ما الذي يجعلني أفضل؟

يمكن أن تكون إضافة العقارات إلى محفظتك الاستثمارية طريقة ذكية للتنويع وزيادة العائدات وحتى التحوط من مخاطر التضخم. عندما يتعلق الأمر باختيار كيفية الاستثمار في العقارات ، فهناك عدد قليل من الخيارات للاختيار من بينها. اثنان من أكثر طرق الاستثمار العقاري شيوعًا هما تأجير العقارات و صناديق الاستثمار العقاري (REITs). مثل أي استثمار ، يقدم كل من هذه المزايا والعيوب الخاصة به. الاستثمار في العقارات هو بلا شك اقتراح جذاب. انصح التشاور مع مستشار مالي مسبقًا ، على الرغم من ذلك.

REIT مقابل تأجير العقارات

قبل أن تتمكن من تحديد الاستثمار العقاري الأفضل لك محفظة الاستثمار، عليك أولاً أن تفهم كيف يعمل كل واحد.

تأجير الممتلكات

معظم الناس على دراية بالفعل بـ فرضية تأجير الممتلكات. يمكن للمستثمرين شراء العقارات السكنية ثم تأجيرها ، مثل منزل فردي أو متعدد الأسرة ، أو عمارات أو مبنى سكني.

من الناحية المثالية ، سوف تجلب الممتلكات الخاصة بك إيجارًا شهريًا أكثر مما يدفعه المستثمر في الرهن العقاري والضرائب والتأمين والإصلاحات وغيرها من النفقات. يوفر أي مبلغ إضافي للمستثمر ربحًا شهريًا للتدفق النقدي ، والذي يمكنه حفظه أو إعادة استثماره في العقار. الأمل هو أنه بمرور الوقت أو بعد التجديد ، سترتفع قيمة العقار المستأجر. إذا ومتى اختار المستثمر بيع العقار المؤجر ، فسيثبت أنه كان مصدرًا للنمو على المدى الطويل.

صندوق الاستثمار العقاري (ريت)

REIT ، أو صندوق الاستثمار العقاري ، يعمل بشكل مختلف قليلاً. مع REIT ، تقوم بشراء أسهم في صندوق يمتلك ويدير الممتلكات العقارية. بصفتك مستثمرًا ، ليس لك رأي في العقار الذي يحتفظ به صندوق الاستثمار العقاري ، ولن يكون لديك أي مساهمة أو مسؤولية في إدارته. نظرًا لأن الأصول في REIT ترتفع وتحقق ربحًا ، يتم تزويد المستثمرين بأرباح الأسهم.

إذا احتاج المستثمر في أي وقت إلى تصفية أسهمه في REIT ، فيمكنه القيام بذلك بالقيمة السوقية الحالية. يمكن تداول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا أو التداول الخاص أو العام غير المتاجرة بطبيعتها. يعمل كل منها بشكل مختلف قليلاً مع متطلبات الاستثمار الخاصة به وإمكانية الوصول إلى الأموال.

القصة مستمرة

REIT والتشابه في تأجير العقارات

من نواح كثيرة ، الاستثمار في تأجير العقارات والاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري متشابه ، إن لم يكن هو نفسه. فيما يلي بعض الطرق التي يتداخل بها الخياران.

إدارة التدفق النقدي

إذا كنت تبحث عن استثمار يوفر لك مصدر التدفق النقدي، يمكن لكل من صناديق الاستثمار العقاري والممتلكات المؤجرة أن تناسب الفاتورة. وفقًا لمصلحة الضرائب الأمريكية ، يجب على صناديق الاستثمار العقاري أن توزع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المستثمرين في شكل توزيعات أرباح. لهذا السبب ، تعتبر صناديق الاستثمار العقاري بشكل عام مصدرًا موثوقًا لتدفق الدخل السلبي هذا.

في ظل الظروف المناسبة ، يمكن أن يوفر لك عقار مؤجر تدفقات نقدية شهرية. ومع ذلك ، فإن هذا يتوقف على عوامل مثل أسعار إيجارات السوق ، وضرائب الملكية ، والشواغر وحتى الإصلاحات.

زيادة رأس المال

تقوم كل من العقارات المؤجرة وصناديق الاستثمار العقاري باستثمارات قوية طويلة الأجل للعديد من المستثمرين ، حيث قد يوفر كل منهما نموًا قويًا و تقدير الأصول. إذا ومتى زادت هذه الأصول ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة التدفق النقدي للمستثمرين على أساس منتظم. بمجرد بيع الأصول لاحقًا ، سيدرك المستثمر أيضًا أي نمو في القيمة.

تطاير

تشابه آخر بين صناديق الاستثمار العقاري والتأجير هو أن كلاهما لديه القدرة على التقلب ويمكن أن يتقلب في القيمة بمرور الوقت. إذا اعترف صندوق الاستثمار العقاري المتداول بهامش ربح منخفض - إما بسبب زيادة النفقات أو اتجاهات السوق - فمن المحتمل أن يرى المستثمرون التأثيرات من خلال توزيعات أرباح أقل. يمكن أن يؤثر هذا التدفق النقدي المنخفض على ميزانيتك وجهودك المالية في مكان آخر.

يمكن أن يكون تقلبات REIT أيضًا مشكلة إذا كنت بحاجة إلى تصفية محفظتك. إذا انخفض سعر REIT الخاص بك منذ شرائك ، فسوف تشعر بالتأثيرات عندما تذهب لبيع الاستثمار.

تأجير العقارات عرضة لعدد من المخاطر ، بما في ذلك التقلبات ، المستأجرين السيئين وانخفاض قيم الممتلكات. يمكن أن تتقلب أسعار الإيجارات جنبًا إلى جنب مع بقية سوق العقارات ؛ هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض أسعار الإيجارات وحتى تمديد الوظائف الشاغرة. يمكن أيضًا أن يكون سبب التقلب هو الزيادة الضرائب العقارية أو إصلاحات كبيرة غير متوقعة ، والتي تقع على عاتق المالك - المستثمر.

تنويع

يمكن أن يساعد الاستثمار في العقارات على تنويع محفظتك الاستثمارية ، وتأمين مدخراتك بشكل أفضل والمساعدة في تخفيف تأثير عوامل مثل تراجع السوق والتضخم. يعمل كل من العقارات المؤجرة والصناديق العقارية على تنويع محفظتك ، وإضافة الاستثمارات العقارية إلى هذا المزيج. كلما كانت هذه الاستثمارات أكثر تنوعًا ، كلما كانت محفظتك مخزنة بشكل أفضل: قد يعني هذا الاستثمار في مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار العقاري أو شراء أنواع متعددة من العقارات الاستثمارية ، أو في مجالات متعددة.

REIT واختلافات العقارات الإيجارية

هناك عدد غير قليل من الاختلافات بين العقارات المؤجرة وصناديق الاستثمار العقاري ، والتي تعتبر مهمة لفهم ما إذا كنت ترغب في اتخاذ قرار استثماري مستنير.

إعفاءات ضريبية للملكية المباشرة

يمكن لمالكي العقارات الاستفادة من العديد من الخصومات الضريبية لمصلحة الضرائب المتعلقة بممتلكاتهم الاستثمارية. وتشمل هذه شطب أشياء مثل الفائدة على الرهن العقاري ، الضرائب العقاريةوالإصلاحات والإدارة والنفقات الأخرى. لا تقدم صناديق الاستثمار العقاري هذه الأنواع من التخفيضات الضريبية للمستثمرين.

التحكم والمرونة

سواء كنت ترغب في اختيار المجموعة التالية من المستأجرين أو مجرد اختيار ألوان الطلاء ، ليس لديك الكثير (أو في الحقيقة ، أي) سيطرة على استثمارك مع REIT. إذا كنت تريد أن تلعب دورًا عمليًا في استثمارك ، فستحتاج إلى اختيار استئجار عقار.

القدرة على استخدام كضمانات

إذا كان لديك عقار مستأجر ، فقد تتمكن من الاقتراض مقابل جزء من حقوق الملكية (أو القيمة التي تمتلكها) حسب الحاجة. يمكن القيام بذلك من خلال قرض الأسهم أو خط ائتمان الأسهم الرئيسية، والمعروف أيضًا باسم HELOC.

النشطة مقابل السلبي

أحد الاختلافات المهمة للغاية التي يجب مراعاتها هو أن تأجير العقارات استثمار نشط ، في حين أن صناديق الاستثمار العقاري هي الاستثمار السلبي. يتطلب تأجير العقارات نهجًا عمليًا واهتمامًا مستمرًا ، حتى إذا قمت بتعيين شركة إدارة لاتخاذ معظم القرارات اليومية. من ناحية أخرى ، تمنح صناديق الاستثمار العقاري المستثمرين نوعًا من نهج "ضعه ونسيانه". بمجرد شراء الأسهم في REIT الخاص بك ، لا يوجد شيء آخر يتعين عليك القيام به إلى جانب تلقي مدفوعات الأرباح ومشاهدة أصولك (الأصول) تنمو.

سيولة

إذا احتجت في أي وقت إلى تصفية استثماراتك ، فقد تكون صناديق الاستثمار العقاري أسهل قليلاً من تأجير العقارات. من أجل تصفية عقار مؤجر ، ستحتاج بشكل عام إلى بيعه. قد يستغرق هذا وقتًا وطاقة ومالًا ، بين إعداد المنزل وإدراجه ، وإظهار العقار ثم إغلاق عملية البيع.

من البداية إلى النهاية ، قد يستغرق الأمر شهورًا لتصفية أحد أصول العقارات المؤجرة. ومع ذلك ، مع صناديق الاستثمار العقاري ، قد يكون الأمر بسيطًا مثل النقر فوق زر في تطبيق الوساطة الخاص بك. إذا كنت تمتلك صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا ، فيمكن بيعها في دقائق (إن لم يكن ثوانٍ) ، طالما يتوفر المشتري.

التكاليف والاستثمارات الأولية

يمكن أن تكون العقارات المستأجرة أشياء كثيرة للمستثمرين ، ولكن رخيصة في الواجهة الأمامية ليست عادة واحدة منهم. من أجل شراء عقار مستأجر ، سيحتاج المستثمرون على الأقل إلى الدفعة الأولى ، وجني الأموال و اغلاق التكاليف متوفرة. إذا كانت هناك حاجة إلى إجراء تجديدات ، فسيحتاج المستثمر إما إلى توفير نقود أو الحصول على قرض.

مع صناديق الاستثمار العقاري ، يمكنك غالبًا البدء في الاستثمار ببضعة دولارات فقط. في حين أن هناك صناديق الاستثمار العقاري (خاصة المتداولة في القطاع الخاص أو غير المتداولة العامة) ذات الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار ، تتوفر العديد من صناديق الاستثمار العقاري الأخرى على منصات الوساطة اليومية بدون حد أدنى للاستثمار.

الحد الأدنى

هل تفضل نهج عدم التدخل؟ ثم انظر في إضافة صناديق الاستثمار العقاري إلى محفظتك. هل تبحث عن استثمار يقدم مزايا ضريبية والمزيد من التحكم العملي؟ ثم استئجار الممتلكات يستحق نظرة. بالنسبة لبعض المستثمرين ، يمكن أن يكون شراء العقارات المؤجرة وشراء الأسهم في صناديق الاستثمار العقاري وسيلة سعيدة مثالية. بعد كل شيء ، كلما كانت محفظتك الاستثمارية متنوعة بشكل أفضل اليوم ، ستكون حماية أفضل مهما كانت الأسواق المستقبلية. يعتمد الاختيار الصحيح على أهداف المستثمر وأسلوبه الاستثماري ؛ في بعض الحالات ، يمكن أن تكون إضافة كل من صناديق الاستثمار العقاري والممتلكات المؤجرة هي الحل.

نصائح حول الاستثمار

• نظر العمل مع مستشار مالي بينما تفكر في طرق إضافة أصول عقارية إلى محفظتك. لا يجب أن يكون العثور على مستشار مالي مؤهل أمرًا صعبًا. أداة SmartAsset المجانية يطابقك مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مقابلات مع مستشاريك دون تكلفة لتحديد أيهم مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، نبدأ الآن.

• كمستثمر ، فإن إيجاد درجة تحمل المخاطر المناسبة لمحفظتك أمر حيوي. يمكن أن تساعدك السندات في العثور على التوازن المثالي الذي تبحث عنه في استثماراتك. لكن الإبحار إلى أي مدى يأتي مع تحدياته. تقدم SmartAsset ملف حاسبة تخصيص الأصول يمكن أن يساعدك في تحديد التوزيع الصحيح لتحمل المخاطر المطلوب.

رصيد الصورة: © iStock.com / Bim ، © iStock.com / ejs9 ، © iStock.com / svetikd

وظيفة REIT مقابل تأجير العقارات: أيهما أفضل؟ ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.