ما هو Sensex وكيف تستثمر فيه؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• يعتبر Sensex هو المؤشر الرائد لبورصة بومباي ، وقد ارتفع بمعدل ملحوظ منذ انتشار الوباء.
• البيانات التاريخية الخاصة بـ Sensex ليست موثوقة دائمًا ، مما يجعل التنبؤ بمستقبلها أكثر صعوبة من نظيراتها الأمريكية مثل S&P 500. لكن التركيبة السكانية في الهند والتحولات في الإنتاج العالمي تشير إلى أن اقتصاد البلاد في وضع يسمح له بمزيد من النمو.
• طريقتان من أكثر الطرق ميسورة التكلفة للتعرض لسوق الأوراق المالية في الهند هما من خلال Sensex ETFs و Q.ai's Global Trends Investment Kit.

كان أداء سوق الأسهم في الهند جيدًا بشكل خاص بعد الانخفاض الأولي الذي شهدته معظم اقتصادات العالم مع بداية COVID-19. علاوة على النجاح الأخير لسوق الأوراق المالية الهندية ، فإن اقتصاد البلاد مهيأ للنمو مع وجود عدد كبير من السكان الشباب نسبيًا وذوي التعليم العالي.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الاقتصاد الهندي دون البحث عن كل شركة أخيرة في هذا السوق الأجنبي ، فهناك مؤشر لذلك. إنه يسمى Sensex.

ما هو جهاز Sensex؟

فكر في Sensex مثل إصدار الهند من S&P 500 ، باستثناء أصغر بكثير.

Sensex هو مؤشر لأكبر 30 شركة عامة سائلة في بورصة بومباي (BSE). يُنظر إليه عمومًا على أنه تحديد لكيفية أداء الاقتصاد الهندي ككل.

تم إطلاق Sensex - وهو اختصار لـ "المؤشر الحساس" - في عام 1986. نما بمعدل 14٪ سنويًا بين إطلاقه وعام 2021 ، لكن الأرقام المتعلقة بهذه العوائد قد تكون غير موثوقة بعض الشيء. بينما كان أداء Sensex جيدًا منذ أن أنشأت الهند رقابة حكومية على الأوراق المالية (مع أداء مذهل بشكل خاص منذ عام 2020) ، تم التلاعب بـ BSE بشكل كبير قبل عام 1992.

ما هي الشركات الموجودة في Sensex؟

هناك 30 شركة في سينسيكس. اعتبارًا من نوفمبر 2022 ، كانت على النحو التالي (حسب سعر السوق):

1. نستله
2. ماروتي سوزوكي
3. باجاج للتمويل
4. أسمنت فائق التقنية
5. معمل دكتور ريدي
6. TCS
7. الدهانات الآسيوية
8. عملاق
9. ريلاينس إندي.
10. THEIR
11. HDFC
12. L & T.
13. بنك كوتاك ماهيندرا
14. باجاج فينسيرف
15. انفوسيس
16. بنك HDFC
17. M & M
18. بنك إندوسيند
19. تقنيات HCL
20. تك ماهيندرا
21. صن فارما
22. بنك الاي سي سي
23. البنك محور
24. بهارتي ايرتل
25. الهيئة الفرعية للتنفيذ
26. ويبرو
27. مركز التجارة الدولية
28. شبكة الكهرباء
29. NTPC
30. تاتا ستيل

ترايقحول مجموعة أدوات الاستثمار للاتجاهات العالمية من Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

من الذي يقرر الشركات الموجودة في سينسيكس؟

بشكل ملائم ، يتم تشغيل Sensex بواسطة Standard & Poor's ، كما هو الحال في نفس الأشخاص الذين يديرون S&P 500 في الولايات المتحدة

لتحديد الشركات التي تنتمي إلى Sensex ، تنظر S&P في هذه المعايير:

• هل المخزون مدرج في BSE؟
• هل هناك سيولة عالية؟
• هل للسهم متوسط ​​معدل دوران يومي مرتفع؟
• هل هو سهم ذو رأس مال كبير؟
• هل لديها رسملة سوقية عالية؟

إذا كانت الإجابة "نعم" على كل ما سبق ، فمن المحتمل أن ينتهي الأمر بالمخزون في Sensex.

عامل آخر يلعب دوره هو تمثيل السوق. الأسهم الأكثر تمثيلاً في Sensex هي البنوك واستشارات تكنولوجيا المعلومات والبرمجيات ، فضلاً عن النفط والغاز. هذه هي أيضًا الفئات الثلاث الأكثر تمثيلًا في أسواق الأسهم الهندية.

كيف يتم حساب Sensex؟

في الأصل ، تم حساب Sensex باستخدام طريقة رسملة السوق الحرة. هذا يعني لحساب القيمة السوقية ، أن تضرب قيمة كل سهم في العدد الإجمالي للأسهم.

ولكن في عام 2003 ، تحولت Sensex إلى طريقة الرسملة الحرة. هذا يعني أنه بدلاً من تضمين جميع الأسهم ، فإن المؤشر يأخذ في الاعتبار فقط الأسهم السائلة. أي أسهم لا يمكن بيعها بسهولة - مثل تلك المملوكة من قبل الحكومات أو المستثمرين المؤسسيين - لا يتم وضعها في الحسبان في المعادلة.

لحساب Sensex ، عليك أولاً أن تأخذ قيمة كل سهم فردي وتضربه في عدد الأسهم الإجمالية. ثم تقوم بضرب هذا الرقم في عامل التعويم الحر للشركة. يتراوح عامل التعويم الحر بين 0.55 و 1.00. إذا كانت نسبة 100٪ من الأسهم سائلة ، فإن عامل التعويم الحر للشركة سيكون 1.00. إذا كانت 55٪ من الأسهم سائلة ، فإن عامل التعويم الحر سيكون 0.55.

اجمع إجمالي 30 شركة. بعد ذلك ، تنظر إلى قاسم مؤشر اليوم ، والذي يتم حسابه باستخدام القيمة الأساسية للمؤشر من الفترة الزمنية 1978-1979. ال حسابات قاسم المؤشر ستختلف بناءً على التغييرات التي تطرأ على 30 شركة ، وتقسيم الأسهم ، وإجراءات أخرى.

قسّم مجموع القيمة السوقية العائمة لجميع الشركات الثلاثين على قاسم المؤشر ، وستصل إلى قيمة Sensex.

كان أعمق تراجع لـ Sensex على مدى السنوات الخمس الماضية في 5 أبريل 3 عندما بلغ 2020. كان هذا انخفاضًا عن أقوى قيمة لها قبل COVID البالغة 27,590.95 في 41,945.37 يناير 17.

اعتبارًا من 9 نوفمبر 2022 ، ارتفع مؤشر Sensex إلى 60,524.27 ، مما يشير إلى أن الاقتصاد الهندي أقوى الآن مما كان عليه قبل الوباء.

هل يتصرف Sensex مثل S&P؟

تكمن جذور هذا السؤال في جدوى أسواق الأسهم الأمريكية والهندية على المدى الطويل. في الولايات المتحدة ، غالبًا ما نقول إنه إذا انتظرت طويلاً بما يكفي ، فإن سوق الأسهم يرتفع دائمًا. هذا مدعوم بالكثير من البيانات التاريخية ، ولكن يمكن أن يتغير ذلك إذا فقدت الولايات المتحدة مكانتها كواحدة من الاقتصادات والأسواق المالية الرائدة في العالم.

ليس لدى Sensex تاريخ طويل ، حيث تم إطلاقه في عام 1986. وتصبح الصورة أكثر ضبابية عندما تفكر في أنه قبل عام 1992 ، كان جنون البقر متقلبًا ، ولا نعرف حقًا ما إذا كان انعكاسًا للهنود الاقتصاد كما هو عليه اليوم. في ذلك الوقت تقريبًا ، كشف السيد هارشاد ميهتا سيئ السمعة - المعروف أيضًا باسم "الثور الكبير" - مدى سهولة التلاعب بسوق الأسهم الهندية من خلال تضخيم قيمته بشكل مصطنع بمفرده.

رداً على تصرفات السيد هارشا ميهتا ، شكلت الحكومة الهندية مجلس الأوراق المالية في الهند (SEBI) ، وهو ما يعادل هيئة الأوراق المالية والبورصات في البلاد. هذا يعني أن عام 1992 هو أول عام يمكننا حقًا أن نبدأ فيه بالثقة في الأرقام.

مع 30 عامًا فقط من التاريخ الموثوق به ، ليس لدينا نفس البيانات التاريخية من الهند كما هو الحال لدينا من سوق الأسهم الأمريكية. من المتصور ، يمكننا القول أنه إذا استمر الاقتصاد الهندي في النمو إلى الأبد ، فإننا نتوقع أن تنمو قيمة BSE - وبالتالي Sensex - أيضًا.

إنها حجة يمكن تقديمها ، لكن ليس لدينا بيانات كافية لإجراء المكالمة بالتأكيد بطريقة أو بأخرى. مقابل ما يستحق ، ارتفع Sensex بشكل كبير حتى من ذروة عملية احتيال السيد هارشاد ميهتا عام 1992 ، عندما جلس عند 4,467.31.

هل يستطيع الأمريكيون الاستثمار في سينسيكس؟

نعم ، يمكن للأمريكيين الاستثمار في Sensex. الطريقة الأسهل والأكثر تكلفة للقيام بذلك هي شراء BSE Sensex ETF - ISXIF.

خيار آخر هو الاستثمار من خلال وسيط دولي معتمد من SEC ، أو وسيط هندي معتمد من SEBI. تميل هذه الخيارات إلى أن تكون أغلى بكثير وتتطلب حدًا أدنى للاستثمار الأولي لا يقل عن 10,000 دولار.

هناك طريقة مختلفة لتوسيع استثماراتك خارج سوق الولايات المتحدة وهي استخدام Q.ai's مجموعة أدوات الاستثمار في الاتجاهات العالمية، والذي يتيح لك الوصول إلى الأسهم والسندات إلى جانب فئات الأصول الأخرى من الأسواق القائمة والناشئة في جميع أنحاء العالم.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.