ما يقول مورغان ستانلي القيام به في مسيرة السوق الهابط

وبحلول يونيو/حزيران 2022، انخفضت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية بنسبة 20% على الأقل من الذروة التي بلغتها في يناير/كانون الثاني 2022، مما يعني أن السوق قد تراجعت إلى مستوى غير مسبوق. سوق هابطة. ومع ذلك، في بعض الأيام، أغلق السوق فعليًا على ارتفاع. وفي مثل هذه الظروف يتساءل المستثمرون بطبيعة الحال عما إذا كانوا يرون قاع السوق الهابطة ــ وبالتالي يبحثون عن فرصة مناسبة لشراء الأسهم بسعر مخفض. هذا ما يعتقده مورجان ستانلي. فكر في العمل مع أ المستشار المالي أثناء استجابتك للتقلبات والتقلبات في أسواق الأسهم والسندات.

ما هو السوق الهابط؟

لا يمكننا التحدث عن الأسواق الهابطة دون شرح كيفية عمل الأسواق الصاعدة. خلال الأسواق الصاعدة، إما أن الأسعار ترتفع بالفعل أو يشعر المستثمرون بالثقة في أنهم سيشهدون زيادة في أسعار الأسهم أو السندات أو السلع أو مجموعة مختلفة من الأوراق المالية.

ولكن في الأسواق الهابطة، انخفضت أسعار الأوراق المالية في مؤشر السوق الرئيسي (مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500) بنسبة 20٪ على الأقل. هذا ليس انخفاضًا قصير المدى مثل الذي ستراه أثناء التصحيح، وهي الفترة الزمنية التي تحدث فيها انخفاضات في الأسعار بنسبة 10% أو أكثر لبضعة أسابيع أو نحو ذلك. السوق الهابطة هي اتجاه طويل المدى يجعل المستثمرين يشعرون "بالهبوط" أو التشاؤم بشأن توقعات الأسواق المالية.

هذا ما حدث في يونيو 2022: من ذروته في 3 يناير عند 4,796.56، انخفض مؤشر S&P 500 بحلول 13 يونيو إلى 3,749.63، بانخفاض قدره 21.8٪. ولكن على طول هذا المسار الهبوطي كانت هناك بعض الارتفاعات المثيرة: فقد سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بالفعل مكاسب بنسبة 6٪ خلال أحد أسابيع شهر يونيو.

العوامل الرئيسية في الاستجابة لارتفاع السوق الهابط

يقول مورجان ستانلي إن المستثمرين بحاجة إلى التركيز على ثلاثة عوامل قبل أن يغوصوا في الارتفاع الذي يحدث خلال السوق الهابطة: كيف تسير عملية إعادة فتح الاقتصاد؛ حالة الإنفاق الاستهلاكي؛ وكيف ستبدو أرباح الشركات للعام بأكمله.

ومع انقضاء فرض ارتداء الكمامات وتحول التباعد الاجتماعي إلى ذكرى غير سارة، كان من الواضح أن الاقتصاد الأمريكي كان ينفتح بعد الإغلاق الذي فرضه فيروس كورونا 19 (COVID-XNUMX). على سبيل المثال، كان السفر الجوي في حالة انتعاش، وجاءت طلبيات السلع المعمرة لشهر مايو أقوى من المتوقع. على الجانب الآخر، معدلات الرهن العقاري واستمر ارتفاعه، ووفقاً للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، ارتفع متوسط ​​سعر المساكن القائمة في شهر مايو بنسبة 14.8% مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 407,600 دولار. ومع مثل هذه البيانات المختلطة، ظل الوضع الفعلي للاقتصاد غير واضح.

القصة مستمرة

وفي الوقت نفسه، ظلت معنويات المستهلكين منخفضة وسط التضخم الشديد، وقالت وزارة التجارة إن مبيعات التجزئة في مايو تراجعت بنسبة 0.03٪، وهو أسوأ من الانخفاض الذي توقعه المحللون بنسبة 0.01٪. عندما يتعين على العملاء دفع حوالي 5 دولارات للغالون الواحد، يكون الدخل متاحًا لـ الإنفاق التقديري يتم قطعها. بالنسبة للاقتصاد الذي يعتمد حوالي الثلثين على الإنفاق الاستهلاكي، فإن الضعف في القطاع يمكن أن يشير إلى أن السوق الهابطة لا تزال مستمرة.

وهدد الضعف في مبيعات التجزئة أرباح الشركات. وكان من المتوقع أن يصدر محللو وول ستريت سلسلة من التخفيضات في تقديراتهم لأرباح الربع الثاني. إن حملة الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية الكبيرة والتشديد الكمي أدت إلى الضغط على إيرادات الشركات وتقليصها هوامش الربح. قدرت شركة مورجان ستانلي للأبحاث أنه سيكون هناك انخفاض في الأرباح بنسبة 20٪، وكان لدى البنك الاستثماري سعر مستهدف في نهاية العام يبلغ 3,000 لمؤشر S&P 500.

الإجراءات التي يجب اتخاذها في ارتفاع السوق الهابط

قالت ليزا شاليت، كبيرة مسؤولي الاستثمار في إدارة الثروات بالبنك، إن ارتفاع السوق الهابطة هو وقت رائع للتأكد من أن تخصيص أصولك يعكس الأفق الزمني الخاص بك وملف المخاطر الخاص بك. وقالت: "لقد تحركت الأسواق بعيداً جداً وبسرعة كبيرة نظراً للمستويات العالية من عدم اليقين". "بدلاً من مطاردة تلك العائدات، الآن هو على الأرجح الوقت المناسب للالتزام باستراتيجية طويلة المدى لإعادة بناء تعرضك للمخاطر مع استخدام التقلبات لصالحك."

ثانياً، الحفاظ على متوسط ​​التكلفة بالدولار أو البدء به على فترات زمنية متسقة. هذا هو نوع المشاركين الاستثماريين في 403 (ب) وخطط 401 (ك). يمارس. "وهذا يسمح لك بتجنب مخاطر وضع الكثير من المال في السوق قبل الانخفاض مباشرة بينما تقوم بإعادة الاستثمار عندما تكون الأسهم لا تزال رخيصة نسبيا"، وفقا لشاليت.

الحد الأدنى

وكما يمكن أن تعاني الأسواق الصاعدة من تصحيحات هبوطية، فإن الأسواق الهابطة تخضع لتصحيحات أيضًا. ويحذر مورجان ستانلي من ملاحقة ارتفاع السوق الهابطة، على الأقل حتى تتضح حالة الاقتصاد والإنفاق الاستهلاكي وأرباح الشركات. وفي الوقت نفسه، يجب التركيز على نهج منضبط لتخصيص الأصول ومتوسط ​​التكلفة بالدولار، إما بمفردك أو من خلال الخطط التي يرعاها صاحب العمل.

نصائح حول الاستثمار

• إحدى فوائد العمل مع أ المستشار المالي هو وجود شخص يمكنه التخفيف من ردود فعل المستثمر العاطفية تجاه السوق الهابطة من خلال التحليل الموضوعي. العثور على مستشار مالي مؤهل ليس بالأمر الصعب. أداة SmartAsset المجانية يطابقك مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مقابلات مع مستشاريك دون تكلفة لتحديد أيهم مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، نبدأ الآن.

• استخدم SmartAsset بدون تكلفة حاسبة تخصيص الأصول للحصول على تقدير سريع لأفضل السبل لتعديل محفظتك الاستثمارية في ضوء الجدول الزمني وملف المخاطر الخاص بك.

لا تفوّت الأخبار التي قد تؤثر على أموالك. احصل على الأخبار والنصائح لاتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً باستخدام البريد الإلكتروني نصف الأسبوعي الخاص بـ SmartAsset. إنه مجاني 100٪ ويمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت. اشترك اليوم.

للإفصاحات الهامة المتعلقة بـ SmartAsset ، يرجى النقر هنا.

مصدر الصورة: ©iStock.com/24K-Production، ©iStock.com/sesame، ©iStock.com/Kadir bolukcu

وظيفة ما يقول مورغان ستانلي القيام به في مسيرة السوق الهابط ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.