لماذا يرتفع سهم Revlon بنسبة 600 ٪ بعد تقديم طلب الإفلاس؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• رفعت شركة Revlon إفلاسًا من الفصل 11 الأسبوع الماضي تحت وطأة الديون البالغة 3.3 مليار دولار
• لقد حصلوا على 375 مليون دولار من الديون الإضافية التي ستسمح لهم بمحاولة إعادة هيكلة الشركة وتأمين مستقبلها كمنشأة مستمرة
• الغريب أن السهم كان يضخ منذ الإعلان ، مدفوعًا باستثمارات ضخمة في التجزئة بما في ذلك حشد WallStreetBets في Reddit
• بعد أن بلغ 1.95 دولار في التداول الأسبوع الماضي ، ارتفع سعر سهم Revlon ليغلق عند 8.14 دولار يوم الأربعاء

عادة ما يعتبر الإفلاس من الأخبار السيئة ، أليس كذلك؟ على ما يبدو ليس لشركة Revlon ، التي ارتفع سعر سهمها 600٪ من أدنى مستوى لها على الإطلاق. لقد مرت سنوات قليلة صخرية بالنسبة لشركة مستحضرات التجميل ، حيث كافحت للتنافس ضد موجة جديدة من العلامات التجارية المؤثرة مثل Kylie Cosmetics و Rhianna's Fenty Beauty.

رفعت ريفلون طلبًا لإفلاس الفصل 11 الأسبوع الماضي تحت وطأة جبال الديون والقليل جدًا من المال لدعمها. لقد حصلوا على موافقة المحكمة لمزيد من الديون ، مع 375 مليون دولار إضافية في الطريق للمساعدة في كسب الوقت لإعادة هيكلة الأعمال.

في ظاهر الأمر ، هذه القصة لا تصلح لسعر سهم يرتفع بمقدار خانتين كل يوم تقريبًا. هناك الكثير مما يحدث خلف الكواليس مما يجعل من Revlon رهانًا جذابًا لمستثمري التجزئة ، بما في ذلك الملصقات على رديت WallStreetBets سيئ السمعة من Reddit.

كان هذا العام وحشيًا بالنسبة لسعر سهم Revlon. في بداية العام ، تم تداول Revlon بسعر 11.66 دولارًا للسهم ، لكنه انخفض منذ ذلك الحين إلى 1.95 دولار بعد إعلان إفلاسها. منذ ذلك الحين ، ارتفع السعر وأغلق مرتفعا 34.32٪ أخرى إلى 8.14 دولار يوم الأربعاء 22 يونيو.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.

لماذا تكافح ريفلون؟

ريفلون هي OG في لعبة مستحضرات التجميل. بدأت الشركة في عام 1932 وكانت ، لسنوات عديدة ، في المرتبة الثانية بعد Avon في مبيعات مستحضرات التجميل العالمية. لقد كان سقوطًا دراماتيكيًا من النعمة للوزن الثقيل في الصناعة.

لقد مرت ريفلون بمثل هذا الوقت العصيب لأسباب عديدة. كعلامة تجارية بدأت قبل فترة طويلة من ظهور الإنترنت ، اعتمد نموذج أعمالها اعتمادًا كبيرًا على متاجر البيع بالتجزئة والمساحة في تجار التجزئة الآخرين مثل Walmart و Bed Bath & Beyond.

كما هو الحال مع جميع تجارة التجزئة بالطوب وقذائف الهاون ، كانت معركة مستمرة لمواكبة العلامات التجارية المبتدئة على الإنترنت. هذا صحيح بشكل خاص في مجال مستحضرات التجميل ، الذي يهيمن عليه الآن المؤثرون مثل Kylie Jenner. ليس فقط نجوم الواقع الملياردير يأخذون قطعة من فطيرة ريفلون ؛ كما أن عددًا لا يحصى من المؤثرين الصغار هم من يجتذبون الجماهير على YouTube و TikTok و Instagram.

بالطبع ، كان هناك الكثير من التحديات الأخرى التي لا تنفرد بها Revlon. لقد عانوا من نفس مشكلات سلسلة التوريد التي أثرت على العديد من الشركات في صناعة مستحضرات التجميل وخارجها ، مما أدى إلى زيادة تكلفة مكوناتهم وجعل من الصعب الحصول على بعضها تمامًا.

كما أن عمليات الإغلاق العالمية لم تساعد أيضًا. أدى انخفاض فرص مغادرة المنزل بشكل كبير إلى انخفاض الطلب على الماكياج ، واستمر هذا إلى حد ما في عالم ما بعد Covid حيث أصبح العمل من المنزل أكثر شيوعًا.

في حين أن كل هذا كان له تأثير ، فإن أكبر مشكلة ل Revlon هي الديون. إنهم يغرقون فيه. هذه شركة لديها ديون تزيد عن 3.3 مليار دولار وقيمة سوقية تزيد قليلاً عن 400 مليون دولار ، حتى بعد ارتفاع الأسعار الأخير.

يمثل ارتفاع الديون والتدفق النقدي المنخفض مشكلة أكبر لشركة مثل Revlon لأن لديهم القليل من الأصول. بشكل عام ، تتكون أصولهم الملموسة الوحيدة من مخزون الماكياج المادي الحالي (الماكياج الذي قاموا بصنعه ولكن لم يتم بيعه بعد) وبعض الفواتير التي أرسلوها والتي لم يتم دفعها لهم بعد. بشكل عام ، يبلغ إجمالي هذه الأصول أقل من مليار دولار ، والتي لا تزال على بعد ميل واحد من مستويات ديونها الحالية.

ماذا يحدث بعد إفلاس الفصل 11؟

غالبًا ما يؤدي مصطلح الإفلاس إلى أفكار حول إغلاق العمل تمامًا والتوقف عن الوجود. يمكن أن يكون هذا هو الحال في بعض الظروف ، لكن إفلاس الفصل 11 مصمم خصيصًا للسماح للشركة بمحاولة البقاء في العمليات.

غالبًا ما يطلق عليه "إفلاس إعادة التنظيم" لأنه يسمح للشركة بتغيير الديون وشطب بعضها وربما الاستمرار في العمل بعد الانتهاء من كل ذلك. إنها في الواقع ممارسة شائعة إلى حد ما في الشركات الأمريكية ، مع وجود أسماء كبيرة مثل جنرال موتورز وكي مارت وفورد وجي سي بيني كلهم ​​تعرضوا لإفلاس الفصل 11 في الماضي.

يهدف الفصل 11 من الإفلاس إلى إجراء إصلاح شامل لهيكل رأس المال الداعم للأعمال مع الحفاظ على عنصر مواجهة العملاء سليمًا قدر الإمكان ، على الأقل في البداية.

عندما تعلن شركة إفلاسها ، هناك مجموعة كبيرة من الأشخاص والمنظمات الذين يريدون استرداد أموالهم. يعتمد مكانك في هذا الخط على نوع الدائن الذي أنت عليه. على سبيل المثال ، تعتبر الأجور غير المدفوعة مطالبات ذات أولوية ، لذلك يتم دفعها قبل تسوية أي ديون أخرى.

بعد ذلك ، عادة ما يكون الدائنون المضمونون مثل البنوك أول سيارة أجرة تخرج من المرتبة قبل الانتقال إلى الدائنين غير المضمونين وحملة السندات والموردين. بالنسبة للشركات التي لديها أصول حقيقية مهمة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات أو الملكية الفكرية التي يمكن تصفيتها ، قد يكون هناك جزء كبير من النقد الذي يمكن للمسؤولين الوصول إليه لدفع هذه المبالغ لهؤلاء الدائنين.

في حالة شركات مثل Revlon التي لديها القليل من الأصول الملموسة ، فإن هذا غير مرجح. النتيجة الأكثر شيوعًا في هذه الظروف هي موافقة هؤلاء الدائنين على قبول حقوق ملكية في كيان مؤسسي جديد مقابل ديونهم. كمثال بسيط ، قد يعني هذا أن البنك A ، الذي أقرض Revlon 100 مليون دولار ، سيوافق على تسوية ديونه مقابل حقوق الملكية في Revlon 2.0.

المساهمون عمومًا هم في الصف الأخير. في حين أن هذا يعني أن المساهمين يمكن أن يتلقوا بعض النقود افتراضيًا ، فإن الاحتمال هو أنهم لن يتركوا شيئًا. هذا هو السبب في أن المنصب في Revlon في الوقت الحالي ينطوي على مخاطرة كبيرة. إنه سيناريو حيث يمكن للمساهمين رؤية مراكزهم تذهب إلى الصفر ، اعتمادًا على نتيجة الفصل 11.

ولكن يمكن لأداة واحدة في الكم أن تغير بشكل كبير ثروات المساهمين - صفقة شراء محتملة.

لماذا يرتفع سعر سهم Revlon

يعد احتمال الشراء أحد الأسباب وراء ارتفاع سعر سهم Revlon في الوقت الحالي ، ويقوده مستثمرو التجزئة وحشد WallStreetBets الشهير في Reddit. شبّهت الثرثرة في المنتديات الوضع مع ريفلون بإفلاس هيرتز الأخير بموجب الفصل 11 ، الذي أصيب سهمه أيضًا بالجنون بعد السقوط الأولي وإعلان الإفلاس.

كان حجم تداول Revlon ضخمًا ، مع أكثر من 600 مرة أكثر من المشاركات تداول الأيدي من متوسط ​​العام الماضي. كليري ، WallStreetBet هو أن الاستحواذ على البطاقات ، وهذا بالضبط ما حدث مع Hertz.

لماذا تعتبر عملية الاستحواذ جذابة للغاية؟ لقد أثبتنا بالفعل أن مساهمي Revlon يلعبون لعبة محفوفة بالمخاطر. في حالة إعادة هيكلة الشركة إلى كيان جديد ، فمن شبه المؤكد أنها لن تترك شيئًا.

من ناحية أخرى ، قد تقرر شركة أخرى التدخل لشراء Revlon. وهذا يعني تولي الأعمال واستيعاب الديون ودفع الديون للمساهمين الحاليين. نظرًا لأن عرض الاستحواذ يأتي دائمًا بعلاوة على السعر المدرج ، فقد يؤدي إلى فوز سريع للمستثمرين الذين يسعدون بالمقامرة.

في حالة ريفلون ، إنه ليس رهانًا غير معقول تمامًا. على الرغم من عدم حصولهم على المكانة التي كانوا يتمتعون بها من قبل ، لا يزال هناك قدر كبير من قيمة العلامة التجارية في الاسم. بعد كل شيء ، هذه علامة تجارية تضم المتحدثين الرسميين السابقين بها نجوم مثل هالي بيري وإيلي ماكفيرسون وجيسيكا ألبا وجوين ستيفاني وجيسيكا بيل.

كان هناك بالفعل همهمة الفائدة من شركة Reliance Industries الهندية ، على الرغم من عدم ورود أي كلمة رسمية من أي من الطرفين.

ماذا يعني إفلاس ريفلون للمستثمرين

كما أوضحنا ، إنه نوع من العملات المعدنية لمستثمري Revlon في الوقت الحالي. يمكن أن يتحقق عرض الشراء ، مما قد يؤدي إلى ربح سريع لأولئك الشجعان بما يكفي للدخول. من ناحية أخرى ، إذا لم يكن المشتري قادمًا ، يمكن للمستثمرين رؤية مراكزهم في Revlon قد تم القضاء عليها تمامًا. إنه رهان عالي المخاطر ، وعلى أي مستثمر أن يتأكد من قدرته على تحمل خسارة كل ما يستثمره في هذه المواقف.

بمعنى أكثر عمومية ، يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم المتداولة استراتيجية تستحق الدراسة. يمكن أن يؤدي ركوب موجة FOMO إلى عوائد كبيرة خلال فترات زمنية قصيرة. نظرًا لعلاقتنا مع Forbes ، قمنا بتجميع هذا المفهوم في فوربس كيت.

تمنح هذه الإستراتيجية الذكاء الاصطناعي الخاص بنا إمكانية الوصول إلى بيانات Forbes وتستخدم التعلم الآلي لتقييم الشعبية والمشاعر لدى الشركات الرائجة. نحن ندمج هذا مع نماذج الاستثمار الأساسية لدينا لتحديد فرص الاستثمار بطريقة لا تستطيع حتى صناديق التحوط الكبرى الوصول إليها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التمسك بما تم تجربته وحقيقيًا ، لدينا طقم كاب كبير. مع وجود ركود محتمل يلوح في الأفق ، قد لا يكون Revlon هو آخر اسم كبير يقدم الفصل 11 هذا الصيف. في بيئة نمو منخفضة أو معدومة ، تميل الشركات الصغيرة إلى المعاناة ، في حين أن أكبر اللاعبين يمكنهم الصمود في وجه العاصفة بشكل أفضل.

تهدف مجموعة رؤوس الأموال الكبيرة الخاصة بنا إلى الاستفادة من ذلك من خلال مركز طويل / قصير يمضي وقتًا طويلاً في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والقصير في الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. نحن نهدف إلى التحوط من مخاطر السوق ، مما يعني أنه حتى إذا كانت الأسواق تتجه نحو الأسفل أو الثابت بشكل عام ، فلا يزال بإمكانك جني الأموال من التفاضل.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.