ما يحدث في سوق السندات ، الخبراء يدركون

بينما انخفضت الأسهم هذا الأسبوع ، كانت الألعاب النارية الرئيسية تحدث في سوق السندات ، سواء في الولايات المتحدة أو في الخارج.

استمرارًا لسلسلتنا "ما يجب القيام به في سوق هابطة" ، طلبت Yahoo Finance من الخبراء تقييم ما يحدث في الدخل الثابت وما إذا كانت محفظة 60/40 التقليدية [Equites / bonds] ميتة أو حية.

ماذا حدث للتو في سوق السندات هذا الأسبوع؟

في وقت سابق من الأسبوع ، انخفض الجنيه الإسترليني إلى مستوى منخفض جديد مقابل الدولار الأمريكي وارتفع سعر السندات البريطانية لأجل عامين بعد إعلان وزيرة Primer Liz Truss عن خطة خفض الضرائب. بعد يوم واحد ، اضطر بنك إنجلترا للتدخل و شراء سندات طويلة الأجل لتجنب الاضطرابات الكبيرة في الأسواق.

أوضحت إميلي رولاند ، كبيرة المحللين الاستراتيجيين الاستثماريين في John Hancock Investment Management: "عندما تريد متابعة المالية العامة ، عليك إصدار المزيد من السندات ، وهذا سيؤدي إلى خفض قيمة عملتك ، ثم تواجه مشكلة كبيرة بين يديك".

وفي الوقت نفسه ، في الولايات المتحدة ، عوائد السندات لأجل 10 سنوات (^ TNX) لفترة وجيزة تصدرت 4٪ يوم الثلاثاء. عوائد سندات الخزانة تتحرك عكسيا مع الأسعار.

"السندات على الصعيد العالمي تميل إلى التحرك في تعاطف. وقال رولاند لموقع ياهو فاينانس لايف ياهو فاينانس لايف: بعض الأسباب الكبيرة لدعم عائدات السندات التي رأيناها هنا في الولايات المتحدة كانت من قوى أجنبية أو عناصر أجنبية.

وأضافت: "لقد شهدنا للتو أسوأ عام في التاريخ حتى الآن لمؤشر إجمالي السندات". "وثالث أسوأ بداية لمحفظة متوازنة بنسبة 60/40 في التاريخ."

هل المحفظة المعتادة 60/40 [الأسهم / الدخل الثابت] ميتة؟

"لا نعتقد أن محفظة 60/40 قد ماتت. قال رولاند: "نريد أن نمتلك أصولًا وأسهمًا عالية الجودة بالإضافة إلى الدخل الثابت".

يوافق جاي هاتفيلد ، الرئيس التنفيذي لشركة Infrastructure Capital Management ، اعتمادًا على المستثمر.

نوصي المستثمرين بتضمين دخل كبير في جميع المحافظ بما في ذلك الأوراق المالية ذات دخل الأسهم وكذلك السندات. يعتمد التخصيص الدقيق على عمر المستثمر وصافي ثروته ".

ومع ذلك ، من الواضح أن محافظ الأسهم والسندات المتنوعة كانت "تحديًا للمستثمرين في عام 2022 ، حيث تتعرض كل من الأسهم والسندات للضغط ، وهو حدث غير عادي في الثلاثين عامًا الماضية" ، كما أشار روب هاورث ، كبير محللي الاستثمار في بنك الولايات المتحدة لإدارة الثروات. .

القصة مستمرة

هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في السندات؟ إذا كان الأمر كذلك ، أي نوع؟

"على مدى السنوات المقبلة ، نتوقع العودة إلى المزيد من الارتباطات العادية والأصول الأرخص سعرا من شأنها أن تساعد في تنويع محافظ الأسهم والسندات. على المدى القريب ، نظل حذرين من خلال الاحتفاظ بمخاطر أقل من الأسهم العادية والميل نحو الأصول ذات التدفقات النقدية الحالية المرتفعة ، مثل البنية التحتية والاستحقاق الأقصر والسندات عالية الجودة ، "قال هاوورث.

إيناس فيري مراسلة أسواق في Yahoo Finance. لمتابعتها عبر تويترines_ferre @

انقر هنا للحصول على آخر أخبار سوق الأسهم والتحليل المتعمق ، بما في ذلك الأحداث التي تحرك الأسهم

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance

قم بتنزيل تطبيق Yahoo Finance لـ تفاح or أندرويد

اتبع ياهو المالية على تويتر, فيسبوك, إنستغرام, Flipboard, لينكدين:و يوتيوب