متى يتنبأ معدل البطالة فعليًا بأسعار الأسهم؟

معدل البطالة هو مؤشر رئيسي على صحة أي اقتصاد. يشير معدل البطالة المرتفع إلى أن الاقتصاد لا ينتج وظائف كافية - حيث تؤدي حالات البطالة المرتفعة لفترات طويلة إلى تآكل القوة الشرائية ، وتقلل من الإنتاجية ، وتؤثر في النهاية على الصحة البدنية والعقلية للقوى العاملة.

في المقابل ، يشير معدل البطالة المنخفض إلى أن الاقتصاد يعمل بشكل جيد. ينعكس هذا في سوق الأوراق المالية ، حيث من المرجح أن يستثمر المستثمرون في الشركات المزدهرة.

إذن ، إلى أي مدى يمكن لمعدل البطالة أن يحدد أسعار الأسهم ، وكيف يؤثر هذا التوقع على أسهم معينة؟ هل يوجد ارتباط؟ استمر في القراءة لمعرفة المزيد حول الموضوعات المذكورة أعلاه بمزيد من التفاصيل ، بما في ذلك العلاقة بين البطالة وأسعار الأسهم والتضخم والاقتصاد.

هل توقعات معدل البطالة أسعار الأسهم؟

يمكن أن يشير معدل البطالة إلى اقتصاد سليم (أو غير صحي). لذلك ، يمكنه التنبؤ بأسعار الأسهم إلى درجة معينة. كلما زاد عدد الأشخاص عاطلين عن العمل ، قل الطلب على خدمات الشركة ومنتجاتها ، وبالتالي تنخفض أسعار الأسهم. يحب المستثمرون الاستثمار في شركات مربحة ضمن اقتصادات مستقرة ، لذلك ينخفض ​​نشاطهم الاستثماري عندما تظهر المؤشرات (مثل البطالة) تهديدات للربحية.

إذا كان معدل البطالة مرتفعًا ، فإن هذا يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ إجراءات ، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة وشراء أصول السوق المفتوحة. عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على المقترضين والشركات ، فإن هدفه هو خفض معدل البطالة. تشجع أسعار الفائدة المنخفضة الناس على الاقتراض وإنفاق الأموال ، مما يعزز الطلب على المنتجات والخدمات ، وبالتالي ، يخلق المزيد من فرص العمل.

إذا كان معدل البطالة منخفضًا ، فهذا يشير إلى اقتصاد صحي وحيوي. يدفع الاقتصاد السليم المستثمرين إلى شراء الأصول ، حيث يفترضون أن الطلب سيزداد. سيظل بنك الاحتياطي الفيدرالي في حالة عدم التدخل طالما استمر النمو بوتيرة ثابتة.

سواء كان ذلك جيدًا أو سيئًا ، فإن معدل البطالة يؤثر على أسعار الأسهم بسبب مشاركة الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على سوق الأوراق المالية. فيما يلي طريقتان رئيسيتان يشارك الاحتياطي الفيدرالي في سوق الأوراق المالية.

الاتحادي سعر الفائدة من البنك

هذه هي أسعار الفائدة التي تفرضها البنوك على بعضها البعض لاقتراض وإقراض الأموال بين عشية وضحاها. رفع هذا المعدل يجعل اقتراض الأموال أسهل أو أصعب ، اعتمادًا على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة أو يخفضها. عندما يكون من الصعب اقتراض الأموال ، ترتفع أسعار الفائدة ويتم قمع النمو الاقتصادي. ستقوم الشركات بعد ذلك بتخفيض تقديرات نموها ، مما يجعل المستثمرين أقل اهتمامًا بشراء أسهمهم بسبب زيادة المخاطر. نتيجة لذلك ، سوف ينخفض ​​السوق ككل.

على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يتوقع عائدًا بنسبة 9٪ على أمواله ، لكن الشركة تقول إنها تتوقع نموًا في المستقبل بنسبة 4٪ ، فمن الأفضل أن يستثمر المستثمر في استثمار أقل خطورة ، ربما في السندات.

نفس الشيء صحيح مع العكس. إذا تم تخفيض معدل الأموال الفيدرالية ، فسيكون من الأسهل اقتراض الأموال. يمكن للشركات أن تنمو بشكل أسرع في هذه البيئة نظرًا لوجود أموال رخيصة للاقتراض لتمويل النمو المستقبلي. نتيجة لذلك ، سوف يرتفع سوق الأسهم.

التيسير الكمي

الطريقة الأخرى التي يؤثر بها الاحتياطي الفيدرالي على سوق الأسهم (وإن كان ذلك بشكل غير مباشر) هي من خلال شراء الأصول. وهذا ما يسمى أيضًا بالتسهيل الكمي أو التناقص التدريجي. في هذا السيناريو ، يشتري الاحتياطي الفيدرالي سندات الخزانة - وهي نوع من السندات التي تصدرها الحكومة الفيدرالية الأمريكية.

عندما يحدث هذا ، تكون عوائد السندات أقل لأن أسعار السندات والعوائد مقلوبة. مع زيادة الطلب من بنك الاحتياطي الفيدرالي على شراء هذه الأوراق المالية ، يرتفع سعرها وتنخفض أسعار الفائدة.

مع انخفاض عائدات السندات ، يمكن للشركات اقتراض الأموال بثمن بخس ، مما يسمح بنمو أسرع. عندما يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء هذه الأوراق المالية أو بيعها مرة أخرى في السوق ، ستنخفض أسعار السندات وستزيد عوائد السندات ، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للشركات. والنتيجة هي تباطؤ النمو وانخفاض أسعار الأسهم.

كيف يتم حساب معدل البطالة

معدل البطالة هو النسبة المئوية من إجمالي القوى العاملة العاطلة عن العمل والتي تسعى بنشاط للحصول على عمل. يتم حساب ذلك بأخذ العدد الإجمالي للأفراد العاطلين عن العمل ، وتقسيمه على عدد الأشخاص في القوة العاملة ، وضربه في 100.

بافتراض وجود 25,500,000،330,500,000،7 عاطل عن العمل وإجمالي القوى العاملة 25,500,000،330,500,000،100 ، فإن معدل البطالة سيكون 7٪ (XNUMX،XNUMX،XNUMX / XNUMX،XNUMX،XNUMX) × XNUMX = XNUMX٪

عندما يزيد هذا المعدل أو ينقص ، فإن هذه الإجراءات تؤثر على الاقتصاد ، كما هو مفصل أعلاه.

لحماية نفسك كمستثمر من موجات المد والجزر الاقتصادية مثل البطالة ، ضع في اعتبارك مجموعات Q.ai's Investment Kits. هذه مجموعات من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات والأصول الأخرى المصممة لزيادة العائد إلى أقصى حد وفي نفس الوقت تقليل المخاطر التي تأتي من ظروف السوق ، مثل ارتفاع معدلات البطالة.

البطالة مقابل سوق الأسهم

يمكن لمعدلات البطالة إبلاغ المستثمرين بأفضل وقت لشراء الأسهم.

تاريخيا ، ارتفعت أسعار الأسهم عندما كانت البطالة منخفضة وانخفضت عندما كانت البطالة مرتفعة.

ومع ذلك ، هذا ليس كل ما في الأمر. العلاقة بين البطالة وسوق الأوراق المالية علاقة معقدة. العلاقة بين الاثنين ليست دائمًا خطية ، وتؤثر العديد من العوامل على هذه العلاقة.

أحد هذه العوامل هو التضخم ، والذي يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاقتراض وانخفاض الطلب على الأسهم.

هذا صحيح لجميع المستثمرين. بالنسبة للأشخاص الذين يتداولون على الهامش ، سيرون زيادة في معدل الفائدة على الهامش الذي يدفعونه لاقتراض الأموال للاستثمار. مع ارتفاع معدل الفائدة ، سيكونون أقل احتمالا لاقتراض الأموال لأن العائد الذي يحتاجون إلى تحقيقه لكسب ربح سيكون من الصعب تحقيقه لأن السوق ككل سيتباطأ.

سيكون المستثمرون الأفراد أقل احتمالا للاستثمار أيضا. هذا السبب ذو شقين. أولاً ، بعائد أقل ، سيضع الناس أموالهم في أماكن أخرى ، بما في ذلك في السندات أو في حسابات التوفير. بالإضافة إلى ذلك ، مع ارتفاع تكاليف الاقتراض ، ستزيد أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان والرهون العقارية والديون الأخرى. إذا كانوا يأخذون قرض سيارة أو رهنًا عقاريًا ، فسيكون معدل الفائدة أعلى ، مما يكلفهم المزيد من المال كل شهر. سيرى الكثير من الناس أن المزيد من دخلهم الشهري يذهب نحو سداد الديون ، مما يقلل مما يمكنهم تحمله للاستثمار في الأوراق المالية.

البطالة مقابل مؤشر S&P 500هناك علاقة عكسية وثيقة بين معدل البطالة وسعر مؤشر S&P 500 ، مما يعني أنه عندما ينخفض ​​معدل البطالة ، يرتفع مؤشر S&P. عندما يرتفع معدل البطالة ، تنخفض أسعار الأسهم.

ومع ذلك ، فإن هذه العلاقة لا تحدث دائمًا في نفس الوقت ، أو على مدى فترة طويلة. إذا نظرت ببساطة إلى الرسوم البيانية السنوية ، فقد تفقد الارتباط. في كثير من الأحيان سينخفض ​​مؤشر S & P500 قبل أن تصل البطالة إلى ذروتها ، وبحلول وقت الذروة ، بدأ السوق ككل بالفعل في الارتفاع.

انظر إلى عام 2020 كمثال. إذا نظرت إلى العائد السنوي لمؤشر S&P 500 ، فسترى أن المؤشر اكتسب 16٪ في ذلك العام. ومع ذلك ، ارتفعت البطالة بسرعة بسبب الوباء. نتيجة لذلك ، انخفض السوق بشكل ملحوظ.

في مثال آخر ، من عام 2000 إلى عام 2002 ، ارتفع معدل البطالة ببطء كل ​​عام. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر S&P 500.

البطالة مقابل ناسداكمثل S&P 500 ، لدى NASDAQ علاقة عكسية إلى حد كبير بين أسعار الأسهم ومعدلات البطالة.

ومع ذلك ، نظرًا لأن بورصة ناسداك تضم المزيد من أسهم التكنولوجيا ، فإن تأثير البطالة يتضخم. هذا يرجع إلى حقيقة أن أسهم التكنولوجيا تنمو بقوة أكبر ، لذا فإن التباطؤ في الاقتصاد يضر بهذه الأسهم أكثر. بالمقابل ، عندما ينتهي التباطؤ ، سيشهد مؤشر ناسداك نموًا أكبر.

لتوضيح ذلك ، خلال فترة الركود من عام 2000 إلى عام 2002 ، انخفض مؤشر S&P 500 بمعدل 15٪ سنويًا. انخفض مؤشر ناسداك بمعدل 35٪ سنويًا.

في السنوات الثلاث التي أعقبت انتهاء الركود ، ارتفع مؤشر S&P 500 بمعدل 13٪ سنويًا ، بينما نما مؤشر NASDAQ بمعدل 20٪ سنويًا.

هل يمكن لمعدلات البطالة التنبؤ بأسعار الأسهم؟يمكن تصنيف المؤشرات الاقتصادية إلى مجموعتين رئيسيتين: المؤشرات الرائدة والمؤشرات المتأخرة. يخبرك المؤشر الرئيسي أن المشاكل الاقتصادية قادمة. يخبرك المؤشر المتأخر أن هناك مشكلة اقتصادية ، ولكن فقط بعد وقوعها.

سوق الأسهم هو مؤشر رئيسي ، ولهذا السبب ، ستنخفض أسعار الأسهم قبل حدوث الركود.

سواء كان لدى الشركات عدد كافٍ من العمال لجني الأرباح أم لا ، وما إذا كان لدى المستثمرين ما يكفي من المال لمواصلة شراء الأسهم ، فإن كلاهما يؤثر على نمو سوق الأوراق المالية.

يمكن ملاحظة ذلك من خلال النظر إلى الأوقات التي كانت فيها معدلات البطالة مرتفعة. في عام 1982 ، تجاوز التضخم 13٪ وللسيطرة عليه ، بدأ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول فوكلر في رفع أسعار الفائدة بقوة تصل إلى 20٪.

أدى هذا الإجراء العدواني إلى ارتفاع معدل البطالة إلى 10٪. مع تباطؤ نمو الأعمال وتراجع الطلب من المستهلكين لأن الكثير منهم كانوا عاطلين عن العمل ، انخفض سوق الأسهم.

ومع ذلك ، إذا نظرت إلى الرسم البياني للسوق ، سترى أن مؤشر S&P 500 قد ارتفع بنسبة 14٪ في عام 1982. وذلك لأن السوق يعد مؤشرًا رائدًا ، كما ذكرنا سابقًا. كان السوق قد بدأ بالفعل في الانخفاض في عام 1981 ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 10 ٪ في ذلك العام. كان السبب الوحيد وراء انتعاش السوق بهذه السرعة هو العمل العدواني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

أوائل التسعينيات مثال آخر. كانت هذه فترة تضخمية أكثر اعتدالًا ، لكن الاحتياطي الفيدرالي شدد المعروض من النقود. خسر سوق الأسهم أكثر من 1990٪ في عام 6 ، ولكن بسبب تباطؤ الركود ، لم يدم طويلاً.

الخلاصة حول معدل البطالةيعد معدل البطالة مؤشرًا مهمًا على صحة الاقتصاد ويؤثر بشكل كبير على سوق الأسهم. عندما ترى زيادة في معدل البطالة ، يمكنك توقع انخفاض أسعار الأسهم نظرًا لانخفاض الطلب على الأسهم ، وكذلك على السلع والخدمات.

إذا كنت مستثمرًا في سوق الأوراق المالية ، فراقب التقلبات في معدل التوظيف وكن مستعدًا للتصرف وفقًا لذلك.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.