ماذا وراء طفرة النمو في مخزون الأسمدة؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• زاد الطلب على الأسمدة من 20 مليون طن عام 1950 إلى 190 مليون طن عام 2019.
• أثرت مجموعة من الأحداث الأخيرة على تصنيع وشحن الأسمدة ، وأبرزها ارتفاع أسعار الغاز والصراع بين روسيا وأوكرانيا.
• من الآن فصاعدًا ، يمكن أن تكون مخزونات الأسمدة إضافة ذكية إلى محفظتك.

إذا كنت تهتم بالأخبار مؤخرًا ، فقد سمعت عن نقص الأسمدة اللازمة لزراعة المحاصيل. هذا النقص ناتج عن أحداث مختلفة ، بما في ذلك الوباء ، وارتفاع أسعار الغاز ، والصراع بين روسيا وأوكرانيا.

مع نقص العرض وزيادة الطلب ، ارتفع السعر ، وربح مخزون الأسمدة. إليك ما تحتاج إلى معرفته واثنين من الأسهم للنظر في الاستثمار فيها.

لماذا ترتفع مخزونات الأسمدة

تلعب الأسمدة دورًا حيويًا في نمو المحاصيل التي يتم إرسالها في النهاية إلى السوق للبيع. تنتج التربة الغنية بالمغذيات محصولًا لكل فدان أكثر مما تنتجه بدون التخصيب من الأسمدة.

مع استمرار زيادة عدد سكان العالم ، هناك طلب أكبر على الغذاء. هذا يعني زيادة الطلب على الأسمدة. في عام 1950 ، قدر إجمالي الطلب على الأسمدة بنحو 20 مليون طن. بحلول عام 2019 زاد هذا الطلب إلى 190 مليون طن.

ستعني هذه الزيادة بشكل طبيعي أن مخزونات الأسمدة سترتفع حيث يمكنها زيادة الأرباح.

ومع ذلك ، في عام 2020 ، بدأ حدوث مزيج من الأحداث ، مما أدى إلى طفرة نمو أكثر وضوحًا في هذه المخزونات. فيما يلي نظرة على كل حدث وتأثيره على الأسمدة.

زيادة الطلب في الصين

مع نمو الاقتصاد الصيني واكتشاف المزيد من السكان أنه يمكنهم توقع تحسين نوعية حياتهم ، هناك طلب متزايد على السلع والخدمات. على سبيل المثال ، كانت هناك زيادة في الطلب على الحبوب وفول الصويا ، والتي بدأ الصينيون في استيرادها بأعداد أكبر.

وبالمثل ، يؤدي الطلب المتزايد على الأسمدة إلى ارتفاع الأسعار ، مما يحسن الأرباح بين مصنعي الأسمدة. يستجيب سوق الأوراق المالية للزيادة في الأرباح عن طريق دفع أسعار أسهم الأسمدة للأعلى.

أثر الوباء

ظلت تكلفة الأسمدة في حالة ركود لسنوات ، مما أدى إلى ظهور سعر مستقر وموثوق. تغير كل ذلك في عام 2020 عندما ضرب الوباء. شعرت صناعة الزراعة بالتأثير ، بشكل رئيسي من سلسلة التوريد.

نظرًا لإغلاق البلدان للتصنيع والشحن ، كان هناك عدد أقل من الأشخاص المتاحين لتعبئة الأسمدة. لم تتوقف المشكلة عندما تم رفع الإغلاق ، حيث كان الكثير من الناس بحاجة إلى استدعاء المرضى ، أو في حالات أخرى ، قرروا بالفعل تغيير وظائفهم.

ومع ذلك ، فإن الطلب على الغذاء لم يتباطأ أبدًا ، لذلك تم إنشاء عنق الزجاجة حيث كانت هناك حاجة إلى الأسمدة ولكن لم يكن متاحًا بسهولة. كان هناك نتيجة ثانوية إضافية لهذا الاختناق تضخم مالي.

ترايقحول مجموعة أدوات الاستثمار للاتجاهات العالمية من Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

تأثير ارتفاع أسعار الغاز

أفضل سماد يستخدم النيتروجين كأساس له ، ويتم تصنيع معظم الأسمدة باستخدام النيتروجين والهيدروجين. النيتروجين مشتق من الهواء ، والهيدروجين مشتق من الغاز.

يستخدم مصنعو الأسمدة في الولايات المتحدة الغاز الطبيعي ، وتستخدم أوروبا البنزين. ينتج عن الجمع بين هذين المكونين الأمونيا ، والتي يتم دمجها بعد ذلك مع الفوسفات والبوتاسيوم لإنتاج الأسمدة.

وعموما ارتفاع أسعار الغاز في أوائل عام 2022 أدى إلى ارتفاع تكاليف المكونات الأساسية اللازمة لإنتاج الأسمدة. في أوروبا ، يمثل الغاز 90٪ من التكاليف المتغيرة التي ينطوي عليها إنتاج الأسمدة. في حين أن الولايات المتحدة ليست محصنة ضد هذه الطفرات ، فقد تضررت أوروبا بشكل خاص بسبب الصراع بين روسيا وأوكرانيا.

الصراع بين روسيا وأوكرانيا

الأسمدة هي سلعة يتم تداولها حول العالم. تمتلك بعض الدول ، بما في ذلك روسيا ، احتياطيات هائلة من المواد الأساسية المستخدمة في إنتاج الأسمدة.

تنتج روسيا حوالي 25٪ من سماد النيتروجين والفوسفات العالمي و 20٪ من سماد البوتاس العالمي. لديها حصة كبيرة في إنتاج الأسمدة المستخدمة في جميع أنحاء العالم.

تنتج بيلاروسيا ، وهي دولة مواتية لروسيا ، ما يقرب من 17 ٪ من إمدادات البوتاس العالمية وتصدر معظم إنتاجها. أدى الصراع الروسي الأوكراني إلى فرض عقوبات على صادرات روسيا من البنزين والأسمدة.

كانت بيلاروسيا تخضع بالفعل لعقوبات قبل بدء الصراع ، وفُرضت عليها مزيد من العقوبات ، مع ترقب الدول المجاورة للصادرات غير المشروعة التي تعبر حدودها.

تهدف العقوبات المفروضة على روسيا وأوكرانيا إلى تجويع البلدان من الأموال التي يمكن استخدامها لمهاجمة أوكرانيا. لم تنخرط بيلاروسيا في صراع مباشر ، لكن حكومتها تدعم روسيا ، وترسل روسيا دعمًا عسكريًا إلى بيلاروسيا. تساعد الأموال المتأتية من الصادرات في دعم هذه الأنشطة.

قيود على الصادرات

خلال الأوقات العادية ، تسبب ارتفاعات الأسعار القليل من التعليقات أو ردود الفعل على السوق. ومع ذلك ، فقد أدى التقاء غير العادي للأحداث العالمية إلى قطع الوصول إلى أوكرانيا ، والمعروفة أيضًا باسم سلة خبز أوروبا.

تحركت بعض الدول لحماية احتياطياتها من خلال فرض قيود على الصادرات ، بل وحظر بعض الصادرات. على سبيل المثال ، خفضت الأرجنتين صادراتها من القمح بنسبة 40٪ ، لكن أستراليا تتطلع إلى صادرات الحبوب القياسية إلى آسيا في عام 2023. ومع ذلك ، قد لا تكون صادرات أستراليا كافية للتغلب على فقدان شحنات الحبوب إلى السوق العالمية.

التوقعات قصيرة الأجل وطويلة الأجل لمخزون الأسمدة

بشكل عام ، تميل مخزونات الأسمدة إلى أن تكون متقلبة في أدائها. يعتمد سعر الأسمدة بشكل أساسي على تكلفة البنزين ، حيث تميل السلع الأخرى المستخدمة في إنتاجها إلى أن تكون أكثر استقرارًا من حيث التسعير والتوافر.

بشكل عام ، عندما تنخفض تكلفة البنزين ، ينخفض ​​سعر الأسمدة كذلك. ومع ذلك ، فإن التوقعات قصيرة الأجل لمخزونات الأسمدة هي ارتفاع الأسعار حتى عام 2023 ، على الرغم من انخفاض أسعار الغاز من أعلى مستوياتها الأخيرة.

العوامل المذكورة أعلاه ، مثل قضايا سلسلة التوريد ، وخفض الصادرات ، والصراع بين أوكرانيا وروسيا ، والطلب ، سوف تظل موجودة لبعض الوقت. وبالتالي ، من المرجح أن تظل مخزونات الأسمدة مرتفعة طوال عام 2023 ، ما لم يتوقف الصراع.

ترايقحول مجموعة أدوات الاستثمار للاتجاهات العالمية من Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

على المدى الطويل ، من المرجح أن تتراجع أسعار أسهم الأسمدة مع زوال الظروف المعاكسة حول العالم. ستستأنف البلدان الصادرات لأن لديها فائضاً سيتعفن إذا لم يتم إرساله للتصنيع والاستهلاك. ستؤدي وفرة الحبوب وفول الصويا في السوق العالمية إلى خفض أسعار السلع الأساسية وسيؤدي إلى قيام المزارعين بزراعة مساحات أقل من الأراضي.

تعتبر مخزونات الأسمدة استثمارًا جيدًا لأنها ضرورية لإنتاج الغذاء. ما هو مؤكد هو أنه سيكون هناك دائمًا بعض الأحداث التي تضغط على إنتاج المحاصيل وتؤدي إلى ارتفاع أسعار مخزون الأسمدة مرة أخرى. الشك الوحيد هو متى سيحدث ذلك.

مخزون الأسمدة للنظر فيها

مع عدم تباطؤ الطلب على الأسمدة ومعدل النمو المركب السنوي المقدر بـ 3.8٪ ، يمكن أن تكون هذه الصناعة استثمارًا ممتازًا على المدى الطويل.

أول سهم يستحق النظر فيه هو CF Industries Holdings (NYSE: CF). هذه الشركة هي شركة رائدة في تصنيع الهيدروجين والنيتروجين ، وكلاهما مكونان مهمان من مكونات الأسمدة. كما أن لديها أكبر شبكة لإنتاج الأمونيا في العالم.

في الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، سجلت الشركة مبيعات صافية قدرها 6.26 مليار دولار ، بزيادة مقارنة بالنصف الأول من عام 2021 صافي مبيعات قدره 2.64 مليار دولار. كما أشارت إلى أنها تعتقد أن الأمر سيستغرق سنوات عديدة لتجديد إمدادات الحبوب العالمية ، لذلك تتوقع رؤية نتائج أفضل لبعض الوقت.

خيار آخر هو The Mosaic Co (رمزها في بورصة نيويورك: MOS). تنتج هذه الشركة وتوزع ملايين الأطنان من البوتاس والفوسفات سنويًا لتجار الجملة وتجار التجزئة والمزارعين.

في الأشهر التسعة من عام 2022 ، المنتهية في 30 سبتمبر ، بلغ صافي المبيعات 3.05 مليار دولار ، ارتفاعًا من 966 مليون دولار خلال الفترة نفسها من عام 2021.

يجب على المستثمر المهتم بتنويع أكبر وزيادة القدرة على الاستفادة من هذه الدوافع العالمية استكشاف مجموعة أدوات الاستثمار في الاتجاهات العالمية من Q.ai كخيار. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية. ثم يقوم بتجميعها في متناول يدي مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار مباشرًا واستراتيجيًا.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.