لماذا لم يساعد التأمين على الودائع بنك وادي السيليكون

يؤمن FDIC ودائع تصل إلى 250,000 ألف دولار ، لكنه لم يساعد بنك سيليكون فالي في تجنب الانهيار. جزء من السبب هو أن العديد من المودعين تجاوزوا الحد الأقصى لودائع التأمين المستثمر في البنك وبالتالي سارعوا إلى نقل الأموال مع زيادة إدراك المخاطر. هذا يعني أن التأمين على الودائع لم يساعد كثيرًا في منع تشغيل البنك. ومع ذلك ، فإن الطريقة الفريدة التي عمل بها بنك Silicon Valley Bank ربما تكون قد أدخلت مخاطر أيضًا ، حيث أن عمليات البيع الأخيرة في السندات الحكومية مع رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة تضر بشدة باستثمارات البنك.

كيف يعمل تأمين الودائع

عادة ما يكون لدى المودعين في البنوك الأمريكية ما يصل إلى 250,000 دولار من الودائع المضمونة من قبل FDIC. هذا يعني أنه في حالة فشل البنك في أي وقت ، فإن المودعين سوف يستردون مبلغ 250,000 دولار في أقرب وقت ممكن من FDIC ، وعادةً في يوم العمل التالي.

الآن ، هذا لا يعني أن الودائع المتبقية ستضيع تمامًا ، لكن ذلك يعتمد على حالة الميزانية العمومية للبنك. تاريخياً ، استردت المبالغ التي تزيد عن 250,000 ألف دولار غالبية أموالها ، ولكن ليس كلها وعلى نطاق زمني أبطأ مع توقف البنك. بالطبع ، يبقى أن نرى ما هي الإجراءات التي سيتخذها المنظمون في هذه الحالة وما هي النتيجة النهائية لمودعي بنك سيليكون فالي.

أيضًا ، يمكن زيادة حد التأمين البالغ 250,000 دولار بشكل فعال في الحالات التي يتم فيها إدراج العديد من الأفراد المذكورين كمالكين للحسابات وعبر أنواع حسابات مختلفة في نفس البنك ، مما يؤدي إلى مبالغ أكبر من التأمين الإجمالي. أيضًا ، إذا كان لديك ودائع في مؤسسات مختلفة ، فيمكن أن ينطبق حد تأمين الإيداع البالغ 250,000 ألف دولار على كل حساب مصرفي فردي. أخيرًا ، لا يتم تغطية جميع أنواع الحسابات ولا يتم تغطية جميع المؤسسات المالية. التفاصيل الكاملة من FDIC هي هنا.

يهدف تأمين FDIC إلى المساعدة في تجنب التهافت على البنوك ، ولكن من الواضح أنه لم ينجح في Silicon Valley Bank.

لماذا كان بنك وادي السيليكون مختلفًا

كان لمصرف وادي السيليكون ، كما قد يوحي اسمه ، تركيزًا واضحًا على الشركات الناشئة والتكنولوجيا. على سبيل المثال ، كان لدى Roku ما يقرب من 487 مليون دولار من الأموال في Silicon Valley Bank و Roblox كان لديها حوالي 150 مليون دولار لكل مستثمر حديث. سنتعلم المزيد في الأيام المقبلة ، لكن من المحتمل أن يكون لدى العديد من الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا أموال في بنك وادي السيليكون.

من المحتمل أيضًا أن يكون سبب المشكلة. تمتلك الشركات المبتدئة عمومًا أرصدة نقدية كبيرة ، غالبًا ما تتجاوز حد FDIC البالغ 250,000 دولار الذي تنفقه بمرور الوقت لتمويل سعيها لتحقيق ملاءمة المنتج للسوق. هذا أمر غير معتاد إلى حد ما ، وغالبًا ما تكون الودائع المصرفية للأفراد أقل بكثير من حد التأمين البالغ 250,000 دولار.

إضافة إلى المخاطر ، تتأثر هذه الشركات الناشئة بشدة ويتم تمويلها عادةً من قبل مجموعة صغيرة نسبيًا ومتماسكة من أصحاب رؤوس الأموال مع الكثير من المشاركة التشغيلية مع الشركات التي يستثمرون فيها. فالي بنك ، فإن هذه الشركات ستفعل ذلك وبسرعة. كانت المخاطرة موجودة دائمًا ، ولكن مع خسارة بنك سيليكون فالي للأموال على استثمارات السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة خلال الأشهر الأخيرة ، بدأ رأس المال الاستثماري في الشعور بالتوتر.

لا يزال تشغيل البنك البسيط قد لا يكون القصة الكاملة ، يقترح بحث من JP Morgan أن Silicon Valley Bank كان فريدًا من ناحيتين خلقتا المخاطر. أولاً بسبب قاعدة ودائعها ، ولكن أيضًا لأنها عانت مؤخرًا من خسائر فادحة في استثماراتها في السندات الحكومية مقارنة برأس المال.

سوف نتعلم المزيد عن نتيجة فشل بنك وادي السيليكون في الأيام والأسابيع والأشهر القادمة وأي آثار على القطاع المصرفي الأمريكي على نطاق أوسع حيث تتصاعد حاليًا المخاوف من عمليات مماثلة. يبدو من المرجح أن الطبيعة الفريدة لعمليات البنك ، إلى جانب الاضطرابات الأخيرة في أسواق السندات ، ربما تكون قد ساهمت في زوال بنك وادي السيليكون. تعتبر عملية بيع السندات مشكلة للقطاع المصرفي ككل ، لكن بنك وادي السيليكون كان أيضًا بنكًا فريدًا من حيث قاعدة عملائه.