لماذا أموال التاريخ المستهدف قد تخرب تقاعدك

في تقرير واحد ، دليل جديد على طلب المشورة ضمن خطط التقاعد، فحص المؤلفون ما إذا كان المشاركون في خطة المساهمة المحددة يسعون للحصول على المشورة فيما يتعلق بتخصيص الأصول ومعدل الادخار وما شابه.

وما كتبه جوناثان رويتر ، الأستاذ المشارك في التمويل في كلية كارول للإدارة في كلية بوسطن ، وديفيد ريتشاردسون ، رئيس معهد TIAA ، هو أن بعض العمال الذين يدخرون للتقاعد في خطة 401 (ك) يسعون للحصول على المشورة ولكن ليس أولئك الذين يستثمرون في صناديق التاريخ المستهدف (TDFs).

كتب رويتر وريتشاردسون: "يزداد طلب المشورة مع تقدم العمر ، ورصيد الحساب ، ومستوى المساهمة السنوية ، والوصول إلى الويب ، والتغيرات في الحالة الاجتماعية". "بشكل أكثر استفزازًا ، فإن المشاركين الذين يستثمرون فقط من خلال صناديق التاريخ المستهدف - خيار الاستثمار الافتراضي السائد - هم أقل احتمالية بشكل كبير لطلب أي شكل من أشكال المشورة طوال التوزيع العمري ، مما يزيد من احتمال أن الاعتماد على التخلف عن السداد يؤدي إلى استبعاد طلب المشورة."

قال رويتر في مقابلة: "هذا يعطيني وقفة لأن ما يحدث هو فقدان المشاركة".

قال رويتر ، إذا حددت صندوقك المستهدف ونسيت ذلك ، فما الذي سيحدث ، "هل تغيرت ظروفك (و) شيء ربما كان استثمارًا أوليًا جيدًا قد لا يكون استثمارًا جيدًا. وعلى مدى فترات طويلة من الزمن ، كان هذا يمثل مشكلة ".

في التقرير الثاني ، وجد الباحثون في مركز مورنينغستار لدراسات التقاعد والسياسة أن العديد من خطط 401 (ك) تقدم أموالًا جاهزة للتاريخ المستهدف مصممة للمشاركين الذين يبقون في خطة التقاعد الخاصة بهم "حتى" تقاعدهم حتى في الحالات التي يكون فيها من المرجح أكثر من المتوسط ​​أن يقوم المشارك في الخطة بإخراج أمواله من خططه.

"هذا عدم التطابق مهم لأن مسارات الانزلاق هذه" من خلال "عادةً ما تأخذ مجازفة أكبر من مسارات الانزلاق" إلى "التقاعد ، مما يترك للمشاركين تعرضًا لمخاطر أكبر مما قد يحصلون عليه إذا أخذ مسار الانزلاق في الاعتبار ميلهم لسحب الأموال من الخطة عند التقاعد أو الانفصال عن العمل ، "Lia Mitchell ، كبيرة المحللين في Morningstar ، و Aron Szapiro ، رئيس دراسات التقاعد والسياسة العامة في Morningstar ، كتبوا في تقريرهم ، الحق على الهدف؟ قد لا يفكر رعاة الخطة دائمًا في سلوك المشاركين أو احتياجاتهم عند تحديد مسارات الانزلاق في التاريخ المستهدف.

وفقًا فينرا، بشكل عام ، سيصل الصندوق المستهدف "للتقاعد" إلى تخصيص الأصول الأكثر تحفظًا في تاريخ اسم الصندوق. بعد هذا التاريخ ، لا يتغير تخصيص الصندوق عادةً طوال فترة التقاعد. يستمر صندوق التاريخ المستهدف المصمم لأخذ المستثمر "حتى التقاعد" في إعادة التوازن وسيصل عمومًا إلى أكثر تخصيصات الأصول تحفظًا بعد التاريخ المستهدف. بينما تستمر هذه الصناديق في تقليل التعرض للأسهم طوال فترة التقاعد ، فقد لا تصل إلى النقطة الأكثر تحفظًا حتى يتجاوز المستثمر 65 عامًا. "

نتيجة التقريرين هي: أموال التاريخ المستهدف جيدة للعمال الشباب الذين بدأوا للتو في الادخار للتقاعد في 401 (ك). ولكن ما يعمل بشكل جيد في مرحلة ما من الحياة قد لا يعمل بشكل جيد في وقت لاحق من الحياة. مع تقدم العمال في السن ، على سبيل المثال ، عندما يتزوجون ، تصبح حياتهم المالية أكثر تعقيدًا ، حيث يستثمرون أموالهم في مجموعة متنوعة من الحسابات المختلفة (الخاضعة للضريبة والمعفاة من الضرائب والمؤجلة) بالإضافة إلى أنواع مختلفة من الاستثمارات و المنتجات تزداد الحاجة إلى المشورة.

يمكن أن تقطع هذه النصيحة شوطًا طويلاً نحو التأكد من أن محفظة تقاعد العامل تتماشى بشكل مناسب مع أهدافهم وأفقهم الزمني وقدرتهم على المخاطرة ، وأن تخصيص أصولهم مناسب لحقائقهم وظروفهم.

نظرًا لأن المشاركين في الخطة يتحولون إلى صندوقهم المستهدف "من خلال" إلى حساب IRA عندما يغادرون خطة الشركة ، فإن احتمالات إساءة تخصيص أصولهم ، وتعرضهم لمخاطر أكثر من اللازم في بعض الحالات وليس بما يكفي في حالات أخرى ، يصبح أكبر ، والحاجة إلى النصيحة أكبر.

ومع ذلك فهم لا يبحثون عن النصيحة التي قد يحتاجونها.

قال رويتر: "من الممكن أن يكون بعض المشاركين في TDFs مع مسار انزلاقي" من خلال "ويجب أن يكونوا في مسار" إلى "الانزلاق والعكس صحيح". وما قد توحي به نتائجنا هو أنه من غير المحتمل أن يدركوا ذلك. من غير المرجح أن يكتشفوا أنه عندما يصلون إلى سن التقاعد ، قد يكون لديهم الكثير أو القليل جدًا من الأسهم مقارنة بما يريدون. كما أنهم لن يعرفوا ما إذا كان الصندوق المستهدف الذي يتواجدون فيه يمثل مستوى المخاطرة المناسب لهم ".

وقال رويتر إن صناديق TDF هي حجم واحد يناسب جميع الاستثمارات. وقال: "والمشكلة مع مقاس واحد يناسب الجميع هو أنه إذا كان لديك أشخاص غير متجانسين لديهم احتياجات غير متجانسة ، فمن المحتمل ألا يناسب أي شخص بشكل جيد".

بالتأكيد ، فإن TDFs أفضل بلا حدود من الاستثمار فقط في صناديق الاستثمار المشتركة في أسواق المال أو GICs أو استخدام نهج 1 / n للادخار للتقاعد. قال رويتر: "لكن هذا لا يعني أننا وصلنا إلى حيث نحتاج إلى الوصول إلى التخصيص".

وردد زابيرو وجهة نظر رويتر. قال: "لا أعتقد أن كل فرد في أمريكا يجب أن يكون له نفس مسار الانزلاق بالضبط وهذا نوع ما نراه".

بالنظر إلى ذلك ، قال Szapiro إنه من المهم ألا يفترض المشاركون في الخطة فقط أن مسار الانحدار لصندوق الموعد المستهدف مثالي لهم. 

قال: "لا ينبغي أن تفترض أنه يشبه بالضرورة نماذج TDF الأخرى التي ربما كنت تستخدمها ، ويجب عليك ، خاصة عندما تقترب من التقاعد ، أن تفكر حقًا فيما إذا كان تخصيص الأصول هذا هو ما تريده". أعتقد أن الناس بحاجة إلى فهم أنه قد يكون لديهم قدر كبير من التعرض للأصول المتقلبة مع اقترابهم من التقاعد. وقد يكونون في وضع يمكنهم من نزع فتيل ذلك. قد يكونون في وضع حيث يريدون المزيد من التعرض. خاصة إذا كان الضمان الاجتماعي سيحل محل الكثير من دخلك ".

ما هي بعض النتائج الأخرى من البحث والنصائح القابلة للتنفيذ ذات الصلة؟

إذا كان لديك وصول إلى أداة عبر الإنترنت لمساعدتك في تخصيص الأصول ومعدل الادخار ، فاستخدمها. قال رويتر إن الطلب على المشورة يرتفع مع وجود أداة عبر الإنترنت لمساعدة المرء على تحديد تخصيص الأصول ومعدل الادخار المناسب. علاوة على ذلك ، من المرجح أن يبحث أولئك الذين يستخدمون أداة عبر الإنترنت عن متخصص مالي.

لا يتعين على العامل إجراء تغييرات على خطة التقاعد الخاصة به بعد الحصول على تعليقات حول تخصيص الأصول ومعدل الادخار ، "ولكن إذا لم يعرفوا أن هناك انفصال محتمل بين كيفية استثمارهم وكيف يريدون أن يكونوا من خلال الاستثمار ، نظرًا لظروفهم وتفضيلاتهم ، فمن المؤكد أنهم لن يقوموا بأي تغييرات بعد ذلك ".

فكر في طلب المشورة عند حدوث أحداث دورة الحياة ، بما في ذلك الزواج ، ولادة طفل ، وعمل جديد ، والطلاق ، والزواج مرة أخرى ، ووفاة الزوج وما شابه. في ورقتهم البحثية ، وجد رويتر ومؤلفه المشارك في الواقع أن التغيرات في الحالة الاجتماعية مرتبطة بسعي أعلى للنصائح.

ضع في اعتبارك - بدءًا من سن 45 عامًا - إجراء فحص مالي لتحديد ما إذا كان لديك معدل الادخار والاستثمارات المناسبين ، وابدأ في إجراء التعديلات حسب الحاجة. أيضًا ، قم بترجمة الأصول الخاصة بك إلى مصدر دخل ، والذي يجب على العديد من مقدمي الخدمة 401 (k) القيام به على أي حال. 

قراءة: ما مقدار الدخل الذي سيوفره 401 (ك)؟

ضع في اعتبارك أيضًا استخدام حساب مُدار منخفض التكلفة وبرمجيات الروبوت إذا تم تقديمه في خطة 401 (ك) الخاصة بك. مع هذا النوع من الحساب ، من المرجح أن يحصل العامل على تخصيص أصول أكثر انسجامًا مع أهدافه وأفقه الزمني والاستثمارات الأخرى التي قد يمتلكها خارج 401 (ك). قال رويتر: "أعتقد أنه من المنطقي محاولة تقديم المزيد من النصائح المخصصة في المستقبل". 

قراءة: هل حان الوقت للتخلي عن أموال التاريخ المستهدف في 401 (ك)؟

اسأل قسم الموارد البشرية الخاص بك عن نوع صندوق التاريخ المستهدف الذي يتم تقديمه في قائمة الاستثمار 401 (ك) ، سواء كان صندوق "إلى" أو "من خلال" أو صندوق تاريخ مستهدف مخصص. في بعض الحالات ، يقدم رعاة الخطة أموالًا للتاريخ المستهدف حيث يتم تخصيص مسارات الانزلاق حسب عدد الموظفين ، ومن المرجح أن تكون هذه الأموال أفضل تطابقًا للمشاركين في الخطة من الصناديق الجاهزة للتاريخ المستهدف.

قال Szapiro أيضًا أن هناك بعض الوجبات السريعة من دراسة Morningstar لرعاة الخطة ووزارة العمل.

بالنسبة للمبتدئين ، هناك تقارب في مسارات الانحدار في صناديق التاريخ المستهدف ، وتجانس ، يجب معالجته. 

"ما لم تكن تعتقد أن كل شخص في أمريكا يجب أن يكون في الأساس في نفس مسار الانزلاق ، إلى حد ما ، أعتقد أن هناك بعض الزخم للجهات الراعية ليكونوا أكثر جدية بعض الشيء بشأن الطرق التي يمكنهم من خلالها اختيار مسار الانزلاق الصحيح لهم السكان أو إضافة مستويات مختلفة من التخصيص "، قال زابيرو.

وثانيًا ، يمكن لوزارة العمل أن توصي رعاة الخطة بالنظر في خصائص السكان الموظفين والنظر في مجموعة من خيارات الاستثمار. يجب على رعاة الخطة ، وفقًا لسزابيرو ، اتباع عملية ما ، على سبيل المثال ، السؤال: "هل يلبي مسار الانزلاق هذا احتياجات المشاركين لديّ حقًا؟ هل هناك بدائل يجب أن أفكر فيها؟ "