لماذا يخالف Okta و Twilio و Salesforce اتجاه شريحة أسهم البرمجيات السحابية

في حين أن كلا من شركة Atlassian Inc.
فريق،
-3.64٪
وشركة Twilio Inc.
TWLO ،
+ 6.88٪
تسابقت الأسهم في الأسفل يوم الجمعة ، وانتعشت أسهم Twilio بنسبة 6٪ يوم الإثنين بينما هبطت أسهم Atlassian بنسبة 4٪. في الأسبوع الماضي ، شهدت أسهم Atlassian أسوأ أسبوع لها على الإطلاق قال execs إن العملاء يتحولون إلى اشتراكات مدفوعة من إصدارات freemium بوتيرة أبطأ ، بينما اشتعلت Twilio ب من الدرجة الثانية من B. of A. محلل الأوراق المالية مايكل فونك أمام الشركة توقع توقعات سيئة.

من وقت متأخر يوم الجمعة: هل تعتقد أنك مررت بأسبوع سيء؟ Salesforce ، شهدت الشركات السحابية بعض أسوأ أسابيعها على الإطلاق

وقد تسببت هذه الانخفاضات في نزيف أكبر أسماء البرامج السحابية أيضًا يوم الجمعة ، على الرغم من أن معظمهم لم يبلغوا بعد عن أرباح هذا الموسم. في الأسبوع الماضي ، أعلنت شركة Salesforce Inc.
CRM،
+ 3.45٪
سجلت الأسهم أسوأ أسبوع لها منذ 2011 بانخفاض 15٪ ، وشركة Service Now Inc.
الآن،
+ 0.40٪
وتراجعت الأسهم بنسبة 14.6٪ خلال الأسبوع. مع ارتفاع أسهم Salesforce بنسبة 2٪ يوم الإثنين ، تراجعت أسهم Service Now بنسبة 0.3٪

يوم الإثنين ، شوهدت نقاط مضيئة في أسهم شركة Workday Inc.
يوميات ،
+ 2.93٪
الأسهم ، التي شهدت أسوأ أسبوع لها على الإطلاق الأسبوع الماضي و Okta Inc.
OKTA ،
+ 4.93٪
التي كان لها ثاني أسوأ أداء لها على الإطلاق.

قام المحلل في Guggenheim John DiFucci بترقية كل من أسهم Okta و Workday في مذكرة يوم الاثنين. قام DiFucci بترقية Okta إلى شراء من محايد ، و Workday إلى عقد من بيع.

في نهاية شهر أغسطس ، كان مندوب مبيعات Okta أعلى من المعتاد بسبب "تحديات قصيرة المدى" مع استيعاب الشركة للممثلين من استحواذ العام الماضي على Auth0.

قال ديفوتشي: "بينما ندرك أن الشركة تواجه تحديات قد تستغرق عدة أرباع لمعالجتها بفعالية ، نجد أن مستويات التقييم الحالية مقنعة للغاية بحيث لا يمكن تجاهلها".

قال ديفوتشي ، الذي يتوقع أن يتم تسعير مشكلات التنفيذ في السهم: "إذا تجاوزت الشركة أي شيء إيجابي ، فإننا نتوقع أن يبدأ السهم في إعادة التقييم نحو مضاعف أكثر منطقية".

بالنسبة لـ Workday ، قال DiFucci إن السعر انخفض للتو عن أهدافه ، وبينما لا يزال يعتقد أن أهداف Workday لـ 20 ٪ أو أكثر من متوسط ​​النمو السنوي والإيرادات البالغة 10 مليارات دولار بحلول عام 2026.

وقال محلل جيفريز برنت تيل إن البرنامج "لا يزال" يبحث عن القاع.

قال تيل: "بالنظر إلى عمليات البيع الهائلة للبرامج ، لا يوجد مكان آمن ، ولا حتى الأمن ، الذي كان ملاذًا آمنًا" ، مضيفًا أنه سيكون شتاء باردًا مع بيئة ماكرو صعبة.

أيضًا ، لدى العديد من شركات البرمجيات نماذج "قائمة على المقاعد" ، والتي سيتم استبعادها جنبًا إلى جنب مع الوظائف ، مع بدء تسريح العمال في قطاع التكنولوجيا مثل Twitter المملوك لـ Elon Musk.

وقال المحلل في Evercore ISI ، كيرك ماتيرن ، إن "تعليق بنك الاحتياطي الفيدرالي أو تقرير الوظائف يوم الجمعة لم يساعدا أيضًا" ، والذي وصفه بأنه كان "أسبوعًا قاسياً عبر البرامج".

وقال ماتيرن: "في وقت سابق من هذا الأسبوع ، نشرنا مذكرة تناقش الأهمية المتزايدة لتحقيق توازن أفضل لنمو الإيرادات وهامش التشغيل من حيث كيفية تقييم المستثمرين الآن للشركات" ، مشيرًا إلى الديناميكية التي تفضل الشركات الأكبر.

تشمل فرق الإدارة "الملتزمة بتوسيع الهامش" Salesforce و Workday in large-cap ، و Splunk Inc.
SPLK ،
+ 2.15٪
و Qualtrics International Inc.
XM ،
-2.50٪
وقال المحلل في الأحرف الصغيرة والمتوسطة. تتفوق تصنيفات ماتيرن على جميع الأسهم الأربعة.

وفي الوقت نفسه ، استمرت أسهم شركة Snowflake Inc. SNOW و MongoDB Inc. MDB مع خسائر الأسبوع الماضي والأرانب البرية لشركة الأمن السيبراني Cloudflare Inc.
شبكة،
-5.04٪,
مع انخفاض أسهم شركة Zscaler Inc.
ZS ،
-3.01٪
و CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD ،
-2.26٪.

شركة فورتينيت
FTNT ،
+ 1.61٪,
الذي تسبب في انخفاضات الأسبوع الماضي بشاحن توربيني بدأ هذا الانخفاض يوم الخميس، بعد أن توقعت فواتير الربع الرابع في وقت متأخر من يوم الأربعاء والتي كانت أقل من توقعات المحللين.

قراءة: تعاني مخزونات برامج الأمن من هذه التوقعات القاتمة

شهدت أسهم الأمن السيبراني أسوأ أسبوع لها منذ عامين ونصف ، مع ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
هاك ،
+ 0.02٪
انخفض بنسبة 9.6 ٪ ، وهو أسوأ مستوى له منذ انخفاض بنسبة 9.9 ٪ في الأسبوع المنتهي في 13 مارس 2020. مؤسسة First Trust Nasdaq للأمن السيبراني ETF
CIBR ،
+ 0.19٪
انخفض 9.8 بالمئة ، وهو أسوأ أسبوع له منذ أوائل 2020.