متى يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة؟

الوجبات الرئيسية

• رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم
• أوضح باول أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة حتى يتم ترويض التضخم.
• يتوقع الاقتصاديون زيادة أخرى في سعر الفائدة بنسبة 0.75٪ في وقت لاحق من هذا الشهر ، انظر المفكرة الاقتصادية أدناه لمعرفة التوقيت.
• لا يعني ارتفاع معدل الفائدة والتقلب أن استثماراتك محكوم عليها بالفشل ، فهناك أسواق مثل السلع الاستهلاكية الأساسية التي يمكن أن تساعد في التحوط من الخسائر.

لقد رأينا جميعًا العناوين الرئيسية: أسعار الفائدة ترتفع مع استمرار المعركة ضد التضخم. من الواضح الآن أن أسعار الفائدة ستستمر على الأرجح في هذا الاتجاه في المستقبل المنظور ، على الأقل حتى يصبح التضخم تحت السيطرة. لذا ، فإن كل الأنظار تتجه إلى الاحتياطي الفيدرالي حيث يتوقع الخبراء موعد الإعلان عن الزيادة التالية في سعر الفائدة.

ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يؤثر علينا بقدر تأثير التضخم. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تزداد تكلفة اقتراض الأموال أيضًا. هذا يعني أننا سننفق جميعًا المزيد على أي قروض متغيرة السعر ، وسنكون أقل احتمالًا لاقتراض أموال جديدة (اقرأ: تحمل ديونًا جديدة باهظة الثمن). تؤثر هذه الزيادات في الأسعار أيضًا على الاقتصاد الكلي حيث يصبح الوصول إلى الأموال أكثر تكلفة. هذا هو سبب أهمية تتبع الإعلانات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

لنأخذ في الاعتبار الآثار المحتملة لارتفاع سعر الفائدة التالي ، ومتى يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تحقيق ذلك ، بناءً على ما نعرفه حتى الآن.

الاحتياطي الاتحادي

يتحكم الاحتياطي الفيدرالي ، أو "الاحتياطي الفيدرالي" ، حاليًا في المعروض من الأموال المتداولة في اقتصادنا. أحد الأهداف الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هو السيطرة على التضخم. تحدد لجنة الأسواق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) سعر الأموال الفيدرالية في اجتماعاتها للتأثير على الاقتصاد ، وسوف ترفع المعدلات عندما يحين الوقت لإبطاء النشاط الاقتصادي من أجل مكافحة التضخم.

عندما تسمع إعلانات في وسائل الإعلام من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فمن المحتمل أنها تأتي من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أو أي شخص آخر في اللجنة. كان لباول آخر ظهور علني مقرر له في الثامن من سبتمبر ، قبل الاجتماع القادم للبنك المركزي في الفترة من 8 إلى 20 سبتمبر. أوضح هذا المظهر أن التركيز الحالي للبنك المركزي ينصب على خفض التضخم ، على الرغم من أننا لا نعرف على وجه اليقين ما الذي سينتج عن الاجتماع ، حيث يتعين على باول وفريقه تقييم أحدث البيانات قبل اتخاذ القرار.

إذن متى بالضبط يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي؟

التقويم الاقتصادي: جدول اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي

والخبر السار هو أن هناك جدولًا زمنيًا تقريبيًا لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي حتى نتمكن من توقع رفع محتمل لسعر الفائدة والتخطيط وفقًا لذلك. غالبًا ما يهتم الاقتصاديون بالإعلانات والمقابلات التي يشارك فيها أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأسابيع التي تسبق اجتماعاتهم ، على أمل توقع ما سيحدث. في بعض الأحيان ، يمكن التنبؤ برفع الأسعار ، بينما في أحيان أخرى لا يوجد إجماع حول نوع الإعلان الذي سيصدر عن الاجتماع.

هذا هو جدول اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لبقية عام 2022:

• سبتمبر 20-21.
• 1-2 نوفمبر.
• 13-14 ديسمبر.

يعتقد العديد من الاقتصاديين ، بمن فيهم أولئك في بنك أوف أمريكا ، أن رفع سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بنسبة 0.75 ٪ قادم هذا الشهر حيث تتطلع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى إبطاء التضخم. سينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي في جميع البيانات ذات الصلة عند اجتماعه في وقت لاحق من هذا الشهر.

ماذا سيفكر الاحتياطي الفيدرالي؟

من المهم معرفة ما يدرسه بنك الاحتياطي الفيدرالي عند اجتماعه لمناقشة أسعار الفائدة والاستراتيجية. للتذكير ، لم يستجب بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأصل بأي سياسات جديدة عندما بدأ التضخم في الارتفاع في ربيع عام 2021 ، حيث أرجعوا زيادة الأسعار إلى عوامل مرتبطة بالوباء. نظرًا لأنهم شعروا أن التضخم كان "مؤقتًا" ، فإنهم لم يستجيبوا لأي زيادة في الأسعار حتى مارس 2022. كان بعض الخبراء قلقين من أن هذه الاستجابة المتأخرة قد تكون لها عواقب.

سينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، وتقارير العمالة ، ومؤشر أسعار المنتجين ، ومؤشر ثقة المستهلك ، وبيانات مبيعات التجزئة وغيرها من البيانات التي تقدم هذا الأسبوع في التقويم الاقتصادي لتقييم تأثير الارتفاع الأخير في سعر الفائدة في يوليو / تموز قرار نهائي بشأن رفع سعر الفائدة المتوقع في سبتمبر. تعد تقارير إنفاق المستهلكين والعمل من الاعتبارات الحاسمة لأن البنك المركزي لا يريد أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود من خلال زيادة البطالة بينما يرتفع التضخم.

هدفهم هو تقليل تأثير ارتفاع الأسعار على تقارير العمل. مع وجود العديد من الأشخاص الذين يعملون ويكسبون المال ، فمن غير المرجح أن تؤدي زيادة أخرى في المعدل إلى الركود. لذلك سيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر ثقة بشأن زيادة المعدلات نظرًا لأن سوق العمل قوي ، ويظهر بيانات توظيف قوية.

أضاف سوق العمل 315,000 وظيفة جديدة في أغسطس. لا يمكن الاستهزاء بهذا الرقم لأنه يظهر أن الشركات ما زالت توظف ، مما يعني أنها لا تزال تجني الأموال على الرغم من حقيقة أن سعر كل شيء آخذ في الازدياد. يستمر الأشخاص الذين لديهم وظائف في إنفاق الأموال بشكل أسرع من الأشخاص العاطلين عن العمل.

كما ظل إنفاق المستهلكين قوياً ، حيث يتوقع الاقتصاديون زيادة بنسبة 0.2٪ في مؤشر أسعار المستهلكين في إعلان سبتمبر.

فهم المعدل المستهدف للأموال الفيدرالية

معدل الأموال الفيدرالية هو معدل الفائدة الذي تقرض به البنوك والمؤسسات الأخرى الأموال لبعضها البعض. معدل الأموال الفيدرالية هو أداة للتحكم في المعروض من الأموال ، وبالتالي تقليل التضخم. عندما يتم رفع السعر ، يكون اقتراض الأموال للجميع أكثر تكلفة ، مما يؤدي إلى خفض المعروض النقدي وزيادة أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أسعار الفائدة القياسية أربع مرات هذا العام. يحدد الاحتياطي الفيدرالي نطاقًا مستهدفًا لسعر الأموال الفيدرالية بحد أعلى وأقل. تم تحديد معدل هدف الأموال الفيدرالية الآن في نطاق بين 2.25٪ -2.50٪. تم تحديد هذا النطاق في اجتماع يوليو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عندما ارتفع المعدل بنسبة 0.75٪.

الزيادة في معدل الأموال الفيدرالية تجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة ، مما يؤدي إلى تدهور الاقتصاد. نظرًا لأن FFR هو متوسط ​​السعر الذي تدفعه البنوك عند اقتراض الأموال من بعضها البعض بين عشية وضحاها ، فإنه يؤثر على معدلات كل شيء ، لا سيما السعر الأساسي الذي تفرضه البنوك على أفضل عملائها. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء FFR ضمن النطاق المستهدف المحدد للتحكم في التقلبات الاقتصادية.

الشركات التي تستفيد من معدلات الفائدة المرتفعة

هل ارتفاع أسعار الفائدة أخبار سيئة للجميع؟ ليس بالضرورة. تعاني العديد من الشركات من ارتفاع أسعار الفائدة بسبب ارتفاع تكلفة اقتراض الأموال وممارسة الأعمال التجارية. الشركات الأخرى تجني المزيد من المال من أسعار فائدة أعلى لأن نماذج أعمالهم مرتبطة بهذه الأرقام.

ليس سراً أن أي شركة في القطاع المالي ستستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة. تجني البنوك المزيد من الأموال من معدلات الفائدة المرتفعة لأنها يمكن أن تدفع أكثر للعملاء ، مما سيجذب عملاء جدد والمزيد من النشاط في حسابات التوفير. ستحقق شركات بطاقات الائتمان والخدمات المالية أيضًا المزيد من الإيرادات من خلال فرض معدلات أعلى.

ستستفيد شركات التأمين من رفع أسعار الفائدة لأنها تستثمر جزءًا من الأقساط في سوق السندات ، والتي تكون أعلى عندما ترتفع الأسعار.

تعمل السلع الاستهلاكية بشكل جيد أيضًا عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن الناس يصبحون أكثر قلقًا بشأن توفير المال ويتم أخذ هذا القطاع في الاعتبار دليل على الركود. ينفق المستهلكون أقل على العناصر باهظة الثمن عندما ترتفع الأسعار لأنهم أكثر وعيًا بالميزانية. ومع ذلك ، لا يمكنهم تجنب إنفاق الأموال على الطعام والضروريات الأخرى.

إذا كنت قلقًا بشأن كيفية استثمار أموالك في أوقات التضخم المرتفع ، فقد ترغب في إلقاء نظرة فاحصة على ذلك مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's وحماية استثماراتك. فقط لأن التضخم آخذ في الارتفاع لا يعني أن استثماراتك يجب أن تعاني. والأفضل من ذلك ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن جوانب السوق التي تستثمر فيها.

في الختام

بينما يمكننا جميعًا محاولة التنبؤ بما سيعلنه بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة ، فإننا لا نعرف حقًا ما سيحدث حتى يصبح الإعلان رسميًا. واقع الوضع الحالي هو أن أسعار الفائدة من المرجح أن تستمر في الارتفاع. هذا يعني أنك قد ترغب في التفكير مرتين في إجراء أي عمليات شراء كبيرة لأنها ستكلفك أكثر.

أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن البنك المركزي سيستمر في رفع أسعار الفائدة حتى يتم السيطرة على التضخم. الجدول الزمني لهذا الهدف غير معروف حيث يتعين علينا الانتظار لنرى كيف يستجيب الاقتصاد لكل رفع إضافي في السعر. نحن نعلم متى ستعقد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادمة حتى نتمكن من الاستعداد لأي زيادة محتملة في الأسعار.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.