ماذا يحدث لمعدلات الرهن العقاري وأسعار الإسكان الآن؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• من المرجح أن تستمر أسعار المنازل خلال العام المقبل وفقًا لـ Goldman Sachs ، على الرغم من تضخمها بنسبة 43 ٪ منذ ما قبل الوباء.
• جعلت رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي اقتراض الأموال أكثر تكلفة ، ومن المتوقع أن ترتفع المعدلات فقط خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
• إذا كان يجب عليك شراء منزل خلال العام المقبل ، فمن المحتمل أن تكون الأسعار أقل الآن مما ستكون عليه في الأشهر المقبلة.

على مدى العامين الماضيين ، شهد سوق الإسكان طلبًا شديدًا ومحدودية العرض ، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأسعار خلال فترة قصيرة.

في الوقت نفسه ، تضخم التضخم في جميع أنحاء العالم - بما في ذلك هنا في الولايات المتحدة للسيطرة على التضخم ، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في مارس 2022 ، مما جعل الاقتراض أكثر تكلفة بالإضافة إلى ارتفاع الأسعار الأساسية.

كيف تختلف المناظر الطبيعية اليوم عما كانت عليه قبل عامين؟

في عام 2020 ، بلغ متوسط ​​سعر القائمة على منزل أمريكي 374,500 دولار ، بمتوسط ​​أسعار فائدة على الرهون العقارية لمدة 30 عامًا عند 3.11٪.

يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة اليوم 7.06٪ ، ويصل متوسط ​​أسعار المساكن إلى 525,000 ألف دولار.

هذا يعني أنك إذا اشتريت منزلًا قبل عامين بقرض عقاري لمدة 30 عامًا و 20٪ أقل ، فإن متوسط ​​الشراء سيكلفك 536,551،XNUMX دولارًا أمريكيًا في رأس المال والفائدة على مدار القرض.

سيكلفك متوسط ​​الشراء في السوق الحالية 1.11 مليون دولار أمريكي في رأس المال والفائدة على مدار قرض عقاري لمدة 30 عامًا مع انخفاض بنسبة 20 ٪. هذا فرق يزيد عن نصف مليون دولار عند الانتهاء من سداد الرهن العقاري.

أسعار الفائدة أعلى اليوم لأن الاحتياطي الفيدرالي يحاول ذلك كبح جماح التضخم. الأسعار أعلى لعدة أسباب. أولاً ، كانت الولايات المتحدة تعاني من نقص في المساكن قبل الوباء. وضعنا هذا في موقف سيء بالفعل عندما سارت الأمور نحو الأسوأ.

أثناء الوباء ، قرر العديد من العمال ذوي الياقات البيضاء الانتقال مع الحرية المكتشفة حديثًا للعمل عن بعد. انتقل الكثير إلى مناطق أقل تكلفة. أدى هذا أيضًا إلى زيادة الطلب ورفع الأسعار عن طريق حروب العطاءات.

هل أسعار المساكن تنخفض؟

من المبكر تحديد ما إذا كانت أسعار المساكن في اتجاه هبوطي. بينما تميل أسعار المساكن إلى التحول الموسمي إلى أسفل مع حلول فصل الصيف ، كانت الأرقام هذا العام أكبر من المتوسط. عادة ما نشهد انخفاضًا بنسبة 2٪ من يونيو حتى أغسطس ، ولكن هذا العام كان هذا الانخفاض 6٪. يبدو واعدًا للمشترين المحتملين.

ومع ذلك ، من المهم النظر إلى هذه الأرقام في سياقها. في أغسطس 2022 ، كانت الأسعار أعلى بنسبة 7.7٪ مما كانت عليه في نفس الوقت في عام 2021. ومن منظور طويل الأجل ، من الممكن أن تستمر أسعار المنازل في الارتفاع. سيتعين علينا الانتظار لرؤية أرقام الخريف والشتاء للحصول على إجابات أكثر تحديدًا.

تظل الأسعار مرتفعة جدًا نظرًا لوجود ملف نقص المخزون. بينما زادت عمليات الإنشاء الجديدة بنسبة 12.2٪ في أغسطس ، يمكننا أن نعزو ذلك جزئيًا إلى مشكلات سلسلة التوريد. لم يتمكن العديد من البنائين من الحصول على الإمدادات التي يحتاجونها للعمل في مشاريعهم ، والعديد من هذه الإمدادات وصلت إليهم أخيرًا في نهاية الصيف في انفجار كبير واحد.

فقط لأننا رأينا زيادة في المباني الجديدة الشهر الماضي لا يعني أنها ستزيد من مخزون العائلات الأمريكية. سيكون الجزء الأكبر من الزيادة في المخزون في الأسواق التجارية ، أصحاب العقارات المحتملين الذين يتطلعون إلى تأجير وحدات جديدة للمستأجرين.

تم استبعاد العديد من الأمريكيين من السوق حيث ارتفعت أسعار المنازل بشكل كبير خلال العامين الماضيين. هذا يعني أن هناك طلبًا أكبر في سوق الإيجار أكثر من المعتاد ، وهذا هو المكان الذي يركز فيه المطورون طاقتهم. إذا نظرنا إلى مشاريع الإسكان متعدد الأسر المكونة من خمس وحدات أو أكثر بشكل حصري ، فقد ارتفعت المباني الجديدة بنسبة 28.6٪.

سبب آخر لا ينبغي تفسير هذا الارتفاع المؤقت على أنه سبب للاسترخاء هو أن تصاريح مشاريع بناء المنازل المستقبلية انخفضت بنسبة 10 ٪ في نهاية الصيف. بينما نتطلع إلى الأمام ، يمكننا أن نتوقع رؤية مخزون أضيق في سوق الإسكان الميسور نتيجة لذلك ، حتى مع بقاء المنازل ذات الأسعار المرتفعة في السوق لعدة أشهر في كل مرة.

مع انخفاض الطلب عند نقاط سعر أعلى ، يتوق عدد أقل من البائعين المحتملين إلى الإدراج. تضاءلت الفرصة التي كانت موجودة العام الماضي ، مع بقاء المنازل في السوق لفترة أطول. انخفضت مبيعات المنازل المدرجة بين 250,000 ألف دولار و 500,000 ألف دولار بنسبة 14٪ من عام 2021 إلى 2022 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى وجود مخزون أقل في شريحة الأسعار هذه مع ارتفاع أسعار المنازل.

لكن المبيعات على المنازل الأكثر تكلفة تراجعت أيضًا. أولئك الذين تتراوح أسعارهم بين 750,000 ألف دولار ومليون دولار انخفضوا بنسبة 1٪.

ومع ذلك ، فإن الأسعار المرتفعة والمخزون الأقل تكلفة ليس هو السبب الوحيد وراء تباطؤ الناس في شراء المنازل في عام 2022. هناك أيضًا مسألة ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية.

هل معدلات الرهن العقاري ترتفع أكثر؟

ابتداءً من مارس 2022 ، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. وهذا يجعل الاقتراض - بما في ذلك الاقتراض عن طريق الرهن العقاري - أكثر تكلفة.

في يوم الأربعاء ، 21 سبتمبر 2022 ، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة أخرى في سعر الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية. وهذا يجعل معدل الأموال الفيدرالية الحالي 3٪ إلى 3.25٪ ، ومن المتوقع أن يرتفع فقط. من المحتمل أن نشهد جولتين أخريين من الارتفاعات بإجمالي 1.25 نقطة مئوية إضافية بحلول نهاية العام.

يلمح الاحتياطي الفيدرالي حاليًا إلى أن المعدلات قد ترتفع إلى 4.6٪ في عام 2023.

التقديرات اعتبارًا من أوائل أكتوبر 2022 تضع متوسط ​​سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا عند 7.06٪. في حين أنه من المعقول أن نتوقع ارتفاع الأسعار أعلى من ذلك ، إلا أنه لا يزال يتعين رؤيته.

لا تؤدي معدلات الاقتراض المتزايدة إلى تثبيط عزيمة المشترين فحسب - بل إنها تثبط عزيمة البائعين حتى عن إدراج عقاراتهم في المقام الأول ، مما يزيد من تفاقم النقص في جانب العرض. يُفترض أن العديد من هؤلاء البائعين سيحصلون على قروض عقارية جديدة عندما يبيعون منازلهم القديمة.

معظم الأمريكيين الذين لديهم معدلات رهن عقاري مضمونة عندما كانت أقل من 6٪ ، لذا فإن إدراج ممتلكاتهم قد يعني زيادة تكاليف تمويلهم على أي عقار جديد.

هل يجب علي الشراء الآن أم الانتظار لفترة أطول؟

من المتصور أن الشراء عاجلاً وليس آجلاً يمكن أن يوفر المال على أسعار الفائدة. لكن من الصعب أن نرى كيف يربح المشتري ، وخاصة مشتري المنزل لأول مرة ، في هذا السوق.

بينما نشهد انخفاضًا في الأسعار على المدى القصير وزيادة في الأسعار على المدى الطويل ، يتوقع Goldman Sachs في الواقع أن تظل الأسعار كما هي حتى عام 2023 ، بمتوسط ​​زيادة أو نقصان بنسبة 0٪. في حين قد تحدث انخفاضات إقليمية ، من المتوقع أن تظل المعدلات الوطنية صحيحة حول مكانها الحالي.

ما إذا كانت الأسعار ترتفع أو تنخفض ستكون متغيرة للغاية اعتمادًا على السوق المحلي الخاص بك.

قد لا تكون هناك زيادة في الأسعار على مستوى البلاد ، ولكن من المرجح أن ترتفع الأسعار طوال عام 2023 - حتى يصل الاحتياطي الفيدرالي إلى 4.6٪. بعد ذلك ، قد تظل المعدلات مرتفعة لفترة من الوقت أو يتم سحبها للأسفل مرة أخرى ، اعتمادًا على شكل التضخم. يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بما سيبدو عليه العرض والطلب في تلك المرحلة.

إذا لم تكن بحاجة إلى التحرك على الفور ، فقد تقرر الانتظار حتى عام 2024 أو عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار مرة أخرى. هناك المزيد من المخاطر وعدم اليقين بشأن معادلة التسعير بعيدًا.

خِتاماً

قائمة أسعار المنازل لا تزال مرتفعة. أسعار الفائدة باهظة الثمن بالنسبة للرهون العقارية - كانت آخر مرة رأينا فيها معدلات مرتفعة بهذا القدر في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. لكن من المرجح للغاية أن يصبح الاقتراض أكثر تكلفة خلال الأشهر الـ 2000 المقبلة ، مما يجعل القرار أكثر صعوبة بالنسبة لأولئك الذين قد يحتاجون إلى الشراء في غضون العام المقبل.

حتى يهدأ سوق الإسكان ، سيتطلع معظمنا إلى الأسواق للاستثمار ومواصلة الادخار للدفعة الأولى. يأخذ Q.ai التخمين من الاستثمار.

يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية. بعد ذلك ، يقوم بتجميعها في متناول اليد مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار أمرًا بسيطًا.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.