ما هو نداء الهامش؟ وكيف تتجنب الحصول على واحدة؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• تحدث نداء الهامش عندما يطلب الوسيط من المستثمر إعادة حساب الهامش الخاص به إلى الحد الأدنى المطلوب من خلال إيداع أموال إضافية أو بيع الأوراق المالية.
• إذا لم تتمكن من تلبية طلب الهامش ، فيمكن لوسيط الأسهم الخاص بك بيع الأوراق المالية الخاصة بك دون موافقتك. من المحتمل أن يفعلوا ذلك دون التفكير في خسائرك أو تفضيلاتك الضريبية.
• من المهم أن نفهم المخاطر التي ينطوي عليها التداول بالهامش لأنه عندما يبدو شيء ما جيدًا لدرجة يصعب تصديقها ، فإنه دائمًا ما يكون كذلك.

عندما تصبح أكثر رسوخًا في الاستثمار ، ستسمع حتمًا مصطلحات مثل الخيارات ومكالمات الهامش والتداول بالهامش. قد تبدو هذه الشروط مخيفة إذا كنت جديدًا في الاستثمار ، لذلك سنبذل قصارى جهدنا لتبسيطها هنا مع شرح عملي للمستثمرين.

سيفتح العديد من المستثمرين حسابًا على الهامش حتى يتمكنوا من الاستثمار بالهامش ، مما يعني أنهم يقترضون أموالًا من وسيط لشراء أوراق مالية معينة. يمكن أن يؤدي الشراء على الهامش إلى تضخيم الأرباح المحتملة ، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر المحتملة.

هذا هو خطر التداول على الهامش وقد يؤدي إلى نداء الهامش ، خاصة في أوقات تقلبات السوق الشديدة. سننظر في تعريف نداء الهامش وما يمكنك القيام به لتجنب الحصول على واحد عند تداول الخيارات.

ما هو تداول الهامش؟

قبل أن نناقش مكالمات الهامش ، دعنا نلقي نظرة عليها تداول الهامش بشكل عام. عندما تشتري بالهامش أو تبدأ التداول بالهامش ، فإنك تقترض المال من وسيط الأسهم الخاص بك لشراء الأوراق المالية. عندما تفتح حساب هامش مع أي وسيط استثماري ، يمكنك شراء الأوراق المالية (الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة) بمزيج من أموالك والأموال التي يقرضها لك الوسيط.

يشار إلى الأموال التي تقترضها للاستثمار بالهامش. سيسمح لك هذا الهامش باستثمار المزيد من الأموال في الأوراق المالية. هذا يعني أنه يمكنك تضخيم أرباحك المحتملة إذا ارتفع سعر السهم وتمكنت من البيع بسعر مرتفع. لكنك أيضًا تخاطر بانخفاض قيمة الأوراق المالية وعدم وجود طريقة لسداد الأموال التي اقترضتها.

لاحظ أنه إذا انخفض حساب الهامش الخاص بك كثيرًا ولم تتمكن من تلبية نداء الهامش ، فيمكن لوسيط الأسهم الخاص بك بيع الأوراق المالية الخاصة بك دون إذنك ودون اعتبار للاستراتيجيات الضريبية. في حين أن لديك عادة من يومين إلى خمسة أيام للتعامل مع الموقف ، فأنت بالتأكيد لا تريد اختبار الوسيط عن طريق تفويت الموعد النهائي.

ترايقحول مجموعة المفهرس النشط لـ Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

ما هو نداء الهامش؟

يحدث نداء الهامش عندما تنخفض قيمة الاستثمارات في حساب الوساطة إلى ما دون مستوى معين ، يشار إليه باسم هامش الصيانة. يُطلب من صاحب الحساب بعد ذلك إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية للوصول إلى مستوى الهامش المطلوب.

يعني نداء الهامش بشكل أساسي أن وسيطك يريد منك المساهمة بمزيد من الأموال أو بيع أوراقك المالية الحالية لتلبية متطلبات الصيانة. يأتي هذا عادةً بعد انخفاض قيمة الأوراق المالية المودعة في حسابك. إذا لم تتخذ أي إجراء ، فيمكن للوسيط بيع أصولك من أجل إعادة حسابك إلى وضع جيد مرة أخرى.

لن تتمكن أيضًا من شراء المزيد من الأوراق المالية من خلال حساب الوساطة الخاص بك حتى تفي بمتطلبات استدعاء الهامش.

لماذا تحدث نداءات الهامش؟

عادةً ما يحدث نداء الهامش عندما تكون هناك فترة من التقلب الشديد في سوق الأسهم. فيما يلي بعض المواقف التي قد تؤدي إلى استدعاء الهامش.

• تقلبات السوق. عندما يكون هناك الكثير من التقلبات في السوق ، فإن أسعار الأوراق المالية ستتقلب ويمكن أن تنخفض قيمتها بمقدار كبير.
• حسابك ينفد من المال ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى ضعف التجارة. في عالم مثالي ، سنشتري دائمًا بسعر منخفض ونبيع بسعر مرتفع. كما رأينا في عام 2022 ، يمكنك التفكير في أنك تشتري منخفضة والمضي قدمًا لمشاهدة انخفاض الأمان بنسبة 50 ٪ أخرى بحلول نهاية العام.

الشيء المخيف بشأن نداءات الهامش هو أنها تحدث عادة في أوقات تقلبات السوق. قد يعني هذا بيع الأوراق المالية الخاصة بك بسعر أقل من المعتاد لتمويل الحساب.

عندما نظرنا الأسهم كارفانا، لاحظنا كيف انخفضت الأسهم بنسبة 98٪ لهذا العام في وقت ما. الأشخاص الذين اشتروا أسهم هذه الشركة على الهامش خلال العام ، معتقدين أنها ستنتعش ، من المحتمل أن يتعرضوا لنداء الهامش بسبب التقلبات العالية. في حين أن هذا مجرد مثال واحد ، يمكنك إلقاء نظرة على أي ورقة مالية تقريبًا اعتبارًا من عام 2022 وترى أنه كان عامًا صعبًا للاستثمار في سوق الأسهم ، ناهيك عن اقتراض الأموال للاستثمار.

كيف تتجنب نداء الهامش عند تداول الخيارات؟

بشكل عام ، يجب أن يكون لديك حساب هامش عند تداول الخيارات. سترغب إما في تجنب التعامل مع مكالمات الهامش تمامًا أو بذل قصارى جهدك للاستعداد لواحد.

كيف يمكنك تجنب نداء الهامش؟

• هل لديك أموال إضافية متاحة. من المهم أن يكون لديك أموال متاحة لإيداعها في حساب الهامش الخاص بك في حالة حدوث شيء ما.
• تنويع استثماراتك. يمكنك الحد من تقلبات حساب الهامش الخاص بك عن طريق تنويع الأوراق المالية التي تتداولها.
• راقب حسابك. تتبع استثماراتك وحسابك لتكون مستعدًا لأي شيء قد يحدث.

هل التداول بالهامش محفوف بالمخاطر؟

في أي وقت تقترض فيه أموالًا للاستثمار ، فإنك تخاطر بشكل كبير. أثناء النمو الاقتصادي ، من السهل التباهي بحجم الاستثمارات التي تم تقديرها.

ومع ذلك ، عندما يتراجع الاقتصاد ، نرى حتى أكبر الشركات تنخفض في القيمة بسبب عمليات البيع الواسعة النطاق في سوق الأسهم. أثر التضخم المتصاعد على الاقتصاد بشكل كبير العام الماضي ، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي مكافحته بحملة قوية لرفع أسعار الفائدة. وكانت النتيجة عمليات بيع مكثفة في سوق الأسهم على مدار العام. جعل هذا استراتيجيات الاستثمار المعقدة مثل التداول بالهامش محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص ، وخسر العديد من الأشخاص مبالغ كبيرة من رؤوس أموالهم.

في عام 2021 ، تم تغريم Robinhood بحوالي 70 مليون دولار من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) بسبب مزاعم بأن الوساطة تسببت في ضرر "واسع النطاق وكبير" لعملائها. زعمت FINRA أن Robinhood قد نشرت معلومات خاطئة ومضللة حول موضوعات مالية معقدة مثل وضع الصفقات على الهامش.

تمت الموافقة على العديد من المستثمرين الذين لم يكن عليهم تحمل مخاطر تداول الخيارات من قبل Robinhood. وجدت FINRA أن المعلومات الخاطئة من Robinhood تكلف العملاء ما يزيد عن 7 ملايين دولار.

ماذا تحتاج إلى معرفته؟

الاستثمار في سوق الأوراق المالية بالهامش ينطوي على العديد من المخاطر ، ولن يوصى به إذا كنت تحاول الادخار من أجل هدف مهم أو إذا كان لديك احتمال منخفض نسبيًا للمخاطرة. على سبيل المثال ، قد لا ترغب في استثمار الأموال التي تنوي استخدامها في حفل زفافك أو شراء منزلك الأول العام المقبل من خلال هذه الإستراتيجية.

ماذا يحدث عندما تبيع الأسهم التي تشتريها بالهامش؟

على غرار ما يحدث عندما تبيع منزلك ، عليك أولاً استخدام عائدات البيع لسداد السمسرة مقابل الأموال التي اقترضتها. ثم تحصل على أموالك ، بافتراض أنك تمكنت من تحقيق ربح.

ما هو هامش الصيانة؟

هذا هو الحد الأدنى من المال الذي يجب على المستثمر الاحتفاظ به في حساب الهامش الخاص به بعد الشراء. إذا انخفض حسابك عن هذا المستوى ، فسيتم تشغيل نداء الهامش ، وسيتعين عليك إيداع أموال إضافية أو بيع استثمارات.

تفرض FINRA على المستثمرين الحفاظ على حد أدنى من حقوق الملكية يصل إلى 25٪ من القيمة الإجمالية للأوراق المالية المملوكة لهم عند الانخراط في التداول بالهامش. سيكون لدى بعض الوسطاء متطلبات صيانة أعلى ، تصل إلى 30٪ أو حتى 40٪.

ما مقدار الهامش الذي يعتبر مبلغًا آمنًا؟

لا يوجد مبلغ محدد من المال يُعتبر آمنًا للاقتراض والاستثمار لأن لدينا جميعًا مواقف مالية مختلفة. تأكد من مراعاة احتمالية خسارتك للمال من خلال التداول بالهامش الخاص بك وأن تتعثر في سداد القرض الأولي من الوسيط.

لنفترض أنك تقترض أموالًا لاستثمار 5,000 دولار في سهم تشعر أنه رهان قوي - إذا انخفض الحساب وتلقيت نداء الهامش ، فعليك إيجاد طريقة لتمويل هذا الحساب أو بيع هذا الاستثمار بخسارة. ثم عليك أن تقلق بشأن سداد قرض الهامش الخاص بك مع أي فائدة أو رسوم يختار الوسيط الخاص بك تحصيلها.

كيف يجب أن تستثمر؟

في حين أن هناك العديد من قصص النجاح للأشخاص الذين يحققون عائدًا جيدًا من التداول بالهامش ، إلا أنها ليست لضعاف القلوب أو غير المبتدئين.

إذا لم تكن متأكدًا من الطريقة التي يجب أن تستثمر بها أموالك ، فيمكن لـ Q.ai مساعدتك. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية. بعد ذلك ، يتم تجميعها في متناول اليد مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار مباشرًا واستراتيجيًا.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.