لماذا لا ينبغي أن يخيفك الانخفاض في مخزون علوم الكسافا (SAVA)

لم يعجب المستثمرون بآخر تحديث من شركة أدوية الزهايمر علوم الكسافا (ناسداك: سافا). بعد إظهار نتائج ممتازة من أول 50 مريضًا عولجوا بـ simufilam ، دواء الزهايمر المرتقب للشركة في دراسة منتصف المرحلة المفتوحة ، لم تكن النتائج من أكثر من 200 مريض جيدة.

تم إعطاء المرضى 2 قرص 100 ملغ يوميًا على مدار عام واحد في المتوسط ​​، ولم يظهروا سوى تغيير طفيف في درجة ADAS-Cog. في البحث السريري لمرض الزهايمر ، هذا هو المقياس المعرفي المستخدم لقياس الفعالية.

على مدار عام واحد ، أظهر 47٪ من المرضى تحسنًا بمقدار 4.7 نقطة ، بينما أظهر 23٪ انخفاضًا أقل من 5 نقاط بمتوسط ​​انخفاض قدره 2.5 نقطة.

ومع ذلك ، عندما أعلنت الشركة عن نتائج أول 50 مريضًا في سبتمبر 2021 ، على نفس المقياس ، أظهر 68٪ تحسنًا - أو 6.8 نقطة.

قالت الشركة إنه في هذا العدد من المرضى ، فإن الحد الأدنى من التغيير أو التحسين على مدار عام يرقى إلى "نتيجة مرغوبة للغاية". من الواضح أن المستثمرين لم يوافقوا على هذا التقييم وأرسلوا الأسهم بنسبة 24٪ في جلسات التداول التالية.

ومع ذلك ، عند مقارنة النتائج بعلاج إيلي ليلي لمرض الزهايمر ، يجد المحلل التجاري في شركة جونز سوميت روي ما يكفي للتشجيع بشأنه.

"ما زلنا نرى أداءً أفضل بشكل متواضع مع simufilam من Cassava مقابل Lilly's donanemab في مجموعة مرضى خفيفة إلى معتدلة ... يمكننا أن نتوقع أن تكون الحالة الأساسية هي simufilam من Cassava والتي تعمل بشكل مضمّن بشكل أفضل من LLY's donanemab ، وهو ما نعتبره فوزًا كبيرًا ، مع الأخذ في الاعتبار أن LLY's donanemab يمكن أن يكون الدواء الوحيد المعتمد في المستقبل القريب (بيانات المرحلة 3 الأولية في 2Q23) في المرضى الخفيفين إلى المعتدلين ورفع عامل ندرة سيموفيلام ، "قال روي.

في الواقع ، يعتبر روي في الجانب الصاعد من الطيف هنا ؛ إلى جانب تصنيف الشراء ، يعطي المحلل أسهم SAVA هدف سعر 100 دولار ، مما يشير إلى أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 264 ٪. (لمشاهدة سجل روي ، انقر هنا)

القصة مستمرة

ظل محللان آخران فقط يحتفظان بعلامة تبويب على تقدم الكسافا مع بقاء أحدهما على الهامش والآخر ينضم إلى روي في المعسكر الصاعد ، مما يجعل وجهة النظر الإجماعية هنا شراء معتدل. ومع ذلك ، يعتقد الجميع أن الأسهم لديها مجال للنمو ؛ متوسط ​​الهدف البالغ 89.33 دولارًا أمريكيًا يعني ارتفاع حصص الأسهم لمدة عام بنسبة 203٪. (نرى توقعات سهم SAVA)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.