لماذا توازن المحفظة مهم؟ لأنه لا يختلف هذه المرة.

هل تريد نصائح قابلة للتنفيذ بشأن رحلة الادخار بعد التقاعد؟ قراءة MarketWatch's مأجورون للتقاعد عمود

يجب مراجعة محفظتك بشكل دوري لمعرفة ما إذا كانت هناك حاجة إلى إعادة التوازن. يجب أن يتم ذلك على الأقل سنويًا ، في كثير من الأحيان مثل نصف سنوي أو ربع سنوي إذا كان ذلك مناسبًا. 

هناك العديد من الأسباب التي تجعل إعادة موازنة المحفظة مهمة للمستثمرين. 

الحفاظ على المستوى المناسب لمخاطر المحفظة 

واحد من الاهداف الرئيسية لل تخصيص الأصول هو الحفاظ على توازن مناسب بين احتمالية حدوث مخاطر سلبية مقابل العائد المحتمل عبر محفظتك. بمرور الوقت ، سيختلف أداء فئات الأصول المختلفة الممثلة داخل محفظتك صعودًا وهبوطًا اعتمادًا على ظروف السوق والظروف الاقتصادية. لقد رأينا هذا بالتأكيد في الأسواق في عام 2022. 

قراءة: تخطط للتقاعد؟ الحياة مهمة - وليست مهنة - ولم يفت الأوان أبدًا للبدء.

بمرور الوقت ، ستؤدي هذه الاختلافات في الأداء إلى اختلاف التخصيص الفعلي لمحفظتك عن التخصيص المستهدف. يمكن أن يتسبب ذلك في مخاطرة كبيرة جدًا أو قليلة جدًا. بعد تحقيق مكاسب كبيرة في السوق ، قد تجد نفسك أكثر من اللازم للأسهم. هذا يمكن أن يعرض محفظتك إلى مستوى أكبر من المخاطر مما هو مرغوب فيه في حالة اتجاه الأسواق نحو الانخفاض. 

فرض الانضباط الاستثماري 

وجود جدول زمني منتظم لإعادة التوازن يفرض عليك مستوى من الانضباط كمستثمر. مع تعرض سوق الأسهم لخسائر فادحة حتى الآن في عام 2022 ، من المرجح أن تؤدي إعادة التوازن على فترات منتظمة إلى إضافة تخصيص محفظتك إلى فئات الأصول القائمة على الأسهم. هذا يفرض عليك بطبيعته "الشراء بسعر منخفض". 

على الجانب الآخر من المعادلة ، خلال فترة المكاسب القصوى في السوق ، قد يكون من المغري تجاهل نظام إعادة التوازن الخاص بك والسماح ببساطة "للفائزين بالركوب". يعد هذا أمرًا رائعًا إذا نجح ، لكن هذا النهج يمكن أن يعرضك لمخاطر هبوط إضافية عندما تعكس الأسواق نفسها حتمًا. 

لا أحد منا أذكى من الأسواق. الأمر لا يختلف هذه المرة. يمكن أن تساعد مراجعة محفظتك لإعادة التوازن على فترات منتظمة محددة في تجنب إغراء الاعتقاد بأنك أكثر ذكاءً من السوق. أنت لست كذلك. 

سبب لمراجعة محفظتك 

في حين أنه من غير المرغوب فيه للمستثمرين على المدى الطويل أن ينظروا إلى استثماراتهم يوميًا ، يجب عليهم مراجعة محافظهم على فترات منتظمة محددة. يمكن أن يسير هذا جنبًا إلى جنب مع نظام إعادة التوازن المنتظم. 

في بعض الحالات قد تتمكن من ذلك قم بتعيين بعض الحسابات لإعادة التوازن تلقائيًا في فترة زمنية محددة. هذا شائع مع حسابات 401 (ك). هذا أمر رائع ، لكنك ستظل بحاجة إلى مراجعة هذه الحسابات للتأكد من أن استثماراتك تتماشى مع التخطيط المالي العام الخاص بك.  

إذا قررت أن الفترة الزمنية نصف السنوية هي الفترة المناسبة لمراجعة محفظتك لإعادة الموازنة ، فاجعل هذا الإطار الزمني الذي تقوم فيه بمراجعة أداء محفظتك والاستثمارات الموجودة في المحفظة لمعرفة ما إذا كانت هناك حاجة إلى أي تغييرات. 

سواء كنت ستبقى مع تخصيصات محفظتك الحالية أو قررت تعديلها ، تأكد من إعادة توازن محفظتك لإعادة تخصيص الأصول إلى التخصيص المستهدف. 

جزء أساسي من خطتك المالية 

بمرور الوقت أثناء مراجعة تقدمك نحو أهدافك المالية مثل التقاعد والادخار للجامعة وغيرها ، قد تجد أنك متقدم على الجدول الزمني أو ربما تتخلف قليلاً عما كنت تأمل أن تكون عليه. 

تلعب استثماراتك دورًا رئيسيًا في مساعدتك على تحقيق أهدافك المالية. يمكنك تحديد أن تخصيص الأصول المستهدف يحتاج إلى تعديل لتحمل مخاطر أكثر أو أقل بناءً على مراجعة تقدمك مقابل خطتك المالية. بمجرد اتخاذ هذا القرار وإجراء أي تغييرات على تخصيص الأصول الخاصة بك ، من المهم الاستمرار في مراجعة تخصيص الأصول الخاص بك لإعادة التوازن المحتمل على فترة زمنية محددة مسبقًا كما فعلت سابقًا.

الجمع بين إعادة التوازن والمهام الأخرى 

يمكن تنفيذ إعادة التوازن بعدة طرق تتجاوز مجرد بيع الاستثمارات في فئات الأصول التي يكون تخصيصها أعلى من المطلوب وشراء الاستثمارات في فئات الأصول المخصصة. 

• تخصيص أموال جديدة ، بما في ذلك المساهمات في 401 (ك) أو خطة تقاعد مماثلة برعاية صاحب العمل ، لفئات الأصول التي يكون تخصيصها منخفضًا للغاية. يمكن أن يساعد ذلك في تجنب إحداث مكاسب خاضعة للضريبة في الحسابات الخاضعة للضريبة.

• حصاد الخسارة الضريبية في الحسابات الخاضعة للضريبة ، إذا كان ذلك مناسبًا لموقفك. يمكن استخدام العائدات لتعويض أي مكاسب رأسمالية تم تحقيقها هذا العام ، ويمكن استخدام جزء لتعويض الدخل الآخر إذا لزم الأمر ويمكن ترحيل أي خسائر غير مستخدمة.

• ضع في اعتبارك استخدام الأسهم من الأوراق المالية المقدرة كمساهمات خيرية للمنظمات التي تقبل هذا النوع من التبرعات. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل تخصيصك لفئة الأصول التي تم تخصيصها بشكل زائد. يمكن استخدام القيمة السوقية للأوراق المالية المتبرع بها كخصم خيري إذا حددت ضرائبك. بالإضافة إلى ذلك ، لن تتحمل أي ضرائب على أرباح رأس المال كما لو تم بيع الأوراق المالية لتحقيق مكاسب محققة. 

أشارت بعض الدراسات إلى أن تخصيص الأصول يعد عاملاً أكبر في عوائد المحفظة من اختيار الأمان. لهذا السبب ولأسباب أخرى ، فإن إعادة موازنة محفظتك إذا لزم الأمر على فترات منتظمة هي جزء مهم من عملية الاستثمار.