ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته مع ارتفاع أسعار الفائدة

الوجبات السريعة الرئيسية

• تبلغ معدلات الرهن العقاري الحالية حوالي 7.05٪ ، وهي قريبة من أعلى معدلاتها منذ عام 2008.
• من المتوقع أن ترتفع الأسعار مع زيادة الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
• يواجه كل قطاع سكني تحديات مختلفة ناتجة عن ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ مبيعات المنازل.

كانت أسعار المساكن في ازدياد مستمر لبعض الوقت. ولكن مع قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم ، بدأت أسعار المساكن في التعثر. ليس هذا فقط ، ولكن بناة المنازل توقفوا عن الإنتاج.

هنا هو المكان الذي تقف فيه معدلات الرهن العقاري وإليك تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على صناعة الإسكان ككل.

معدلات الرهن العقاري الحالية

اعتبارًا من 14 أكتوبر 2022 ، كان معدل الرهن العقاري على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 7.05٪ ، بانخفاض طفيف عن أعلى مستوى بلغ 7.10٪ في الأسبوع السابق. 15 سنة الثابتة هي 6.24٪ ، و 5/1 ARM هي 5.34٪.

كان تشرين الثاني (نوفمبر) 2008 آخر مرة تجاوز فيها المعدل الثابت 6٪. رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عدة مرات خلال عام 2022 لإبطاء التضخم. أدت هذه الزيادات إلى قيام البنوك برفع الفائدة التي تفرضها على الرهون العقارية.

تختلف معدلات الرهن العقاري من بنك لآخر ، ولكن يمكنك أن تتوقع دفع حوالي 7٪ فائدة على قرض عقاري ثابت لمدة 30 عامًا في المستقبل المنظور.

حيث تتجه أسعار الفائدة

من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة على الرهن العقاري مرتفعة حتى أكتوبر 2022 ومن المرجح أن ترتفع أكثر. يُعقد الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر 2022 ، لكن من غير الواضح ما إذا كان مجلس الإدارة سيرفع أسعار الفائدة عند اجتماعه.

تتوقع التوقعات الحالية زيادة في معدل الأموال الفيدرالية ، المحدد حاليًا بين 3٪ إلى 3.25٪. يمكن أن يصل إلى 4.4٪ بنهاية عام 2022 ويزيد أكثر في عام 2023 ، وربما يصل إلى 4.6٪.

ترايقحول مجموعة أدوات الاستثمار للاتجاهات العالمية من Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

تأثير المعدلات المرتفعة على أسعار المساكن

لسنوات عديدة ، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة منخفضة تاريخيًا. نتيجة لذلك ، يمكنك اقتراض المال بسعر منخفض للغاية. ساعدت هذه الأموال الرخيصة في تغذية سوق الإسكان.

كما أضاف الوباء الوقود إلى الحريق ، الذي شهد فرار الناس من المناطق الحضرية الكبيرة بدافع الخوف ولأنهم أصبحوا الآن قادرين على العمل من المنزل.

مع عمليات الإغلاق ، جاءت مشكلات سلسلة التوريد ، مما جعل من الصعب للغاية على بناة المنازل بناء منازل جديدة. ارتفعت أسعار المساكن عندما تجمع بين مخزون المساكن المنخفض مع ارتفاع الطلب من المستهلكين والأموال الرخيصة للاقتراض.

في أجزاء كثيرة من البلاد ، كان الناس يتنافسون على السعر المطلوب ويتنازلون عن عمليات التفتيش للتوصل إلى اتفاقية بيع. الآن بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة ، شراء المنازل تباطأ بشكل كبير.

تلعب معدلات الفائدة المرتفعة دورًا رئيسيًا. في العام الماضي ، بلغ القرض الثابت لمدة 30 عامًا 3.5٪. على متوسط ​​سعر المنزل البالغ 440,300،20 دولارًا أمريكيًا مع انخفاض بنسبة 1,582 ٪ ، سيكون المبلغ الأساسي الشهري ودفعة الفائدة حوالي XNUMX،XNUMX دولارًا أمريكيًا.

باستخدام نفس الأرقام ولكن مع معدل الفائدة الحالي 7.05٪ ، فإن الدفعة الشهرية تبلغ حوالي 2,355،770 دولارًا. هذا فرق يزيد عن XNUMX دولارًا أمريكيًا كل شهر.

بائعي المنزل بدأوا في خفض سعر طلبهم كمنازل الجلوس في السوق لفترة أطول. من المعقول أن نتوقع استمرار التباطؤ مع ارتفاع أسعار الفائدة.

كيف تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على أسهم البنوك

تفيد معدلات الفائدة المرتفعة القطاع المصرفي لأن مؤسسات الإقراض يمكن أن تفرض فائدة أكبر على الأموال التي تقرضها. ومع ذلك ، فإن بعض منتجات الإقراض ، مثل الرهون العقارية ذات السعر الثابت ، من المرجح أن تقلل الطلب لأن قلة من الناس يستطيعون تحمل المدفوعات الشهرية.

بدلاً من ذلك ، قد يختار مشترو المنازل قروضًا عقارية قصيرة الأجل ذات معدل قابل للتعديل للحصول على مدفوعات أقل ويأملون أن تكون أسعار الفائدة أقل في غضون سنوات قليلة مما هي عليه اليوم.

لا يزال المقرضون يستفيدون من أشكال معينة من الإقراض الاستهلاكي ، لكن هذه الأرباح تأتي بشكل أبطأ الآن مقارنةً بوقت انخفاض أسعار الفائدة. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن جميع أشكال الإقراض جافة.

لا تزال الشركات والأفراد بحاجة إلى اقتراض الأموال لتمويل مشاريعهم ودفع تكاليف الضروريات. قد يقترض البعض أقل من ذي قبل بسبب ارتفاع الفائدة ، لكنهم لا يزالون يقترضون. تستمر البنوك في جني الأرباح ، ونتيجة لذلك تستفيد أسعار أسهمها.

هذا لا يعني أن أسهم البنوك ستكون محصنة ضد التراجعات في السوق أو حتى الركود. ومع ذلك ، يجب عليهم الصمود في وجه العاصفة بشكل أفضل لأنهم يكسبون المزيد من الدخل من القروض ذات المعدلات الأعلى.

ترايقحول مجموعة الإنفاق على البنية التحتية | Q.ai - إحدى شركات فوربس

ارتفاع معدلات الفائدة وبناء المساكن

على عكس البنوك ، يعاني بناة المنازل في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة ما لم يقدموا أيضًا تمويلًا للرهن العقاري أو يتعاونون مع أحد المقرضين.

يقترض بناة المنازل المال لشراء قطع الأرض التي يحتاجون إليها للبناء ، وشراء مواد البناء ، ودفع أجور العمالة. يحصلون على معدلات فائدة أقل على قروضهم لأنهم يسددون لهم بالكامل ، وبسرعة أكبر. هذا يحسن ربحيتها لأن تكلفة الاقتراض ضئيلة.

تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على قروض البناء على ربحية ومبيعات شركة بناء المساكن. أوامر ما قبل البناء وانخفاض المبيعات ، وتباطؤ مبيعات الوحدات الجاهزة ، وزيادة المدفوعات الشهرية للمنزل الجاهز.

في النهاية ، يدفع هذا السعر بعيدًا عن متناول المشترين الذين يمكنهم تحمل السداد قبل رفع سعر الفائدة. قلة مبيعات المنازل تجعل من الصعب على باني المنزل سداد قروضه ، مما يتسبب في قيام المنشئ بسحب الأموال من مناطق أخرى من العملية.

من المرجح أن يشهد منشئ المنازل الذي يعاني من الخسائر وانخفاض الدخل التشغيلي انخفاضًا في قيمة أسهمه بسبب تراجع القوة الشرائية للمستهلكين. غالبًا ما يتم التخلي عن المشاريع ، ويتعين على شركة بناء المنازل إعادة الهيكلة للبقاء على قيد الحياة حتى تنخفض أسعار الفائدة مرة أخرى.

هذا ما نراه في جميع أنحاء الصناعة اليوم. يبيع بعض بناة المنازل مخزونهم من المنازل المبنية لمجموعات الاستثمار ، وليس للمشترين ، حتى يتمكنوا من إخراج المخزون من الدفاتر وكسب الدخل.

تبدو الأشهر القليلة المقبلة لبناة المنازل صعبة حيث يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة رفع أسعار الفائدة. سيؤدي هذا إلى زيادة تباطؤ سوق الإسكان.

ومع ذلك ، على المدى الطويل ، يمكن أن يفيد هذا بشكل كبير بناة المنازل. مع انخفاض المخزونات ، يمكنهم بناء منازل جديدة وشحن علاوة.

أسعار الفائدة ومخزون مواد البناء بالتجزئة

مخزون المواد المنزلية بالتجزئة ، مثل Home Depot و Lowe ، في الوسط فيما يتعلق بتوقعاتهم. من ناحية أخرى ، يمكنهم توقع زيادة في المبيعات لأن الأشخاص سيختارون تحديث منازلهم الحالية وإعادة تصميمها بدلاً من شراء منزل جديد.

من ناحية أخرى ، لا يزال التضخم مرتفعا ، مما يجعل من الصعب على الناس تحمل النفقات اليومية. هذا يمكن أن يضع مشاريع إعادة تصميم المنزل على الموقد الخلفي.

بالنسبة للمستثمرين ، سيكون من المهم مراقبة مستويات مخزون تجار التجزئة وتقارير الأرباح. ستعطي هذه نظرة ثاقبة عما إذا كان الناس يختارون تحديث منازلهم أو إذا كان التضخم مرتفعًا للغاية.

الحد الأدنى

تشكل صناعة الإسكان جزءًا كبيرًا من الاقتصاد الأمريكي. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يمكنك أن تتوقع أن تهدأ أسعار المنازل وتنخفض. يختلف تأثير ذلك على الصناعات المرتبطة بسوق الإسكان.

يجب أن تتعامل بعض القطاعات ، مثل أسهم البنوك ، مع التغيير في سوق الإسكان بشكل جيد. لكن بناة المنازل قد يكونون في شتاء وربيع قاسين. كمستثمر ، فإن خيارك الأفضل هو التنويع من أجل الحد من المخاطر.

مجموعات Q.ai's Investment Kits يمكن أن تساعدك على التنويع عبر مجموعة من الصناعات. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.