لماذا انخفضت الأسهم يوم الثلاثاء وماذا تحرك الأسواق هذا الأسبوع؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• انخفض مؤشر S&P 500 هذا الأسبوع ، وانخفض بأكثر من 3 ٪ من افتتاح يوم الاثنين في أواخر التداول يوم الخميس
• يأتي ذلك في الوقت الذي أدلى فيه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول بتصريحات تشير إلى أن أسعار الفائدة يمكن أن ترتفع أعلى ، وتبقى مرتفعة لفترة أطول
• كانت هناك بعض الشركات الفردية الكبيرة حتى الآن هذا الأسبوع ، مع ارتفاع جنرال إلكتريك بما يزيد عن 6٪ وانخفضت مجموعة SVB المالية بما يزيد عن 60٪ في وقت كتابة هذا التقرير

بعد الافتتاح على ارتفاع يوم الاثنين ، انجرفت أسواق الأسهم إلى أسفل خلال الأيام القليلة الماضية. الأسباب الكامنة وراء الانخفاض ليست مفاجأة لأي شخص يراقب ، بالنظر إلى أن القضية المهيمنة التي تحرك الإبرة في الوقت الحالي هي أسعار الفائدة.

رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول يشبه الممثل في فيلم Marvel الذي طال انتظاره. يعلق المراقبون على كل كلمة له ، ويبحثون عن أدلة ومفسدين حول ما قد يكون مخبأ في الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

يوم الثلاثاء ، أدلى بتصريحات تفيد بأنه قد يتعين عليهم رفع أسعار الفائدة لفترة أطول ، قائلاً: "جاءت البيانات الاقتصادية الأخيرة أقوى من المتوقع ، مما يشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة من المرجح أن يكون أعلى من السابق. متوقع. سنكون مستعدين لزيادة وتيرة رفع الأسعار ".

هل أنت قلق بشأن ما قد يفعله ارتفاع الأسعار والاقتصاد غير المستقر في محفظتك؟ فكر في Q.ai's AI-powered حماية المحفظة.

يسمح لك بالاستثمار في مجموعة من أحدث التقنيات مجموعات الاستثمار، أثناء إضافة استراتيجيات التحوط التلقائي إلى محفظتك. يتنبأ الذكاء الاصطناعي الخاص بنا بكيفية أداء الأسواق المتوقع كل أسبوع ، ثم يقوم تلقائيًا بتعديل المحفظة واستراتيجية التحوط بما يتماشى مع هذه التوقعات.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

لماذا يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة؟

هناك شد وجذب كبير في الاقتصاد الأمريكي في الوقت الحالي. لا يتصدر التضخم عناوين الأخبار بقدر ما كان في عام 2022 ، لكنه لا يزال يمثل مشكلة خطيرة. بمعدل سنوي يبلغ 6.4٪ ، انخفض كثيرًا عن أعلى مستوى له عند 9.1٪ في يونيو 2022 ، وهو أكثر من ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي.

معدل التضخم المثالي لـ Jay Powell هو ما بين 2-3٪ ، وقد أوضح في مناسبات متعددة أن هذا هو ما يخطط للعودة إليه.

الطريقة التي تهدف بها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للتأثير على التضخم هي من خلال أسعار الفائدة. عندما يبدأ الاقتصاد بالارتفاع الشديد ويبدأ التضخم في الهروب ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تأخذ الأموال فعليًا من جيوب المستهلكين.

تعني المعدلات المرتفعة قروضًا أكثر تكلفة ، خاصة بالنسبة للبنود الكبيرة مثل الرهون العقارية وقروض السيارات. عندما يضطر المستهلكون إلى إنفاق المزيد على الرهن العقاري أو مدفوعات السيارة ، فهذا يعني نقودًا أقل في الجيب للإنفاق على الأحذية الرياضية أو المطاعم أو الألعاب.

يؤدي ذلك إلى إبطاء الطلب على هذه السلع ، مما يضطر الشركات إلى الحد من الزيادات في الأسعار قدر الإمكان للحفاظ على ارتفاع الطلب. بمرور الوقت ، يؤدي هذا إلى انخفاض معدل التضخم.

لماذا أسعار الفائدة المرتفعة تسبب تقلبات السوق؟

كل هذا جيد وجيد ، لكن التضخم المرتفع مضر للجميع ، أليس كذلك؟ بالتأكيد إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يساعد في خفض التضخم ، فهل سيكون ذلك إيجابيًا للشركات وأسهمها؟

على المدى الطويل ، على الأرجح. على المدى القصير ، لا.

يتعلق الأمر بالرافعة الرئيسية التي يسحبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يرفع أسعار الفائدة. مصروفات المستهلك. كلما ارتفعت أسعار الفائدة ، انخفض مستوى الإنفاق المتوقع. تخيل أن متوسط ​​دفعة الرهن العقاري هي 1,700 دولار شهريًا.

إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة وذهب هذا إلى 1,900 دولار شهريًا ، فهذا أقل بمقدار 200 دولار عن الشخص العادي الذي يتعين عليه إنفاقه مع شركات مثل Nike و Walmart و Amazon.

ليس ذلك فحسب ، بل تؤثر المعدلات الأعلى على إنفاق الأعمال أيضًا. الشركات التي تستخدم الائتمان (وهي كلها تقريبًا) سيكون لديها القليل من الإنفاق على الخدمات الخاصة بها ، مثل المساحات المكتبية وأجهزة الكمبيوتر الجديدة والمعدات للموظفين وحتى حفل عيد الميلاد في المكتب.

كل هذا يضيف إلى عائدات أقل للشركات. وتعني الإيرادات الأقل عمومًا ربحًا أقل ، وهي ليست نتيجة جيدة للمستثمرين والمساهمين.

نظرًا لأن الاقتصاد لا يزال قويًا جدًا في الوقت الحالي ولا يزال التضخم مرتفعًا ، فمن المرجح أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة.

عندما يدلي جاي باول بتعليقات حول كون دورة تشديد الأسعار أعلى أو أطول من المتوقع ، فإن هذا يخيف الأسواق لأن المستثمرين قلقون بشأن كيفية تأثير ذلك على النتيجة النهائية للشركات.

إعلانات أخرى تحرك الأسواق هذا الأسبوع

الجانب الآخر من هذه العملة هو البيانات الاقتصادية. بطريقة غريبة ، البيانات الجيدة هي في الواقع أخبار سيئة لسوق الأسهم. ابق معنا هنا. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي رؤية بيانات اقتصادية سلبية إلى حد ما.

وظائف أقل أو إنفاق استهلاكي أقل هو بالضبط ما يحاولون تحقيقه من خلال رفع أسعار الفائدة. حتى الآن ، لا يبدو أن زيادات أسعارهم تؤثر كثيرًا على الاقتصاد ككل.

جاء تقرير الوظائف الأخير في يناير أعلى بكثير من التقديرات ، مضيفًا 517,000 وظيفة مقارنة بـ 187,000 التي توقعها المحللون.

مع أخذ ذلك في الاعتبار ، تتجه كل الأنظار إلى تقرير الوظائف لشهر فبراير الذي سيصدر يوم الجمعة. وفقًا لبيانات من Refinitiv ، فإن التوقعات تشير إلى أن رقم الوظائف الجديدة يبلغ 205,000.

إذا جاء حول هذا المستوى ، فيمكننا توقع استجابة صامتة من الأسواق. قد يؤدي التأرجح الكبير في أيٍ من الاتجاهين إلى رؤية السوق يتحرك بنفس القدر من الأهمية.

إذا جاء الرقم أعلى من ذلك بكثير ، كما حدث في يناير ، فإن القلق سيكون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتطلع إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار 0.50 نقطة مئوية ، بدلاً من 0.25 المتوقع حاليًا. لن تستجيب الأسواق لهذا الأمر بلطف ويمكننا أن نرى مزيدًا من التحرك نحو الأسفل.

المحركون الكبار حتى الآن هذا الأسبوع

شهد هذا الأسبوع بعض المحركات الكبيرة حتى الآن ، في كلا الاتجاهين الإيجابي والسلبي. فيما يلي بعض أكبر التحولات التي شهدناها حتى الآن هذا الأسبوع.

جنرال الكتريك

أعلنت جنرال إلكتريك عن توجيهات السوق في مؤتمر للمستثمرين صباح يوم الخميس ، مشيرة إلى أنها تتوقع نموًا مزدوجًا في أعمال الطيران الخاصة بهم حتى عام 2025. وقد أدى هذا ، بالإضافة إلى النظرة الإيجابية لوحدات الأعمال الأخرى ، إلى ارتفاع السهم بأكثر من 8٪ في وقت مبكر. ساعات التداول الخميس.

صحن شبكة

لم تكن الأسواق لطيفة مع Dish Network مؤخرًا ، حيث سجلت الشركة أدنى مستوى لها منذ 14 عامًا. انتعش من تلك المستويات المنخفضة يوم الثلاثاء وانتعش مرة أخرى صباح الخميس ، بعد أنباء عن أن المؤسس المشارك لشركة Dish Jim DeFranco قد اشترى ما قيمته 16 مليون دولار إضافية من الأسهم في الشركة. لقد ارتفع بنسبة 5٪ تقريبًا عن أدنى مستوى له يوم الاثنين.

مجموعة اس في بي المالية

شهدت الشركة الأم لبنك Silicon Valley Bank الذي يركز على بدء التشغيل ، انفجار أسهمها بعد أنباء عن بيع أصول ضخم من أجل التأكد من ميزانيتها العمومية. تحطم السهم بأكثر من 60٪ في وقت متأخر من ساعات التداول يوم الخميس.

في الختام

تنتظر الأسواق صخبًا شديدًا في الوقت الحالي للعثور على بيانات أو أخبار لتتمسك بها. أي شيء قد يعطي بعض البصيرة حول ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعهم المقبل. هناك شيء واحد مؤكد ، من المحتمل أن نشهد تقلبًا مستمرًا مع احتدام المعركة بين التضخم والاقتصاد والاحتياطي الفيدرالي.

من غير المحتمل أن يتغير هذا حتى نحصل على بعض الوضوح بشأن اتجاه الاقتصاد وتغير التضخم أيضًا.

كمستثمر ، هذا يجعل الأمور صعبة.

لحسن الحظ ، تقدم Q.ai مجموعة من مجموعات الاستثمار التي تستخدم قوة الذكاء الاصطناعي لمراقبة السوق نيابة عنك. تشمل الأمثلة مجموعة التكنولوجيا الناشئةأطلقت حملة التكنولوجيا النظيفةأطلقت حملة طقم المعادن الثمينة وغيرها الكثير.

كل أسبوع ، يتنبأ الذكاء الاصطناعي الخاص بنا بأداء وتقلب مجموعة كبيرة من الأصول ، ثم يقوم تلقائيًا بضبط المجموعات بناءً على هذه التوقعات. ليس هذا فقط ، ولكن يمكنك أن تضيف حماية المحفظة للتحوط من مخاطر الجانب السلبي أيضًا.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.