ما هي الأسهم التي تتأثر بشكل مباشر بركود سوق الإسكان؟

ليس سراً أن سوق الإسكان في ارتفاع منذ بضع سنوات. لكن السوق تحول الآن ، مع ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع طلب المشتري. سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو بدأت للتو ، فإن البقاء على اطلاع بأحدث الأخبار والاتجاهات أمر بالغ الأهمية. مع تغطية أسهم الإسكان لجميع قطاعات السوق ، هناك البعض للضغط على زر الإيقاف المؤقت والبعض الآخر للنظر في الشراء.

الوجبات الرئيسية:

• يمكن للمستثمرين التعرف على جميع قطاعات سوق الإسكان من بناة المنازل إلى تجار التجزئة وحتى صناديق الاستثمار العقاري.
• قد لا تنخفض الأسعار حتى نهاية عام 2023 ، مما قد يحافظ على الضغط الهبوطي على مبيعات المنازل لبعض الوقت.
• تحقق من محفظتك لمعرفة ما إذا كان لديك قطاع العقارات ممثلاً. انظر قائمة الأسهم في سوق الإسكان أدناه.

لماذا من المتوقع حدوث ركود في سوق الإسكان؟

يتوقع الخبراء حدوث ركود في سوق الإسكان بسبب المحاولات المختلفة من قبل الحكومة الفيدرالية "لضخ المكابح" على التضخم. خلال عام 2021 وأوائل عام 2022 ، كان سوق الإسكان شديد الحرارة بسبب عدة عوامل ، حيث كان الاستثمار العقاري والتمويل الرخيص المحركين الرئيسيين لزيادة أسعار المساكن.

غمر المستثمرون سوق الإسكان بحثًا عن عقارات استثمارية يمكن أن يحولوها إلى إيجارات قصيرة وطويلة الأجل. تعني بيئة معدل الفائدة المنخفض أن المستثمرين يمكنهم تحقيق عوائد ممتازة على عقاراتهم المؤجرة. قام المقرضون بتمكين المستثمرين من خلال السماح لهم باستخدام ممتلكاتهم الحالية كضمان لعملية الشراء التالية. في المقابل ، زادت المنافسة بشكل كبير على عدد محدود من المنازل المعروضة للبيع.

أضف إلى ذلك النقص في المنازل الجديدة التي يتم بناؤها بسبب مشاكل سلسلة التوريد ، والنتيجة هي ارتفاع الأسعار. إنه عرض وطلب كلاسيكي.

استجاب الاحتياطي الفيدرالي من خلال زيادة حادة في سعر الفائدة القياسي خلال فترة قصيرة. تم رفع سعر الفائدة القياسي 225 نقطة أساس بحلول يونيو 2022 بسعر أساسي 2.5٪. في المقابل ، بلغ معدل الفائدة على الرهن العقاري 5٪ في المتوسط.

أثرت الزيادة في أسعار الفائدة على الرهن العقاري على الفور على القدرة على تحمل التكاليف للمستثمرين ومشتري المنازل على حد سواء. مع انخفاض ربحية الإيجار وزيادة أقساط الرهن العقاري ، لم يستطع مشتري المنزل العادي شراء منزل بهذه السهولة. أدى انخفاض الطلب من المشترين أثناء قيامهم بتقييم الاقتصاد إلى بقاء المنازل للبيع لفترة أطول مما كانت عليه في الماضي القريب. ومع ذلك ، لم تنخفض أسعار المساكن إلا في عدد قليل من الأسواق.

في الواقع ، هذه ليست العوامل الوحيدة التي تؤدي إلى ركود الإسكان ، لكنها أكبر العوامل التي تؤثر على انخفاض مبيعات المساكن. أعلن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في أغسطس 2022 أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة حتى ينخفض ​​التضخم إلى 2٪. قد لا تنخفض الأسعار حتى نهاية عام 2023 ، مما قد يحافظ على الضغط الهبوطي على مبيعات المنازل لبعض الوقت.

الأسهم في قطاع العقارات يجب متابعتها

فيما يلي نظرة على أسهم سوق الإسكان تستحق المشاهدة. تذكر دائمًا أنه يمكنك فقط تحديد إمكانات أداء سهم معين وكيف يتناسب مع محفظتك.

باني منازل

يجب على بناة المنازل البناء أو المخاطرة بالخروج من العمل. إنهم يفضلون شراء الأراضي من أجل التطوير ، ثم الخروج مرة واحدة ، أو بيع جميع المنازل. نتيجة لذلك ، تكون أسهم شركات بناء المساكن أكثر عرضة للتراجع في سوق الإسكان ، حيث لا تمتلك ممتلكات كبيرة أو تشارك في إدارة المساكن التي تولد إيرادات متكررة.

يلقي بعض بناة المنازل الحذر في مواجهة الريح ويتحملون المزيد من الديون ، ويشترون العقارات للتطوير للاستفادة من المكاسب غير المتوقعة المحتملة من مبيعات المنازل الجاهزة. هذا يخلق مشكلة أثناء تراجع الإسكان لأن باني المساكن ينتهي به الأمر إلى الاحتفاظ بمزيد من الديون عندما تنخفض مبيعات المنازل. فيما يلي عدد قليل من أسهم بناء المنازل لمزيد من البحث.

الدكتور هورتون

وصل سهم DR Horton إلى أعلى مستوياته في صيف عام 2022 وكان يتراجع منذ ذلك الحين ، لكن هذا لا يعني أن شركة بناء المنزل في مشكلة. بدلاً من ذلك ، يتطلع DR Horton إلى المستقبل ويشعر أن جيل الألفية سينتقل من المناطق الحضرية إلى الضواحي بحثًا عن أماكن لتربية أسرهم. ترى الشركة إمكانية تحسين الربحية بعد انتهاء ارتفاع أسعار الفائدة.

تول الإخوة

تول براذرز ، التي تأسست عام 1967 ، هي خامس أكبر شركة لبناء المنازل في الولايات المتحدة. تسهل الشركة بناء العقارات السكنية والتجارية الراقية وترتب التمويل لكلا النوعين من العقارات. تم تصنيفها في 411 على قائمة Fortune 500 وعانت من انخفاض طفيف في قيمة مخزونها بينما شهد بناة المنازل الآخرون خسائر فادحة. تبني الشركة منازل في 24 ولاية ولديها مجموعة من العقارات للإيجار في المناطق الحضرية في جميع أنحاء الولايات المتحدة

NVR

NVR يبني أنواعًا مختلفة من المساكن لمشتري المنازل لأول مرة ، والانتقال ، والمنازل الفاخرة. يركز على بناء منازل عالية الجودة على جميع المستويات. يمتلك الباني الانضباط من خلال عدم السعي إلى تحمل المزيد من الديون لشراء المزيد من العقارات خلال أسواق الإسكان القوية. تمنع هذه الاستراتيجية NVR من الاحتفاظ بقدر كبير من الديون وتكون عرضة لانخفاض المبيعات. NVR لديها أيضًا قسم للرهن العقاري يمثل حوالي 20 ٪ من دخل الشركة.

سمسار عقارات

تعمل شركات العقارات في مبيعات المنازل وتمثل كل من المشترين والبائعين. وهي تتراوح من العمليات في المساحات المكتبية التقليدية إلى الشركات عبر الإنترنت التي تعمل مع وكلاء مستقلين. يمكن أن تكون هذه الأسهم حساسة لقوى السوق لأنها تعتمد على قيام طرفين مهتمين بشراء وبيع منزل أو عقار مشابه. عندما يصبح المشترون أو البائعون نادرون ، يجب على أصحاب العقارات العمل بجدية أكبر لتحقيق المبيعات.

Redfin

تعتمد Redfin بشكل أساسي على موقعها على الإنترنت لجذب العملاء المحتملين لشراء منازلهم وبيعها. يعمل الوكلاء المحليون مع العميل لعرض أو بيع منزل من خلال الموقع. يسرد الموقع أيضًا شققًا للإيجار ، ويقدم تمويل الرهن العقاري للمشترين ، ويوفر بيانات في الوقت الفعلي لمبيعات المنازل الحديثة في سوق معين. ومع ذلك ، على الرغم من أن نموذج Redfin يختلف عن الشركات العقارية التقليدية ، إلا أنه عرضة لنفس المشكلات المتعلقة بانخفاض طلب المشتري من ارتفاع أسعار الفائدة.

RE / MAX

RE / MAX هي سمسار عقارات تقليدي مع وكلاء محليين يبيعون المنازل تحت شعارها. تعمل الشركة منذ عقود وأثبتت قدرتها على البقاء. تتمتع RE / MAX بميزة على السماسرة الذين يستخدمون الإنترنت فقط في شكل وكلاء محليين يعرفون المنطقة ويمكنهم الإلمام بالمنطقة. إنها شركة مستقرة توفر تجربة خدمة كاملة لمبيعات المنازل.

نيومارك

Newmark Group، Inc. ، هي شركة عقارية تجارية تعمل في جميع أنحاء العالم. يقدم خدمات متكاملة للمستثمر العقاري والمالك والشاغل. توفر Newmark رأس المال لمبيعات الاستثمار ، وإدارة الممتلكات ، ومبيعات القروض ، وتأجير الوكالات ، والديون ، وخدمات التمويل المهيكل. من المتوقع أن تنمو الشركة ، لكن ليس لديها تغطية تدفق نقدي جيدة لديونها.

صناديق الاستثمار العقاري

صناديق الاستثمار العقاري ، أو صناديق الاستثمار العقاري ، هي نوع من الشركات التي تدير العقارات المدرة للدخل. وتشمل هذه المراكز التجارية والعقارات التجارية والمباني السكنية والفنادق وغيرها. بدأت بعض صناديق الاستثمار العقاري في شراء وتأجير منازل الأسرة الواحدة وتجنب العقارات التجارية منذ أن أصبح هذا القطاع أكثر تقلبًا.

سيمون الملكية

تشتهر مجموعة Simon Property Group بمحفظة مراكز التسوق الكبرى في الولايات المتحدة. إنها أكبر مالك للمراكز التجارية وقد عانت من فقدان حركة السير على الأقدام خلال جائحة COVID-19. ومع ذلك ، بدأ الناس في شراء سلع من متاجر التجزئة مرة أخرى. ما هو غير مؤكد بشأن مستقبل مراكز التسوق في سيمون هو قدرتها على المنافسة ضد مواقع التجارة الإلكترونية مثل أمازون. ومع ذلك ، فإن معظم عقارات سيمون هي مراكز تسوق راقية مرغوبة ، مما يجعلها مجهزة بشكل أفضل للتعامل مع المنافسة.

برولوجيس

يركز Prologis على تشغيل المستودعات الكبيرة في جميع أنحاء البلاد وتسهيل شحن البضائع. في يونيو 2022 ، اندمجت شركة Prologis مع شركة Duke Realty Corporation في صفقة جميع الأسهم بقيمة 26 مليار دولار. تضم الشركات المندمجة الآن 153 مليون قدم مربع من أرضية التشغيل في 19 منطقة لوجستية رئيسية ولديها 11 مليون قدم مربع من التطوير قيد التنفيذ. تتطلع Prologis إلى مستقبل العقارات متعددة الوسائط من خلال توسيع نطاق وجودها والتخطيط لتكون رائدة في صناعة المستودعات.

دخل العقارات

يستثمر Realty Income في عقارات مستأجر واحد قائمة بذاتها مع عقود إيجار طويلة الأجل ويديرها. وهي تعمل مع العملاء التجاريين لشغل المباني وتستخدم استراتيجية صافي التأجير لتثبيت تكاليف الإيجار. تتميز الشركة بمجموعة متنوعة من العقارات التجارية ، بما في ذلك مزارع الكروم في وادي نابا ، وممتلكات بقالة دولية ، وممتلكات صناعية ، وتعيد تطوير العقارات التجارية المستقلة لتحسين قيمتها.

تجار التجزئة لتحسين المنزل

يميل تجار التجزئة لتحسين المنازل إلى عدم اتباع اتجاهات سوق الإسكان لأنهم يعتمدون على البيع للأشخاص الذين يرغبون في إصلاح أو تحسين الأشياء في منازلهم. تعتمد أسعار أسهمهم على اتجاهات الإسكان وتكلفة المواد الخام. توفر شركات تحسين المنزل العناصر التي يطلبها دائمًا أصحاب المنازل والمقاولون على حد سواء ، بغض النظر عن سوق الإسكان.

هوم ديبوت

تقدم Home Depot مجموعة متنوعة من العناصر الموسمية وعلى مدار السنة التي تستهدف سوق العمل بنفسك والمقاولين. وهي تحمل نباتات ولوازم البستنة ومنتجات العناية بالعشب والأخشاب والطلاء والأدوات بمستويات جودة منخفضة إلى متوسطة المدى. كما أنها توفر منتجات عالية الجودة ، ولكن هذه العناصر ليست جيدة التجهيز مثل النطاقات الأقل. تشجع هذه الاستراتيجية على زيادة معدل دوران المبيعات للمنتجات ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة الربحية.

لوي

تتشابه شركات Lowe مع عروض Home Depot ولديها نفس الحساسية لأسواق الأعمال اليدوية المنزلية والمقاولين. إن Lowe و Home Depot في منافسة مباشرة مع بعضهما البعض ، ولا يوجد فرق كبير بينهما بصرف النظر عن العلامات التجارية للمتاجر.

ومع ذلك ، كان لدى Lowe's تقرير أرباح أقل من المتوقع ، مما تسبب في تعرض السهم لخسارة كبيرة في القيمة. على الرغم من ذلك ، فإن Lowe's راسخة وتتوقع أن تظل المبيعات ثابتة مع استمرار اتجاه تحسين المنزل.

وفي الختام

هذه ليست سوى عدد قليل من الأسهم العديدة التي يجب مراقبتها في سوق الإسكان. يمكن للمستثمرين التعرض لجميع مناطق السوق ، من بناة المنازل إلى تجار التجزئة وحتى صناديق الاستثمار العقاري. أهم شيء بالنسبة لك كمستثمر هو القيام بواجبك والبقاء على اطلاع بما يحدث في الاقتصاد. التزم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالمضي قدمًا في رفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم ، والذي يمكن أن يؤثر على سوق الإسكان الآن وفي المستقبل.

سيحتاج الناس دائمًا إلى مكان للعيش فيه ، تأكد من مراجعة محفظتك لمعرفة ما إذا كان لديك قطاع العقارات ممثلاً. للحصول على معلومات إضافية عن الاستثمار ، انظر Q.ai - متخصص في استراتيجيات الاستثمار القائمة على الذكاء الاصطناعي باستخدام الذكاء الاصطناعي الذي يجوب الأسواق للحصول على أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمل المخاطر والمواقف الاقتصادية. ثم يقوم بتجميعها في متناول يدي مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار بسيطًا و- نجرؤ على قول ذلك- ممتع.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.