار دولار أمريكي

• يونايتد (مقر الأمم المتحدة) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 5.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 79.62 مليار دولار أمريكي

• تقدمية (PGR) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 85 سنتًا للسهم على إيرادات تبلغ 12.39 مليار دولار

• الولايات المتحدة بانكورب (ذراع USB‏) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 1.07 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 5.92 مليار دولار أمريكي

• شارع الدولة (STT) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 1.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 3 مليار دولار أمريكي

• PNC المالية (المجلس الوطني الفلسطيني) من المتوقع أن تسجل أرباحًا معدلة تبلغ 3.14 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 5.14 مليار دولار أمريكي

ما بعد السوق

ياهو المالية يسلط الضوء

-

انقر هنا للحصول على آخر أخبار سوق الأسهم والتحليل المتعمق ، بما في ذلك الأحداث التي تحرك الأسهم

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance

قم بتنزيل تطبيق Yahoo Finance لـ تفاح or أندرويد

اتبع ياهو المالية على تويتر, فيسبوك, إنستغرام, Flipboard, لينكدين:و يوتيوب