ما أهمية التضخم بالنسبة للمستثمرين؟

TL؛ DR:

• للتضخم تأثير مباشر على إنفاق المستهلكين، مما يؤثر أيضًا على أسهم المستهلكين.
• يؤثر التضخم على الاقتصاد بشكل عام، ولكن بعض الصناعات مثل السلع الاستهلاكية وسلسلة التوريد، على وجه الخصوص، تتعرض لضربات في الوقت الحالي.
• قد يكون فهم التضخم بالنسبة للمستثمرين أمرًا بالغ الأهمية لمحفظتك الاستثمارية، وQ.ai يجعل الأمر بسيطًا.

وقد شهد التضخم مؤخرا ارتفاعا خطيرا. بكل بساطة: ارتفعت أسعار المستهلك في عام 2021 بشكل أسرع مما كانت عليه في أي فترة 12 شهرًا منذ عام 1982 - في حوالي أربعة عقود - وفقًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك اعتبارًا من ديسمبر.

وعلى وجه التحديد، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.5 في المئة في ديسمبر وسبعة في المئة لهذا العام. وحتى باستثناء الطاقة والغذاء، وهما قطاعان متقلبان عادة، فإن هذه الأرقام لا تزال عند 0.6 في المائة و5.5 في المائة. وبطبيعة الحال، فإن سبب القلق هو أن هذه الأرقام أعلى بكثير من معدل التضخم البالغ XNUMX% الذي يهدف إليه بنك الاحتياطي الفيدرالي.

لكن المستهلكين العاديين ليسوا الوحيدين الذين يشعرون بالقلق بشأن التضخم. يتأثر المستثمرون به أيضًا. لحسن حظك، لدى Q.ai مجموعة أدوات لذلك. تمنحك مجموعة التضخم من Q.ai ملجأً دفاعيًا ضد تضخم الدولار، مما يوفر لك استجابة ذكية للانخفاض المحتمل في قيمة النقد.

تم تصميم مجموعة التضخم للتحوط ضد مخاطر التضخم. يمكنك اعتباره بمثابة حماية مدببة لمحفظتك. وأثناء استكشافك لفرصة تنويع محفظتك الاستثمارية باستخدام هذه المجموعة، يمكنك أيضًا التعمق أكثر في الأمر لماذا بالضبط التضخم آخذ في الارتفاع - و لماذا بالضبط يجب أن تهتم هنا…

قم بتنزيل Q.ai لنظام iOS لمزيد من المحتوى الاستثماري والوصول إلى أكثر من اثنتي عشرة استراتيجية استثمار مدعومة بالذكاء الاصطناعي. ابدأ بمبلغ 100 دولار فقط ولا تدفع الرسوم أو العمولات أبدًا.

ما هو التضخم بالنسبة للمستثمرين؟

ويشير التضخم إلى اتجاه مستدام لزحف أسعار السلع والخدمات مع مرور الوقت - وما ينتج عن ذلك من انخفاض في القوة الشرائية لعملة معينة. لكنه لا يؤثر فقط على صناعة أو أخرى؛ بل إنه يؤثر على الاقتصاد بأكمله.

يقيس الاقتصاديون الارتفاعات والانخفاضات في التضخم بمرور الوقت، وهو ما يُعرف باسم معدل التضخم.

إن مفهوم التضخم أمر بالغ الأهمية لأنه يمثل قيمة الدولار. وبعبارة أخرى، عندما يرتفع التضخم، تنخفض قيمة الدولار، مما يعني أن المال لا يذهب إلى هذا الحد. بعض الصناعات الواضحة التي نشعر فيها بتأثير التضخم هي سوق الإسكان، وقطاع الأغذية، والاقتصاد في استهلاك الوقود، وبين السلع الاستهلاكية.

ما هو تأثير ارتفاع التضخم؟

وبينما تهدف العديد من البنوك المركزية إلى إبقاء التضخم عند مستوى XNUMX إلى XNUMX% كل عام، فإن القفزة الأخيرة إلى XNUMX% تثير القلق في جميع أنحاء البلاد. وفي الوقت الحالي، ينفق الأميركيون أكثر، ولكنهم يتحملون تكاليف أقل.

ويقال أيضاً إن أزمة سلسلة التوريد تعمل على "تأجيج التضخم". على سبيل المثال، حققت شركات الشحن البحري أرباحًا تقدر بنحو 150 مليار دولار في عام 2021، حسبما ذكرت بلومبرج. وهذا الرقم ارتفع تسعة أضعاف عن العام السابق. وترتفع تكاليف السلع والشحن بسبب الجمع بين الموانئ المزدحمة ونقص سعة الحاويات. 

ومن المتوقع أن يستمر التضخم في الارتفاع طوال العام. شركة بروكتر أند غامبل
PG
على سبيل المثال، تقوم برفع الأسعار مع ارتفاع تكاليف الشركة بشكل كبير. بعد كل شيء، تتوقع الشركة دفع 2.3 مليار دولار كتكاليف سلع و300 مليون دولار لزيادة تكاليف الشحن بعد الضرائب، وهو ما يزيد بكثير عما كانت تدفعه من قبل، وفقًا لـ CNBC.

ولكن على الرغم من انخفاض قيمة الدولار، فمن المؤكد أن هناك بعض الفوائد المترتبة على ارتفاع معدل التضخم. خذ على سبيل المثال أزمة كوفيد-19 الحالية. في الوقت الحالي، يعد التضخم إلى حد كبير نتاج أسعار الفائدة المنخفضة التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتحفيزات الحكومية المباشرة، والطلب الاستهلاكي الخانق منذ فترة طويلة على السلع والخدمات مع تعافي البلاد وإعادة فتحها.

وقد أدى مزيج هذه العوامل إلى زيادة الطلب على العرض، وهو ما يترجم إلى نقص، وفي نهاية المطاف، إلى قفزات كبيرة في الأسعار. ولكن هذا أيضاً هو السبب الذي يجعل خبراء الاقتصاد يعتبرون التضخم عموماً ليس جيداً أو سيئاً. وبدلاً من ذلك، فإنهم يتفقون عموماً على أن التضخم، رغم أنه قد يؤثر سلباً على جيوب الناس، فإنه يشكل في بعض الأحيان علامة على التعافي الاقتصادي.

ماذا يجب أن يفعل المستثمرون بشأن التضخم؟

أهمية التضخم بالنسبة للمستثمرين متعددة. نظرًا لأن التضخم يؤثر على قيمة الدولار، فقد يتسبب في انخفاض قيمة محفظتك الإجمالية. في الأساس، كلما كانت قيمة الدولار أقل، قلت قيمة استثماراتك الإجمالية.

هناك مجالان رئيسيان يتأثران بالتضخم ويجب على المستثمرين الاهتمام بهما وهما سلسلة التوريد والأسهم الاستهلاكية. 

أولاً، تجبر اختناقات سلسلة التوريد الشركات على زيادة الأسعار. حتى بعض الشركات أو الصناعات التي ليس لديها تغيرات كبيرة في الطلب قد تضطر إلى تقليل العرض ورفع الأسعار استجابة لنقص آخر يؤثر عليها في النهاية.

ولنتأمل هنا على سبيل المثال أشباه الموصلات، بما في ذلك الرقائق الدقيقة، التي تستخدم في سلسلة كاملة من السلع. إنها عنصر أساسي في إنتاج العديد من السلع الاستهلاكية، على الرغم من أنها لا تمثل سوى جزء صغير من هذا الإنتاج. ولذلك، فإن النقص الأخير في أشباه الموصلات جعل إنتاج بعض السلع أكثر تكلفة، حتى لو لم تكن هذه الصناعات كذلك مباشرة تتأثر بزيادة الطلب.

كل هذا يؤثر بالطبع على الإنفاق الاستهلاكي، والذي بدوره يؤثر على الأسهم الاستهلاكية. عادة، تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبا خلال فترات التضخم المرتفعة. في حين أن مخزونات القيمة تميل إلى الأداء أثناء التضخم، فإن مخزونات النمو، من ناحية أخرى، تشهد عمومًا عوائد أفضل خلال فترات التضخم المنخفض. وذلك لأن أسهم القيمة تتمتع بتدفق نقدي قوي يتباطأ بمرور الوقت، في حين أن أسهم النمو ليس لديها تدفق نقدي يذكر أو لا يوجد بها تدفق نقدي على الإطلاق، لكن المستثمرين يتوقعون أن يتغير ذلك تدريجيًا.

بغض النظر، قد ينتهي بك الأمر إلى دفع مبالغ زائدة مقابل الأسهم خلال فترات التضخم، وعندما ينخفض ​​التضخم، يمكن أن تنخفض أرباحك المتضخمة أيضًا. 

للتحوط ضد التضخم، يجب عليك تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال الاستثمار في أصول بديلة عبر العديد من الصناعات. يختار بعض المستثمرين أيضًا استثمار أموالهم في الأدوات المالية المصممة بشكل استراتيجي للتحوط ضد التضخم، مثل سندات الخزانة المحمية من التضخم منخفضة المخاطر (TIPS) وبعض صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن أن تساعد في حماية محفظتك الاستثمارية.

ومع ذلك، فإن مجموعة أدوات النفخ الخاصة بشركة Q.ai ستقوم بالمهمة نيابةً عنك. لذلك، لا يتعين عليك قضاء أي وقت في مراقبة سلسلة التوريد أو طلب المستهلك أو القوة الشرائية، ولا يتعين عليك إجراء أي تحليل للأرقام من خلال حساب تحركات السوق الإستراتيجية استجابةً لكل ذلك.

تعرف على المزيد حول مجموعة التضخم وما يمكن أن تفعله لاستثماراتك.

قم بتنزيل Q.ai لنظام iOS لمزيد من المحتوى الاستثماري والوصول إلى أكثر من اثنتي عشرة استراتيجية استثمار مدعومة بالذكاء الاصطناعي. ابدأ بمبلغ 100 دولار فقط ولا تدفع الرسوم أو العمولات أبدًا.