لماذا لا تقلق ، ترتفع أسهم رقائق الصين ، أسبوع في المراجعة

أسبوع في المراجعة

• أنهت الأسهم الآسيوية أسبوعًا متقلبًا بارتفاع في الغالب حيث أصدرت الصين بيانات اقتصادية متباينة تظهر أن اقتصاد الخدمات توسع فوق التوقعات بينما قد يكون التصنيع قد تباطأ.
• لم تكن زيارة رئيسة مجلس النواب نانسي بيلوسي لتايوان يوم الثلاثاء مؤثرة كما كان يخشى البعض ، واستجابت الأسواق وفقًا لذلك ، منتعشة من حالة عدم المخاطرة يوم الثلاثاء.
• صرح رئيس PCAOB أمس أن المفاوضات جارية بين الهيئات التنظيمية الأمريكية والصينية على الرغم من أن الولايات المتحدة لن تقبل إلا الوصول الكامل للتدقيق.
• يوم الخميس ، تفوقت علي بابا على الأرقام الثلاثة الكبرى التي يهتم بها المستثمرون والمحللون: الإيرادات (205.555 يوان صيني) ، الدخل الصافي المعدل (30.252 مليار يوان صيني) ، وعائد السهم المعدل (11.73 يوان صيني).

الأخبار الرئيسية

أنهت أسواق الأسهم الآسيوية أسبوعًا قويًا على ارتفاع باستثناء الفلبين. ياله من اسبوع! إنه لأمر مدهش أن جميع الأسواق الآسيوية كانت أعلى هذا الأسبوع باستثناء البر الرئيسي للصين ، الذي كان أقل من 1٪. من الناحية العاطفية ، قد تفترض أن آسيا انخفضت بنسبة 20٪ ، ولهذا السبب نحتاج إلى التركيز على البيانات وليس عناوين الصحف.

هناك وابل إعلامي آخر هذا الصباح بعد الإعلان عن نتيجة زيارة بيلوسي إلى تايوان ، وهو أمر مؤسف وإن لم يكن مشكلة كبيرة. نعم ، تجري التدريبات العسكرية ، لكن من المحتمل أن يتم الاتفاق على ذلك في مكالمة هاتفية مع بايدن شي. لماذا لست قلقا؟ ارتفع اليوان الصيني ، العملة الصينية ، مقابل الدولار الأمريكي بين عشية وضحاها. علاوة على ذلك ، تم بيع سندات الخزانة الصينية اليوم ، وهو مؤشر قوي على المخاطرة. أسواق العملات والسندات أعمق وأكبر بكثير من أسواق الأسهم ، وبالتالي فهي طرق رائعة لقياس معنويات المخاطرة. ارتفعت مخزونات الدفاع والعسكرية الصينية اليوم ولكن أداؤها كان أقل من الارتفاع الصيني اليوم. تراجعت الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة هذا الصباح ، لكن تحركات أسعارها لم تكن مرتبطة بالعناوين الرئيسية.

تراجعت الأسهم المدرجة في هونج كونج اليوم حيث حافظ المستثمرون على المكاسب. كانت الأسهم الأكثر تداولا في هونغ كونغ هي Tencent ، التي هبطت بنسبة 1.41٪ على الرغم من يوم آخر من الشراء من مستثمري البر الرئيسي الصيني عبر Southbound Stock Connect و Alibaba HK ، التي انخفضت بنسبة -2.21٪ على الرغم من النتائج الأفضل من المتوقع ، و Meituan ، التي انخفضت - 0.16٪.

لم تكن حركة السعر اليوم في Alibaba أكثر من جني الأرباح على الرغم من أنني ذكرت بالأمس عدم التركيز على التغييرات المئوية السنوية لشركة Alibaba ، والتي كانت سلبية ، لأن هذا كان متوقعًا بسبب عوامل الاقتصاد الكلي. كان مفتاح الإصدار المالي لشركة Alibaba هو أنها تجاوزت توقعات المحللين. في آسيا ، ركزت جميع العناوين الرئيسية على انخفاض النسبة المئوية لعلي بابا على أساس سنوي ، وهو العنصر الخطأ الذي يجب التركيز عليه.

احصل على guacamole حيث اشتعلت النيران في أسهم رقائق هونج كونج والصين بين عشية وضحاها! هذه تداعيات رحلة بيلوسي حيث سيكون هناك تحرك للصين لتصبح معتمدة على نفسها على رقائق من الولايات المتحدة. هذا لا يختلف عن التشريع الأمريكي الأخير لتعزيز إنتاج الرقائق الأمريكية. اكتسب مجلس STAR Board ، وهو مجلس بورصة ناسداك الصيني المحلي / التكنولوجي ، والذي يعد جزءًا من بورصة شنغهاي ، + 4.18 ٪ نظرًا لأنه موطن للعديد من أسهم أشباه الموصلات. ارتفع مؤشر STAR50 بنسبة + 6.09٪ بالدولار الأمريكي ، + 6.48٪ باليورو ، + 7.23٪ بالجنيه الإسترليني.

قادت الأسواق الصينية صعودًا من قبل أسهم الرعاية الصحية بما في ذلك BeiGene ، التي ارتفعت + 11.63٪ في هونغ كونغ و + 12.11٪ في شنغهاي. أعلنت شركة الأدوية عن نتائج مالية بين عشية وضحاها ، محققة مكاسب في الإيرادات بنسبة + 123٪ على أساس سنوي. تم إدراج BeiGene في الولايات المتحدة (BGNE US) ، وهونج كونج (6160 هونج كونج) ، وشنغهاي (688235 CH).

سيتم إصدار بيانات التجارة لشهر يوليو خلال عطلة نهاية الأسبوع. تنبيه المفسد! من المحتمل أن تكون الصادرات قد انخفضت. لماذا ا؟ الاقتصاد العالمي يتباطأ. هذا هو السبب في أن الحكومة الصينية بحاجة إلى مواصلة الاستهلاك المحلي. استمتع بنهاية الإسبوع!

ارتفع مؤشرا Hang Seng و Hang Seng Tech بنسبة + 0.14٪ و + 0.79٪ على التوالي ، حيث كان حجم التداول أقل بنسبة -4.24٪ مقارنة بالأمس ، وهو ما يمثل 63٪ فقط من متوسط ​​العام الأول. ارتفع 1 سهما بينما انخفض 412. انخفض معدل دوران البيع على المكشوف بنسبة -72٪ ، وهو ما يمثل 8.92٪ من متوسط ​​عام واحد ، حيث شكلت مبيعات البيع على المكشوف 58٪ من إجمالي حجم التداول. تم خلط عوامل النمو والقيمة حيث تفوقت الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة. وكانت القطاعات الأفضل أداءً هي المواد التي حققت ارتفاعًا بنسبة 1٪ ، والصناعية التي ارتفعت + 15٪ ، والتكنولوجيا التي حققت ارتفاعًا بنسبة 2.79٪. في الوقت نفسه ، انخفضت أسعار الطاقة بنسبة -2.43٪ ، وانخفضت الاتصالات بنسبة -2.32٪ ، وانخفضت أسعار الطاقة التقديرية بنسبة -1.39٪. كانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً مرتبطة بأشباه الموصلات بينما كان الفحم والسحابة من بين القطاعات ذات الأداء الأدنى. كان مستثمرو البر الرئيسي مشتريًا صافًا لأسهم هونج كونج بأحجام تداول خفيفة حيث شهدت Tencent يومًا آخر من الشراء الصافي على الرغم من أن Meituan كان صافي بيع صغير.

اكتسبت شنغهاي وشنتشن و STAR Board + 1.19٪ و + 1.44٪ و + 4.18٪ على التوالي ، في الحجم الذي زاد + 9.91٪ عن الأمس ، وهو 92٪ من متوسط ​​العام الأول. ارتفع 1 سهما بينما انخفض 3,109 سهما. تفوقت عوامل النمو على عوامل القيمة بينما تفوقت الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة. كانت القطاعات الأفضل أداءً هي التكنولوجيا ، التي ارتفعت + 1,376٪ ، والمواد ، التي ارتفعت + 3.91٪ ، والرعاية الصحية ، التي ارتفعت + 2.27٪ بينما كانت الطاقة هي القطاع الوحيد الذي انخفض بنسبة -1.98٪. كانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي الأسهم المرتبطة بأشباه الموصلات ، على غرار البر الرئيسي ، في حين كانت السيارات الشمسية والفحم والسيارات الكهربائية من بين الأسوأ. اشترى المستثمرون الأجانب + 1.09 مليون دولار من أسهم البر الرئيسي عبر Northbound Stock Connect بأحجام خفيفة. بيعت سندات الخزانة ، وارتفع اليوان الصيني + 434٪ مقابل الدولار الأمريكي بينما ارتفع النحاس + 0.04٪.

أسعار صرف العملات ، والأسعار ، والعوائد

• CNY / USD 6.76 مقابل 6.75 أمس
• CNY / EUR 6.87 مقابل 6.90 أمس
• حقق العائد على السندات الحكومية لمدة يوم واحد 1٪ مقابل 1.00٪ أمس
• حقق العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات 2.73٪ مقابل 2.72٪ أمس
• حقق العائد على سندات بنك التنمية الصيني لمدة 10 سنوات 2.90٪ مقابل 2.89٪ أمس
• سعر النحاس + 0.20٪ بين عشية وضحاها