ما هو التضخم المفرط؟ كل ما تحتاج إلى معرفته

الوجبات الرئيسية

• نما التضخم بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أكتوبر ، ليصل التضخم السنوي إلى 7.7٪.
• مع تنافس ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع الأسعار ، بدأ الناس يسألون عما إذا كانت الولايات المتحدة معرضة لخطر التضخم المفرط
• كمستثمر ، فإن التنويع المناسب وتوزيع الأصول هما مفتاحان للتعامل مع التضخم المرتفع

لا يخفى على أحد أن المستهلكين والمستثمرين يشعرون بحرقة ارتفاع الأسعار. في المضخة ، ومتجر البقالة ، وعربة أمازون - لا يوجد مكان لم تصل الأسعار فيه بعد.

كل هذا الحديث تضخم مالي (خاصة أنها ترفض الوقوع وسط ارتفاع معدلات الفائدة) لديه أشخاص يطرحون سؤالين مهمين:

• ما هو التضخم المفرط ، وهل الولايات المتحدة في خطر؟
• وكم زاد التضخم في عام 2022؟

ما هو التضخم المفرط؟

التضخم المفرط هو ارتفاع مفاجئ ومفرط في التضخم لا يقل عن 50٪ شهريًا ، أو 14,000٪ سنويًا. عندما يضرب التضخم المفرط ، قد تنفق 5 دولارات على القهوة يوم الاثنين و 10 دولارات على نفس الكوب يوم الجمعة. في الحالات القصوى ، قد يتجاوز التضخم اليومي المفرط 200٪.

أسباب التضخم المفرط

يحدث التضخم المفرط عادةً عندما تتحد عدة قوى في سيناريو أسوأ حالة. غالبًا ما تشمل المكونات الحكومات الفاسدة والاقتصادات غير المستقرة والسياسات النقدية السيئة. يمكن أن تلعب الأحداث الطبيعية أيضًا دورًا ، مثل فترات الجفاف طويلة الأمد التي تقلل من قدرة البلد على إنتاج السلع أو إطعام نفسه.

زيادة المعروض النقدي

أحد الأسباب المباشرة الأكثر شيوعًا للتضخم المفرط هو عندما يكون البنك المركزي يطبع الكثير من المال. تاريخياً ، يحدث هذا عندما تحتاج الحكومات المتعثرة إلى سداد ديون كبيرة أو تمويل الحروب.

مع توفر المزيد من الأموال ، تنخفض قيمة كل وحدة وترتفع الأسعار. يضطر المستهلكون إلى إنفاق المزيد على نفس السلع والخدمات مع انخفاض أرباح الشركة. لمواكبة ارتفاع الأسعار ، قد يرفع البنك المركزي الإنتاج أكثر ، ويغذي الدورة.

الطلب يساهم في التضخم

يحدث التضخم المفرط أيضًا عندما يفوق الطلب فجأة العرض بشكل مفرط. مع ندرة السلع ، ارتفعت الأسعار استجابة لذلك. عادةً ما يتبع التضخم المفرط بين الطلب والجذب ظروفًا قاسية ، مثل الحروب أو فترات الجفاف المستمرة منذ عقود ، والتي تولد نقصًا هائلاً في العرض.

السيكولوجيا

يمكن أن يغذي علم نفس المستهلك التضخم المفرط المتصاعد بالفعل. قد تجبر الأسعار المرتفعة المستهلكين على تخزين الضروريات مثل الطعام أو ورق التواليت أو غيرها من السلع المطلوبة. مع اختفاء العناصر من الأرفف ، يرتفع الطلب ، مما يحد من الإمدادات ويساهم في حلقة ردود فعل خطيرة.

آثار التضخم المفرط

يؤدي التخفيض السريع لقيمة العملات إلى العديد من العواقب المدمرة التي تموج عبر الاقتصاد.

للبدء ، يكافح المستهلكون لشراء الضروريات مثل الطعام والسلع المنزلية الأساسية. قد يبدأ الناس في تخزين العناصر المرغوبة ، مما يساهم في تفاقم نقص المنتجات في كثير من الأحيان.

يميل المستهلكون أيضًا إلى تجنب البنوك مع انخفاض قيم العملات ، إما رفض إيداع عملتهم أو سحبها تمامًا. يمكن لإدارة البنوك أن تجبر المؤسسات المالية ، بما في ذلك المقرضون ، على الإفلاس. يمكن للمستثمرين تداول عملتهم للحفاظ على الثروة ، مما يقلل من قيمة العملة أسواق الصرف الأجنبي.

وفي الوقت نفسه ، قد تنخفض عائدات الضرائب نتيجة تخلف الأفراد والشركات عن الوفاء بالتزاماتهم. هذا يمكن أن يوقف قدرة الحكومة على تقديم الخدمات والحفاظ على النظام.

وبسبب هذه الآثار المركبة ، من الشائع أن تسقط الاقتصادات التي تقع في معاناة التضخم المفرط في ركود أو كساد. في الحالات القصوى ، قد ينهار النظام المالي للبلاد والعملة بالكامل.

أمثلة على التضخم المفرط

التضخم المفرط نادر الحدوث في البلدان المتقدمة ، حيث يحدث أقل من 50 مرة على مستوى العالم منذ عام 1796. ومع ذلك ، فإن بعض الاقتصادات الأكبر أو الأكثر شهرة كانت ضحية ، بما في ذلك اليونان والصين وروسيا.

ربما يكون المثال الأكثر شهرة هو جمهورية فايمار في ألمانيا ما بعد الحرب العالمية الأولى. بلغ التضخم الشهري في البلاد ذروته عند 29,500،XNUMX٪ بعد أن كانت مثقلة بالديون والتعويضات الشديدة في أعقاب الحرب.

شهدت المجر بعد الحرب العالمية الثانية ظروفًا مماثلة بفضل البنية التحتية المدمرة والتعويضات السوفيتية وصدمات الإمداد. في وقت ما ، تضاعفت الأسعار كل 15 ساعة.

والمثير للدهشة أنه في عام 1994 ، شهدت يوغوسلافيا معدل تضخم شهري وصل إلى 313 مليون نسبه مئويه.

حدث الانهيار المالي للبلاد بعد أن أصدر الزعيم سلوبودان ميلوسيفيتش 1.4 مليار دولار في شكل قروض غير مشروعة من البنك المركزي. كانت الحكومة ، التي كانت على وشك الحل بالفعل ، تضخ العملة وتسيطر على الإنتاج والأجور. في النهاية ، أدى ذلك إلى نقص الغذاء ، وانخفاض الدخل - وفي النهاية ، اعتماد المارك الألماني لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد.

كيفية إصلاح التضخم المفرط

بمجرد أن يبدأ التضخم المفرط ، من الصعب للغاية إيقاف دورة الاستدامة الذاتية في مساراتها. بينما جربت الحكومات عدة تكتيكات ، فإن القليل منها فعال بالكامل.

أحد الأساليب الشائعة هو أن تفرض الحكومات ضوابط على الأسعار على الأجور والمنتجات. ومع ذلك ، لاقت هذه الطريقة نجاحًا محدودًا ، خاصة في الحالات الشديدة.

السياسات النقدية الانكماشية هي تكتيك شائع آخر. يتضمن هذا عادة رفع أسعار الفائدة لجعل الاقتراض أكثر تكلفة وتقليل الإنفاق لتخفيف ضغوط الطلب. قد تقرن الحكومات هذه السياسات مع انخفاض الإنفاق في البرامج الاجتماعية والعسكرية والفرعية.

تتخذ بعض الدول تدابير جذرية من خلال استبدال عملتها بالكامل. في عام 1991 ، ربطت الأرجنتين نسخة جديدة من عملتها بالدولار الأمريكي للقضاء على التضخم المفرط. وفي عام 2000 ، استبدلت الإكوادور عملتها المائلة بالدولار الأمريكي لإعادة الاستقرار الاقتصادي.

ما مقدار زيادة التضخم في عام 2022 في الولايات المتحدة؟

يقيس مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) التضخم من خلال مؤشر أسعار المستهلك. يتتبع مؤشر أسعار المستهلك تغيرات الأسعار لأكثر من 100,000 سلعة وخدمة ووحدة تأجير.

• أحدث بيانات BLS يوضح أن التضخم ارتفع بنسبة 7.7٪ بين أكتوبر 2021 وأكتوبر 2022. ومع ذلك ، فقد تباطأ معدل النمو بشكل كبير منذ الصيف الماضي. بلغ التضخم الشهري ذروته عند 1.3٪ في يونيو ، حيث سجل كل من شهري سبتمبر وأكتوبر زيادة بنسبة 0.4٪ فقط.

تشمل بعض أكبر المساهمين في ارتفاع التضخم في عام 2022 أسعار الإيجار والطاقة والغذاء. على سبيل المثال ، ارتفع مؤشر المأوى 6.9٪ في العام الماضي ، بينما ارتفع الغذاء بنسبة 10.9٪. ومع ذلك ، كانت الطاقة المتسبب الأكبر في الارتفاع ، حيث ارتفعت بنسبة 17.6٪ في 12 شهرًا.

هل تتجه الولايات المتحدة نحو تضخم مفرط؟

من المهم أن نتذكر أن مستويات التضخم المنخفضة والمستقرة صحية ويمكن القول إنها ضرورية في الاقتصاد المتنامي. في الولايات المتحدة ، يحدد الاحتياطي الفيدرالي أهدافه السنوية للتضخم بنحو 2٪.

وعلى الرغم من ارتفاع معدل التضخم بنسبة 7.7٪ في عام 2022 ، إلا أن الخبراء لا يرون الولايات المتحدة على طريق التضخم المفرط.

السبب الأول هو أن الولايات المتحدة لا تشهد أي مكان بالقرب من عتبة التضخم الشهرية البالغة 50٪. في الواقع ، كان أعلى معيار للتضخم في الولايات المتحدة يجلس حول 30٪ منخفض نسبيًا - في طريق العودة في 1778.

ثانيًا ، لا يحدث التضخم دون سابق إنذار. عندما ترى الحكومة ارتفاع التضخم ، يتدخل الاحتياطي الفيدرالي والحكومة المركزية بأدوات سياسية أو نقدية لدرء التضخم. (في الوقت الحالي ، يعاني المستثمرون من تأثيرات من إحدى هذه الأدوات حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تأكل محافظهم الاستثمارية ، ومن وجهة نظر المستهلك ، محافظهم).

ثالثًا ، نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منفصل عن الهيئات السياسية الحزبية ، يمكن أن يعمل الاحتياطي الفيدرالي بشكل مستقل عن الحكومة الفيدرالية. وهذا يعني أن الولايات المتحدة ليست عرضة للتضخم المفرط الذي غالبًا ما يصيب الأنظمة القمعية أو الديكتاتورية.

كيفية التعامل مع التضخم المرتفع - حتى عندما لا يكون مفرطًا

من غير المحتمل أن تتجه الولايات المتحدة بعيدًا عن الهاوية للتضخم المفرط. ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه لا يجب عليك التخطيط حتى لتأثيرات التضخم المعتدلة على محفظتك.

إذا كنت تتطلع إلى تجنب ارتفاع الأسعار ، فإن أفضل خطوة هي أن تكون ذكيًا تخصيص الأصول و تنويع القرارات.

يلجأ العديد من المستثمرين إلى الأصول التي يعتقدون أنها ستتفوق في الأداء أثناء ارتفاع معدلات التضخم ، مثل السلع المادية. تتخذ السلع والعقارات خيارات شائعة لأن نمو أسعارها ، كمستثمر ، يمكن أن يفيدك.

سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS) اصنع سيارة أخرى محبوبة أثناء ارتفاع التضخم ، حيث أن مبدأك هو السعر المعدل للتضخم.

وبالطبع ، فإن الاستفادة من حسابات التوفير عالية العائد يعني أن أي أموال تحتاجها قريبًا نسبيًا لن تتآكل بهذه السرعة.

ربما تكون أهم نصيحة هي الاستمرار في الاستثمار لفترة ، حتى لو كان ذلك يعني نقل الأموال. البديل هو ترك وجبة خفيفة للتضخم على دولاراتك المتدنية.

درء التضخم المرتفع مع Q.ai

إذا لم تكن متأكدًا من مكان وضع أموالك ، فلا داعي للقلق - فأنت بعيد عنك وحدك.

لحسن الحظ ، لدى الذكاء الاصطناعي لدينا تخمين جيد جدًا.

يستخدم الذكاء الاصطناعي لشركة Q.ai استراتيجيات مدعومة بالبيانات لبناء مجموعات استثمار متخصصة لجميع أنواع الطقس الاقتصادي. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى حماية تخفيض قيمة الدولارات ، فإن مجموعة التضخم لدينا تبدأ بذكاء كبير.

• طقم التضخم تم تصميمه للتحوط من مخاطر التضخم مع رفع القيمة مع استمرار الضغط التضخمي. مع ارتفاع الأسعار ، تتبع مجموعة أدواتنا - وبالتالي حماية استثمارك عندما تضيق ميزانيتك.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.