أخبار عالمية محدثة مباشرة ذات صلة بالبيتكوين والإثيريوم والتشفير والبلوك تشين والتكنولوجيا والاقتصاد. يتم تحديثها كل دقيقة. متوفر بجميع اللغات.
حجم الخط وول ستريت ليست الوحيدة التي يتم التشديد عليها بشأن السوق الهابطة. NYSE عند مشاهدة الأسواق وهي تتحرك في الأسابيع الأخيرة ، قد يميل المتقاعدون إلى التخفيضات والهرب. ليس من الممتع في أي عمر مشاهدة تراجع محفظتك ، لكن التجربة قد تكون أصعب نفسياً للمتقاعدين. عندما تقوم بالانسحاب من حساب التقاعد الخاص بك بدلاً من المساهمة بأموال جديدة ، فقد تشعر بشكل خاص أنك معرض لانخفاضات السوق. فقد S&P 500 حوالي 23٪ لهذا العام والسندات ، بانخفاض حوالي 15٪ ، لم تستعيد دورها التقليدي كملاذ آمن. قالت بيث هاندويركر ، المخطط المالي المعتمد لدى جيمس إنفستمنت في بيفركريك بولاية أوهايو: "الأمر المخيف حقًا للناس في الوقت الحالي هو أن أموالهم آخذة في التبخر". وبدلاً من الذعر ، فإنها تحث العملاء على ذلك الاستفادة من الانكماش من خلال ، على سبيل المثال ، النظر في تحويل روث. من الأفضل عدم القيام بأي تحركات متهورة ، مثل سحب كل أموالك من الأسهم. سوف يتركك ذلك في البرد عندما تعود الأسواق مرة أخرى ، وهو عادة ما يكون أسرع مما يتوقعه المستثمرون.لكن النصيحة المعتادة بالبقاء في المسار قد لا تنطبق أيضًا. اعتمادًا على وضعك ، قد يكون من المنطقي التخلص من محفظتك عن طريق تقليل تخصيص الأسهم الخاصة بك. إليك كيفية تحديد ما إذا كان ذلك منطقيًا:تحقق من مزيج محفظتكالمستثمرون في وضع أفضل لمواجهة عاصفة السوق مع محفظة متوازنة. قد يكون هذا بعض الاختلاف في محفظة السندات التقليدية بنسبة 60٪ ، و 40٪ من محفظة السندات ، والتي ، على الرغم من أنها لم تحقق أداءً جيدًا هذا العام ، لا تزال قوية. في السوق الهابطة ، ستصمد المحفظة المتوازنة بشكل أفضل من محفظة الأسهم الكاملة. والعكس صحيح أيضًا ، ولكن بالنسبة للمتقاعدين ، فإن الحماية السلبية عادة ما تستحق التضحية ببعض المكاسب.قد تعتقد أن لديك محفظة متوازنة ، ولكن إذا قمت بإنشاء محفظة 60/40 منذ سنوات ولم تتطرق إليها منذ ذلك الحين ، فقد يكون لديك مخزون أكثر مما كنت تتمناه ، بسبب السوق الصاعدة الضخمة التي ركضت بـ توقف قصير من مارس 2009 حتى بداية هذا العام. تم استثمار 60٪ من المحفظة في مؤشر S&P 500 و 40٪ في مؤشر بلومبرج باركليز الأمريكي للسندات الإجمالية في بداية سبتمبر 2012 وتركت دون تغيير منذ ذلك الحين وتتكون من 82٪ من الأسهم و 18٪ من السندات اعتبارًا من 31 أغسطس 2022 ، وفقًا إلى مورنينغستار مباشر.قال جيسون ميللر ، الشريك في Crewe Advisors في مدينة سولت ليك سيتي: "من المحتمل أن يكون هناك أشخاص لديهم انجراف كبير جدًا في المحفظة ، إذا لم يكونوا قد اهتموا بها". إذا كان الأمر كذلك ، فقم ببيع بعض الأسهم وشراء السندات للعودة إلى التخصيص المستهدف. يوصي ميلر بوضع معايير لمحفظة أعمالك وإعادة التوازن كلما ابتعدت عنها. قال ميلر إن المعلمات الدقيقة ستعتمد على أفقك الزمني وتحمل المخاطر ، لكن قل إن تخصيص الأسهم ذات رأس المال الكبير كان 30٪: يمكنك تعيين عتبات تتراوح بين 27٪ و 33٪ وإعادة التوازن عندما يقع خارج هذا النطاق. يوصي المستشارون الآخرون بإعادة التوازن وفقًا لجدول زمني محدد ، كما هو الحال في نفس الوقت من كل عام. مهما كان النظام الذي تختاره ، فمن الأفضل إعادة التوازن بشكل استباقي بدلاً من رد الفعل في سوق هابطة ، كما يقول الخبراء. تحقق من مصادر الدخل الخاصة بكيوصي المستشارون الماليون المتقاعدين بالاحتفاظ بما يكفي من النقد بحيث لا يضطرون إلى لمس محافظهم في سوق هابطة. الانسحاب من المحفظة المتراجعة ، خاصة في وقت مبكر من التقاعد ، سوف يستنفد أصولك بشكل أسرع بكثير من الانسحاب في السوق المرتفعة. المصطلح لهذا هو مخاطر تسلسل العائد، أو سوء الحظ للتقاعد في سوق هابطة. أفضل طريقة لمواجهة العوائد السلبية في وقت مبكر من التقاعد هي ترك محفظتك الاستثمارية وشأنها والانسحاب من النقد.توصي كريستين بنز ، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar ، بأن يحتفظ المتقاعدون بسحب محفظة ما بين سنة وسنتين في حساب توفير عالي العائد أو أي وسيلة سائلة أخرى. لاحظ أن هذا لا يساوي إجمالي الإنفاق من عام إلى عامين ، حيث من المحتمل أن يتم تغطية بعض النفقات من خلال الضمان الاجتماعي أو مصادر الدخل الأخرى. لا ترغب في الاحتفاظ بالكثير من الأموال النقدية ، لأنه حتى مع ارتفاع العوائد اليوم لن تواكب التضخم.قال بنز إن نهاية عام 2021 كانت وقتًا رائعًا لمن يقتربون من التقاعد لبيع بعض الأسهم لتمويل دلو نقدي ، حيث ارتفعت سوق الأسهم بنحو 27٪ لهذا العام. ولكن إذا فاتتك هذه النافذة ووجدت نفسك بدون وسادة نقدية كافية ، فلم يفت الأوان للبدء في بنائها. يُعرف متوسط تكلفة الدولار بأنه طريقة لتسهيل المخاطرة في الطريق إلى الأسواق ، لكن المستشارين يقولون إن بإمكانه أيضًا إدارة التقلبات عند الخروج. لذلك يمكنك بيع الأسهم تدريجيًا على مدار عدد من الأشهر حتى يحتفظ صندوق النقد الخاص بك بسحب ما بين سنة إلى سنتين من عمليات سحب المحفظة. قال ميلر إن طريقة أخرى قوية للمتقاعدين لمواجهة سوق متقلب هي الاحتفاظ بخيار العمل في بعض القدرات. هذا ليس ممكنًا دائمًا ، لأسباب صحية أو لأسباب أخرى. ولكن إذا كان الأمر كذلك ، فإن ترك قدمك في باب مهنتك السابقة ، أو الانفتاح على العمل في مكان آخر ، قد يمنحك دخلاً كافياً للعيش فيه حتى تتمكن من ترك محفظتك بمفردها. أكتب إليزابيث أوبراين على العنوان [البريد الإلكتروني محمي]
NYSE
عند مشاهدة الأسواق وهي تتحرك في الأسابيع الأخيرة ، قد يميل المتقاعدون إلى التخفيضات والهرب.
ليس من الممتع في أي عمر مشاهدة تراجع محفظتك ، لكن التجربة قد تكون أصعب نفسياً للمتقاعدين. عندما تقوم بالانسحاب من حساب التقاعد الخاص بك بدلاً من المساهمة بأموال جديدة ، فقد تشعر بشكل خاص أنك معرض لانخفاضات السوق. فقد S&P 500 حوالي 23٪ لهذا العام والسندات ، بانخفاض حوالي 15٪ ، لم تستعيد دورها التقليدي كملاذ آمن.
قالت بيث هاندويركر ، المخطط المالي المعتمد لدى جيمس إنفستمنت في بيفركريك بولاية أوهايو: "الأمر المخيف حقًا للناس في الوقت الحالي هو أن أموالهم آخذة في التبخر". وبدلاً من الذعر ، فإنها تحث العملاء على ذلك الاستفادة من الانكماش من خلال ، على سبيل المثال ، النظر في تحويل روث.
من الأفضل عدم القيام بأي تحركات متهورة ، مثل سحب كل أموالك من الأسهم. سوف يتركك ذلك في البرد عندما تعود الأسواق مرة أخرى ، وهو عادة ما يكون أسرع مما يتوقعه المستثمرون.
لكن النصيحة المعتادة بالبقاء في المسار قد لا تنطبق أيضًا. اعتمادًا على وضعك ، قد يكون من المنطقي التخلص من محفظتك عن طريق تقليل تخصيص الأسهم الخاصة بك. إليك كيفية تحديد ما إذا كان ذلك منطقيًا:
المستثمرون في وضع أفضل لمواجهة عاصفة السوق مع محفظة متوازنة. قد يكون هذا بعض الاختلاف في محفظة السندات التقليدية بنسبة 60٪ ، و 40٪ من محفظة السندات ، والتي ، على الرغم من أنها لم تحقق أداءً جيدًا هذا العام ، لا تزال قوية. في السوق الهابطة ، ستصمد المحفظة المتوازنة بشكل أفضل من محفظة الأسهم الكاملة. والعكس صحيح أيضًا ، ولكن بالنسبة للمتقاعدين ، فإن الحماية السلبية عادة ما تستحق التضحية ببعض المكاسب.
قد تعتقد أن لديك محفظة متوازنة ، ولكن إذا قمت بإنشاء محفظة 60/40 منذ سنوات ولم تتطرق إليها منذ ذلك الحين ، فقد يكون لديك مخزون أكثر مما كنت تتمناه ، بسبب السوق الصاعدة الضخمة التي ركضت بـ توقف قصير من مارس 2009 حتى بداية هذا العام. تم استثمار 60٪ من المحفظة في مؤشر S&P 500 و 40٪ في مؤشر بلومبرج باركليز الأمريكي للسندات الإجمالية في بداية سبتمبر 2012 وتركت دون تغيير منذ ذلك الحين وتتكون من 82٪ من الأسهم و 18٪ من السندات اعتبارًا من 31 أغسطس 2022 ، وفقًا إلى
مورنينغستار مباشر.
قال جيسون ميللر ، الشريك في Crewe Advisors في مدينة سولت ليك سيتي: "من المحتمل أن يكون هناك أشخاص لديهم انجراف كبير جدًا في المحفظة ، إذا لم يكونوا قد اهتموا بها". إذا كان الأمر كذلك ، فقم ببيع بعض الأسهم وشراء السندات للعودة إلى التخصيص المستهدف.
يوصي ميلر بوضع معايير لمحفظة أعمالك وإعادة التوازن كلما ابتعدت عنها. قال ميلر إن المعلمات الدقيقة ستعتمد على أفقك الزمني وتحمل المخاطر ، لكن قل إن تخصيص الأسهم ذات رأس المال الكبير كان 30٪: يمكنك تعيين عتبات تتراوح بين 27٪ و 33٪ وإعادة التوازن عندما يقع خارج هذا النطاق. يوصي المستشارون الآخرون بإعادة التوازن وفقًا لجدول زمني محدد ، كما هو الحال في نفس الوقت من كل عام. مهما كان النظام الذي تختاره ، فمن الأفضل إعادة التوازن بشكل استباقي بدلاً من رد الفعل في سوق هابطة ، كما يقول الخبراء.
يوصي المستشارون الماليون المتقاعدين بالاحتفاظ بما يكفي من النقد بحيث لا يضطرون إلى لمس محافظهم في سوق هابطة. الانسحاب من المحفظة المتراجعة ، خاصة في وقت مبكر من التقاعد ، سوف يستنفد أصولك بشكل أسرع بكثير من الانسحاب في السوق المرتفعة. المصطلح لهذا هو مخاطر تسلسل العائد، أو سوء الحظ للتقاعد في سوق هابطة. أفضل طريقة لمواجهة العوائد السلبية في وقت مبكر من التقاعد هي ترك محفظتك الاستثمارية وشأنها والانسحاب من النقد.
توصي كريستين بنز ، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar ، بأن يحتفظ المتقاعدون بسحب محفظة ما بين سنة وسنتين في حساب توفير عالي العائد أو أي وسيلة سائلة أخرى. لاحظ أن هذا لا يساوي إجمالي الإنفاق من عام إلى عامين ، حيث من المحتمل أن يتم تغطية بعض النفقات من خلال الضمان الاجتماعي أو مصادر الدخل الأخرى. لا ترغب في الاحتفاظ بالكثير من الأموال النقدية ، لأنه حتى مع ارتفاع العوائد اليوم لن تواكب التضخم.
قال بنز إن نهاية عام 2021 كانت وقتًا رائعًا لمن يقتربون من التقاعد لبيع بعض الأسهم لتمويل دلو نقدي ، حيث ارتفعت سوق الأسهم بنحو 27٪ لهذا العام. ولكن إذا فاتتك هذه النافذة ووجدت نفسك بدون وسادة نقدية كافية ، فلم يفت الأوان للبدء في بنائها. يُعرف متوسط تكلفة الدولار بأنه طريقة لتسهيل المخاطرة في الطريق إلى الأسواق ، لكن المستشارين يقولون إن بإمكانه أيضًا إدارة التقلبات عند الخروج. لذلك يمكنك بيع الأسهم تدريجيًا على مدار عدد من الأشهر حتى يحتفظ صندوق النقد الخاص بك بسحب ما بين سنة إلى سنتين من عمليات سحب المحفظة.
قال ميلر إن طريقة أخرى قوية للمتقاعدين لمواجهة سوق متقلب هي الاحتفاظ بخيار العمل في بعض القدرات. هذا ليس ممكنًا دائمًا ، لأسباب صحية أو لأسباب أخرى. ولكن إذا كان الأمر كذلك ، فإن ترك قدمك في باب مهنتك السابقة ، أو الانفتاح على العمل في مكان آخر ، قد يمنحك دخلاً كافياً للعيش فيه حتى تتمكن من ترك محفظتك بمفردها.
أكتب إليزابيث أوبراين على العنوان [البريد الإلكتروني محمي]
المصدر: https://www.barrons.com/articles/most-retirees-shouldnt-sell-stock-now-heres-how-to-know-when-its-necessary-51664475180؟siteid=yhoof2&yptr=yahoo