ما تكشفه مخططات الأسعار الآن

متى قراءات التضخم تظهر زيادة التضخم، هذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرغب في محاربته من خلال رفع أسعار الفائدة لفترة أطول مما كان يعتقد سابقًا. أظهرت تلك القراءات زيادة التضخم وهكذا استمر المستثمرون في إغراق الأسهم وسط مخاوف من وضع سعر الفائدة.

تدخل عوامل أخرى في الصورة مثل التأثير العالمي لغزو بوتين لأوكرانيا والمخاوف بشأن مستقبل علاقات الصين مع الولايات المتحدة. كل ذلك يضيف إلى نوع القلق غير المرغوب فيه في وول ستريت والأسهم المتداولة هناك تميل إلى إيجاد بائعين أكثر من المشترين في ظل هذه الظروف.

بدا الأمر جيدًا في بداية شهر فبراير حيث بدا أن أسواق الأسهم قد استعادت قوتها بعد شهر يناير اللائق. الآن ، إذا نظرنا إلى الوراء مع الاستفادة من الإدراك المتأخر ، فقد تكون هذه القمم تظل بمثابة الارتفاعات لفترة من الوقت. لا يوجد شيء مثل توقع أسعار فائدة أعلى لإفساد كل المتعة.

يحتوي مؤشر Standard & Poor's 500 على مخطط سعر يومي التي تبدو كالتالي الآن:

فشل الارتفاع الذي سجله أدنى مستوى في أكتوبر 2022 في العودة إلى أعلى مستوى في أغسطس في منطقة 4200. يستمر المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (الخط الأحمر) في الاتجاه الهبوطي على الرغم من تجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا (الخط الأزرق) فوقه قبل بضعة أسابيع.

تمكن إغلاق يوم الجمعة هذا من البقاء فوق 200 يوم أمر جيد ولكن إغلاقها دون 50 يومًا يمثل مشكلة.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500 هنا هو:

لاحظ أن المؤشر يتراجع إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 أسبوعًا مع وجود شريط بيع أحمر جاد. هل نحن بصدد إعادة اختبار انخفاض أكتوبر؟ إنه لأمر إيجابي بالنسبة لمؤشر S&P 500 أن يرتفع المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 أسبوع بثبات على الرغم من كل شيء.

ناسداكNDAQ
-100 مخطط سعر المؤشر هنا:

إنه مخطط أفضل مظهرًا ، بشكل عام ، من S&P 500 ، مع تمكن إغلاق يوم الجمعة من البقاء فوق كلا المتوسطين المتحركين. إنها نظرة جيدة أن 50 يومًا يتجه صعودًا ويبدو أن 200 يوم على وشك التحول من أسفل إلى أعلى. لإثبات أن السوق الصاعدة لا تزال سليمة ، يحتاج المؤشر إلى ذروة أغسطس 2022 فوق 13,600 - وهو طريق طويل لنقطعه.

وهنا الرسم البياني الأسبوعي للسعر لـ NASDAQ-100:

الانخفاض إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 أسبوعًا مع شريط البيع الأحمر الكبير هذا ليس صعوديًا ، خاصة أنه يأتي سريعًا بعد أعلى مستوى قوي في أوائل فبراير. على غرار مؤشر S&P 500 ، فإن المتوسط ​​المتحرك لـ NASDAQ-100 لمدة 200 أسبوع يتجه بلا هوادة إلى الأعلى ، نظرة جيدة على هذا الرسم البياني طويل المدى.

مخطط سعر iShares Russell 2000 ETF اليومي هنا هو:

تمثل حركة الأسهم الصغيرة ، يبدو هذا ETF أفضل قليلاً من مؤشرات S&P 500 أو NASDAQ-100. لقد وصل الأمر تقريبًا ولكن ليس تمامًا إلى أعلى مستوى في أغسطس 2022 عند 200.

بعد أن انخفض من ذروة أوائل فبراير ، استمر الصندوق في التداول فوق كل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا والمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. الشركات الصغيرة لا تتأثر بأسعار الفائدة المرتفعة؟ هذا يبدو غير مرجح.

الرسم البياني الأسبوعي لـ iShares Russell 2000 ETF يشبه هذا:

لا يزال أمامنا رحلة طويلة جدًا للعودة إلى ذروة نوفمبر 2022 عند 240. على الرغم من انزلاق هذا الأسبوع بنسبة 2.91٪ ، لا يزال مؤشر رؤوس الأموال الصغيرة أعلى من المتوسطات المتحركة لمدة 50 أسبوعًا و 200 أسبوعًا.

لا نصيحة استثمارية. للأغراض التعليمية فقط.