لماذا تتعافى ثقة المستهلك مرة أخرى - وماذا يعني ذلك للأسواق؟

الوجبات الرئيسية

• تظهر نتائج استطلاع ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد أن ثقة المستهلك ارتفعت من 103.6 في أغسطس إلى 108.0 في سبتمبر
• المستهلكون أيضًا أكثر إيجابية بشكل عام بشأن ظروف العمل الحالية والمستقبلية وسوق العمل
• على الرغم من النظرة الإيجابية للمستهلكين ، تراجعت الأسهم في سوق هابطة يوم الثلاثاء مع احتدام التضخم واستمرار ارتفاع أسعار الفائدة

ارتفعت ثقة المستهلك في سبتمبر ، مسجلاً مكاسب الشهر الثاني على التوالي خلال عام صعب. يبدو أن أسعار الغاز المعتدلة والمكاسب التضخمية البطيئة تساهم في نظرة عامة أكثر إيجابية.

على الرغم من هذه الأخبار السارة ، تراجع كلا من S&P 500 و Dow تحمل البلد الثلاثاء ، ينضم إلى ناسداك المركب الذي طالت معاناته.

نتائج مسح ثقة المستهلك

• مسح ثقة المستهلك هو استقصاء شهري يقيس شعور المستهلكين تجاه الاقتصاد الكلي. يوم الثلاثاء ، أصدر كونفرنس بورد نتائجه لشهر سبتمبر ، والتي أظهرت أن مستويات ثقة المستهلكين ارتفعت من 103.6 في أغسطس إلى 108 في الشهر الماضي.

كما وجد مجلس المؤتمر أن متوسط ​​توقعات التضخم للعام المقبل قد انخفض بشكل طفيف من 7٪ في أغسطس إلى 6.8٪ في سبتمبر. يشير هذا الانخفاض المتواضع إلى أن المخاوف المتعلقة بالتضخم قد بدأت تتلاشى ، وإن لم تختف.

مؤشر الوضع الحالي

يقيس مؤشر الوضع الحالي تقييم المستهلكين لظروف العمل وسوق العمل الحالية. بشكل عام ، ارتفعت هذه النتيجة من 145.3 في أغسطس إلى 149.6 في سبتمبر.

ارتفعت نسبة المستهلكين الذين يعتقدون أن ظروف العمل الحالية "جيدة" من 19٪ في أغسطس إلى 20.8٪ في سبتمبر ، بينما انخفض أولئك الذين يقولون إن الظروف "سيئة" من 22.6٪ إلى 21.2٪.

تم العثور على اتجاه مماثل في توقعات الوظائف ، مع الاعتقاد بأن الوظائف "وفيرة" ارتفعت من 47.6٪ إلى 49.4٪. ومع ذلك ، بالكاد تحرك الإبرة بالنسبة للمستهلكين الذين يعتقدون أن الوظائف "يصعب الحصول عليها".

مؤشر التوقعات

يقيس مؤشر التوقعات كيف يشعر المستهلكون حيال توقعات الشهر السادس للدخل والأعمال وسوق العمل. زادت هذه النتيجة من 75.8 في أغسطس إلى 80.3 في سبتمبر.

بشكل عام ، كان المستهلكون أكثر إيجابية بشأن ظروف العمل وتوقعات سوق العمل. ارتفعت نسبة المستهلكين الذين يتوقعون تحسن ظروف العمل من 17.3٪ إلى 19.3٪ ، بينما يتوقع عدد أقل من المستهلكين أن تسوء الظروف (21.0٪ مقارنة بـ 21.7٪).

يتوقع المستهلكون أيضًا أن يظل سوق العمل قويًا ، حيث يتوقع أولئك الذين يتوقعون عددًا أقل من الوظائف انخفاضًا من 19.6٪ إلى 17.7٪.

ومع ذلك ، كان المستهلكون أكثر تباينًا بشأن آفاقهم المالية قصيرة الأجل. فمن ناحية ، قفزت النسبة المئوية للمستهلكين الذين يتوقعون زيادة دخولهم من 16.6٪ إلى 18.4٪. ومع ذلك ، يتوقع المزيد من المستهلكين أيضًا انخفاض دخولهم (14.3٪ مقارنة بـ 13.9٪).

تفريغ نتائج ثقة المستهلك

تأتي قراءة سبتمبر بمثابة أخبار مرحب بها ، لا سيما في مواجهة المشاكل والمخاوف الاقتصادية هذا العام. وفقًا لما قاله لين فرانكو ، كبير مديري المؤشرات الاقتصادية في The Conference Board ، فإن نتائج ثقة المستهلك لهذا الشهر "مدعومة بشكل خاص بالوظائف والأجور وانخفاض أسعار الغاز".

تدعم مجموعة كبيرة من البيانات هذا الافتراض ، حيث لا تزال أسعار الغاز الوطنية أقل بكثير أعلى مستوى سجله يونيو عند 5.02 دولار. بالإضافة إلى، تقارير سوق العمل الحديثة أظهر أن التوظيف في الوظائف غير الزراعية ارتفع بمقدار 315,000 في أغسطس ، حتى مع ارتفاع معدل البطالة بشكل طفيف إلى 3.7٪.

صدرت بيانات وزارة التجارة يوم الثلاثاء يعزز هذا الموقف. شهدت الطلبات الجديدة للسلع الرأسمالية المصنعة في الولايات المتحدة مكاسب متزايدة ، حيث بلغت الطلبات غير الدفاعية أعلى مستوياتها منذ يناير. تشير هذه الأرقام إلى أن الشركات تواصل الاستثمار في نموها.

ومع ذلك ، فإن النتائج ليست مبهجة بحتة. وفقًا للسيدة فرانكو ، "لا تزال مخاطر الركود قائمة" ، مدعومة بنوايا الشراء "المختلطة" للسيارات والأجهزة الرئيسية وسط "ارتفاع معدلات الرهن العقاري وسوق الإسكان المتدهور". بالإضافة إلى ذلك ، فإن التضخم ورفع أسعار الفائدة "يظلان بمثابة رياح معاكسة قوية للنمو على المدى القصير".

يشغل كيث بوكانان ، مدير محفظة في Globalt Investments ، هذا المنصب أيضًا. قال بوكانان ، "لقد فوجئنا بمدى ارتباط ثقة المستهلك بتكاليف الطاقة وتكاليف الوقود. ... [ومع ذلك] ، هناك الكثير من الأسئلة ، ماذا تفعل هذه البيئة التضخمية لسلوك المستهلك؟"

الأخيرة بيانات وزارة العمل وجدت أن أسعار المستهلكين - وهي مقياس رئيسي للتضخم - ارتفعت بنسبة 0.1٪ بين يوليو وأغسطس ، مما رفع معدل التضخم لسنة واحدة إلى 1٪. وارتفعت الأسعار الأساسية ، التي تستثني بيانات الغذاء والطاقة ، إلى مستوى أعلى بنسبة 8.3٪ ، مدفوعة بارتفاع الإيجارات والتكاليف الطبية.

يستمر هذا التضخم المرتفع بعناد في تجاوز التوقعات الأوسع ويؤجج المخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يواصل جدوله القوي لرفع أسعار الفائدة. يزيد كل من التضخم المرتفع وأسعار الفائدة المرتفعة من مخاطر حدوث ركود اقتصادي - وهو مصدر قلق رئيسي لكل من المستهلكين والمستثمرين.

ماذا تعني البيانات للمستثمرين

لا يعد مسح ثقة المستهلك مقياسًا رسميًا لتخطيط السياسة الاقتصادية. ومع ذلك ، نظرًا لأن مواقف المستهلكين تؤثر بشكل كبير على التوسع الاقتصادي والانكماش ، فهو مقياس يتم مراقبته عن كثب ويمكن أن يشير إلى الظروف المضطربة أو المخففة.

ببساطة ، عندما يكون المستهلكون واثقين ، فإنهم ينفقون أكثر ، مما يؤدي إلى نمو أكثر استقرارًا واستدامة. عندما يكون المستهلكون متوترين ، فإنهم ينفقون أقل ويدخرون أكثر ، مما يساهم في أرباح الأعمال الصغيرة ، وفي الحالات القصوى ، حالات الركود المحتملة.

ولكن على الرغم من أن مسح سبتمبر يظهر ثقة المستهلك في الارتفاع ، إلا أن عوامل الاقتصاد الكلي الأخرى تستمر في التراجع مستثمر الثقة. نتيجة لذلك ، لم يستجب السوق بشكل إيجابي لأخبار يوم الثلاثاء - بل على العكس تمامًا.

على الرغم من الارتفاعات في الصباح الباكر ، فقد استسلم كل من مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 نقطة بحلول إغلاق يوم الثلاثاء ، وانزلق في النهاية إلى حالة هابطة. (كان مؤشر ناسداك المركب ، الذي حقق مكاسب بنسبة 0.25٪ ، في سوق هابطة طوال معظم العام).

تستمر هذه الخسائر في الاتجاه الذي شهد تخلي كل مؤشر رئيسي عن مكاسب شهر يونيو حيث فقد المستثمرون الثقة في "الهبوط الناعم" المثالي للاحتياطي الفيدرالي وسط تشديد مالي قوي. رفع سعر الفائدة الأسبوع الماضي بنسبة 0.75٪ - الثالث على التوالي من هذا الحجم - ساهم على الأرجح في تشاؤم يوم الثلاثاء.

A البيان يوم الثلاثاء من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز حول إمكانية رفع معدلات عززت نسبة 1٪ إضافية هذا العام أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يركز بشكل أكبر على سحق التضخم بدلاً من تجنب الركود المحتمل.

عكست مذكرة صادرة عن استراتيجيي بنك أوف أمريكا يوم الثلاثاء أن هذا الواقع يغرق في جميع أنحاء السوق. لاحظ فريق بنك أوف أميركا: "كان محافظو البنوك المركزية يسيرون على حبل مشدود في محاولة لكبح التضخم بينما كانوا يحاولون الحد من مخاطر الركود. ومع ذلك ، فإن لهجتهم الأخيرة والارتفاعات "الضخمة" لأسعار الفائدة قد عززت أن الأولوية القصوى هي التحكم في التضخم ، حتى على حساب التكلفة المحتملة للركود ".

وبالنظر إلى المستقبل

مؤشر ثقة المستهلك ليس هو البيانات الاقتصادية الوحيدة التي سيبتلعها المستثمرون هذا الأسبوع.

من المتوقع أن يصدر مكتب التحليل الاقتصادي النسخة النهائية من بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني يوم الخميس. بافتراض عدم وجود مراجعات تصاعدية ، ستظهر البيانات أن الاقتصاد الأوسع قد انخفض لربعين متتاليين ، مما يشير إلى الركود "الفني".

بالإضافة إلى ذلك ، سيصدر BEA مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة. ستصدر جامعة ميشيغان أيضًا تقريرها عن آراء المستهلكين ، مما يعطي مزيدًا من الأفكار حول الأوضاع الاقتصادية الحالية.

الحقيبة المختلطة لهذا الأسبوع ليست نهاية العالم

في كثير من الأحيان ، تنذر ثقة المستهلك الإيجابية بأخبار جيدة لسوق الأسهم. ولكن بالنظر إلى الظروف الاقتصادية الحالية ، ليس من المستغرب أن المستثمرين هذا الأسبوع ... لم يشعروا بذلك. من المحتمل أن يستمر المستثمرون في عدم الشعور بذلك حتى توقع ارتفاع أسعار الفائدة باستمرار و تقلبات السوق تتلاشى في المسافة.

ولكن مجرد ارتفاع أسعار الفائدة وتقلب السوق في مواجهة ثقة المستهلك الإيجابية لا يعني عدم وجود فرص للربح. يجب عليك ان تعرف أين تبحث.

وهذا هو المكان الذي يتمتع فيه الذكاء الاصطناعي لـ Q.ai بفرصة التفوق. لا ، لا يمكننا ضمان المكاسب في جميع الأحوال الجوية ، ولا يمكننا أن نعد بأن كل استثمار هو الفائز. ولكن يمكننا استخدام قرارات الاستثمار المبنية على البيانات لوضع محفظتك في موضع النجاح ، لذلك حتى إذا رأيت خسائر في سوق خاسرة ، فأنت على استعداد للعودة إلى الربحية عندما يأتي التعافي.

لذا ، سواء كنت تفضل إثارة استثمارات العملات المشفرة المحفوفة بالمخاطر، فرحة وضع أموالك حيث تكمن قيمك، أو الاستقرار الذي الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة عرض محفظتك ، لدينا كل ما تحتاجه لإعداد نفسك للمستقبل.

كل ما يتطلبه الأمر هو بضعة دولارات للبدء.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.