وزن الإيجابيات والسلبيات

عندما تشتري سهمًا في شركة ، فأنت تأمل أن تعمل الشركة الأساسية بشكل جيد وتتسبب في ارتفاع سعر السهم. عندما تستثمر في صندوق مؤشر، أنت تأمل أن يؤدي قطاع السوق بأكمله الذي يتتبعه المؤشر أداءً جيدًا وأن يؤدي إلى زيادة قيمة جميع الشركات الموجودة فيه ، وبالتالي تعزيز قيمة مقتنيات صندوق المؤشر الخاص بك. هذا هو الفرق بين صناديق المؤشرات والأسهم باختصار. الآن دعنا نتعمق في التفاصيل. ضع في اعتبارك العمل مع أ المستشار المالي للعثور على أفضل مزيج من الأسهم الفردية وممتلكات صندوق المؤشرات لمحفظتك.

ما هو صندوق المؤشر؟

صندوق المؤشر هو محفظة من الأصول التي تحتفظ بها وتديرها شركة استثمار. بشكل عام ، سيتم تصنيعه بشكل أساسي (أو كليًا) من المخزون و سندات الشركات. مثل الأسهم ، تستثمر في صندوق مؤشر عن طريق شراء أسهم فردية. بعد ذلك ، تمتلك نسبة مئوية من المحفظة الإجمالية تعادل عدد الأسهم التي اشتريتها وتستحق عوائد الصندوق على هذا الأساس التناسبي.

على سبيل المثال ، لنفترض أن صندوق ABC يطلق 50٪ من قيمته على شكل 100 سهم. وهذا يعني أن الشركة التي تدير الصندوق احتفظت بملكية نصف المحفظة. النصف الآخر الذي قدمته للمستثمرين. إذا قمت بشراء حصة واحدة من هذا الصندوق ، فأنت تمتلك 0.5٪ من إجمالي المحفظة وتستحق 0.5٪ من عوائدها.

هذا هو الهيكل الأساسي لما يسمى الأصول القائمة على الصناديق ، والتي تبيعها الشركات عادةً صناديق الاستثمار و ETFs.

صندوق المؤشر هو شكل متخصص من الأصول القائمة على الصناديق. باستخدام صندوق المؤشر ، تختار الشركة المديرة أصول المحفظة لمطابقة المؤشر الذي يتتبع قطاعًا معينًا من السوق. الفكرة هي أن الشركة ستربط أداء صندوقها بفكرة معينة أو صناعة أو قطاع أو مقياس سوق آخر.

الهدف من الصندوق هو مطابقة أداء المؤشر. هذا على عكس العديد من الأصول القائمة على الصناديق ، والتي تم إنشاؤها ببساطة لتوليد عوائد أو تخفيف المخاطر بغض النظر عن السوق ككل. في الواقع ، على عكس الأنواع الأخرى من الأصول ، غالبًا ما يعمل صندوق المؤشر الذي يفقد القيمة كما هو مُصمم تمامًا. على سبيل المثال ، قد تقوم الشركة ببناء صندوق مؤشر حولها قطاع التكنولوجيا. هذا يعني أن الصندوق يتتبع أداء أسهم التكنولوجيا كصناعة. إذا كان أداء شركات التكنولوجيا جيدًا واكتسبت قيمة ، فإن صندوق المؤشر سيكتسب قيمة أيضًا. إذا واجهت شركات التكنولوجيا رقعة تقريبية وانخفضت أسعارها ، فإن قيمة صندوق المؤشر ستنخفض - حسب التصميم.

القصة مستمرة

للقيام بذلك ، ستقوم الشركة التي تدير صندوق مؤشر ببناء محفظتها من الأصول ذات الصلة بأداء المقياس الذي تختاره. على سبيل المثال ، قد تقوم الشركة التي تبني صندوقًا لمؤشر قطاع التكنولوجيا ببناء محفظة من أسهم شركات التكنولوجيا والسندات الصادرة عن شركات التكنولوجيا وأي أصول أخرى تشعر أنها تعكس أداء قطاع التكنولوجيا ككل. على سبيل المثال ، اعتمادًا على الصندوق ، قد تشتري هذه الشركة عقود الخيارات في الذهبوالسيليكون وأشباه الموصلات الأخرى. أو قد تستثمر في شركات لوجستية معروفة بأنها تعمل بكثافة مع شركات التكنولوجيا.

يعود التكوين الدقيق لصندوق المؤشر إلى الشركة التي تدير الصندوق ، وتعمل الشركات الاستثمارية بجد لإنشاء الصيغ الصحيحة لصندوق مؤشر ينجح في تتبع قيمة صناعته. ومع ذلك ، فإن الأصل العام ثابت: تم إنشاء صندوق المؤشر من الأصول التي تعتقد الشركة أنها تمثل تلك القيمة لقطاع من السوق.

تتعقب صناديق المؤشرات الأكثر شيوعًا أقسامًا رئيسية من السوق. هذا يشمل بشكل خاص:

• فهارس السوق، مثل S&P 500 و Dow Jones Industrial Average ، حيث سيتتبع صندوق المؤشرات قيمة مقاييس السوق هذه ؛ و

• مؤشرات الصناعة ، حيث ستقوم الشركة ببناء صندوق مؤشرها لتتبع قيمة الصناعة ككل ، مثل البيع بالتجزئة أو التكنولوجيا أو الطاقة.

كيف تختلف صناديق المؤشرات عن الأسهم

الأسهم ، في غضون ذلك ، هي حصة ملكية في شركة فردية. من خلال شراء سهم ، تكون قد اشتريت حرفياً ملكية جزئية في الأعمال الأساسية. على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة أصدرت كامل قيمتها للبيع في 100 سهم من الأسهم. إذا اشتريت سهمًا واحدًا من أسهم تلك الشركة ، فأنت الآن تمتلك 1٪ من الشركة نفسها. اعتمادًا على كيفية إدارة هذا النشاط التجاري لمخزونه ، قد يؤهلك ذلك للحصول على حصة من أرباحه في شكل أرباح الأسهم. كما يمكن أن يؤهلك للحصول على صوت في إدارة الأعمال بناءً على عدد الأسهم التي تمتلكها. (بالطبع ، نظرًا لأن الشركات الكبرى يمكنها الإفراج عن مليارات الأسهم ، فإن الأمر يتطلب استثمارًا كبيرًا قبل أن تتمكن من الحصول على صوت ذي مغزى في شؤون شركة تجارية عامة.)

في الغالب أنت تربح من الأسهم من خلال ما يسمى هذه الأسهم . عندما تعمل الشركة بشكل جيد ، يهتم المستثمرون الآخرون بها. يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على أسهم الشركة مما يؤدي بدوره إلى زيادة سعرها في السوق. إذا ارتفع هذا السعر أثناء امتلاكك للسهم ، يمكنك بيع أسهمك بأكثر مما دفعته لشرائها ، وتحقيق ربح. يمكن للأسهم أيضًا أن تدفع عوائد في شكل توزيعات أرباح ، عندما تدفع الشركة لمساهميها جزءًا من أرباح الشركة.

مهما كانت التفاصيل ، فمع وجود سهم في النهاية ، فإنك تربح أموالك من أداء شركة واحدة.

صناديق المؤشرات مقابل الأسهم

الاختلاف الأكبر بين الاستثمار في صناديق المؤشرات والاستثمار في الأسهم هو المخاطرة.

تميل الأسهم الفردية إلى أن تكون أكثر تقلباً بكثير من المنتجات القائمة على الصناديق ، بما في ذلك صناديق المؤشرات. قد يعني هذا فرصة أكبر للارتفاع ... ولكنه يعني أيضًا فرصة أكبر للخسارة. على النقيض من ذلك ، فإن الطبيعة المتنوعة لصندوق المؤشرات تعني عمومًا أن أدائه يحتوي على قدر أقل بكثير من القمم والوديان. مثل جميع المنتجات القائمة على الصناديق ، يحتفظ صندوق المؤشر بعدد كبير من الأصول المختلفة في محفظته الإجمالية. بدلاً من الاستثمار في سهم واحد فقط ، كما تفعل مع الأسهم ، فإنك تستثمر في العشرات (إن لم يكن المئات) من الأسهم والسندات وأصول أخرى.

هذا يعني أنه حتى لو فقدت إحدى الشركات قيمتها ، فعادة ما تكون هناك شركة أخرى لتعويض هذا الأداء. بالطبع ، إذا حققت شركة واحدة مكاسب ضخمة ، فإن هذه العوائد ستقل من خلال بقية المحفظة ككل.

يعتمد تنويع صندوق المؤشرات على طبيعة الصندوق نفسه. الصندوق الذي يستثمر في صناعة أو قطاع سوق معين سيكون أقل تنوعًا من الصندوق الذي يستثمر في السوق ككل. على سبيل المثال ، قد تستثمر في صندوق مؤشر قطاع التكنولوجيا وصندوق مؤشر S&P 500. من الأسهل حدوث شيء (جيد أو سيء) لقطاع التكنولوجيا على وجه التحديد بدلاً من حدوث شيء (مرة أخرى ، جيدًا أو سيئًا) لسوق الأسهم بالكامل.

يمكن للصناعة أن تنكمش أو تزدهر بسهولة أكبر مما يمكن للسوق بأكمله أن ينزلق إلى الركود أو الارتفاع.

مزايا صندوق المؤشر

بالنسبة للمستثمر الفردي ، تتمتع صناديق المؤشرات عمومًا بميزتين رئيسيتين مقارنة بالاستثمار في الأسهم الفردية. أولاً ، تجاهل ما كتبته بعض المواقع المالية الأخرى حول التحكم في ممتلكاتك والرضا الشخصي عن النجاح المالي. قلة قليلة من المستثمرين تغلبوا على السوق. هذا صحيح حتى بين المحترفين. وجدت الدراسات باستمرار أن أكثر من 90٪ من المستثمرين المحترفين لا يمكنهم اختيار الأسهم التي تحقق أداءً أفضل من السوق ككل على المدى الطويل.

خذ اثنين المحافظ الاستثمارية. لا تضع شيئًا سوى صندوق مؤشر S&P 500 في أحدهما ، ثم قم بشراء وبيع الأسهم في الآخر بنشاط. سيكون صندوق الفهرس الخاص بك أكثر قيمة على أساس سنوي في كل مرة تقريبًا. هذه ليست قاعدة صارمة ، ولكن تسع مرات من كل عشرة ستجني المزيد من الأموال من خلال صناديق المؤشرات.

ثانيًا ، يقلل صندوق المؤشر من التعقيد. يعني الاستثمار في سوق الأوراق المالية تتبع الأداء ، واتباع أساسيات الشركة ، وقراءة بيانات الأرباح وغير ذلك الكثير. هذا شيء يصعب القيام به بشكل جيد ويمكن أن يستهلك وقتك واهتمامك بسرعة. الاستثمار في صندوق المؤشر هو أ استراتيجية الاستثمار السلبي. تشتري الأصل ثم تتركه بمفرده لتحصيل القيمة وتوليد العوائد. ليست هناك حاجة لمتابعة الأداء أو اللعب في سوق الأسهم.

الاستثمار مع الأسهم ليس من الحكمة. في الواقع ، يتمتع العديد من المستثمرين بالاستثمار النشط. وجدوا أنه من المثير محاولة التغلب على السوق. ومع ذلك ، مثل جميع الأصول المضاربة ، يجب عليك التأكد من أن الأسهم الفردية لا تشكل سوى الجزء المضارب من محفظتك. استثمر في هذه الأصول بأموال يمكنك تحمل خسارتها. بالنسبة للقطاع المستقر طويل الأجل من محفظتك ، غالبًا ما تكون صناديق المؤشرات فكرة ممتازة.

الخط السفلي

يمنحك السهم حصة واحدة من الملكية في شركة واحدة. صندوق المؤشر هو محفظة من الأصول التي تشمل عمومًا أسهمًا في العديد من الشركات ، بالإضافة إلى السندات والأصول الأخرى. تم تصميم هذه المحفظة لتتبع أقسام كاملة من السوق ، صعودًا وهبوطًا كما تفعل تلك القطاعات.

نصائح حول الاستثمار

• هل يجب عليك تحمل المزيد من المخاطر؟ هل حان الوقت لبدء اللعب بأمان؟ لا يمكننا إخبارك بذلك هنا ، لكنها بالضبط نوع المحادثة التي يمكنك إجراؤها مع مستشار مالي ذكي. العثور على واحد لا يجب أن يكون صعبًا. أداة مطابقة SmartAsset يمكن أن تساعدك في العثور على متخصص مالي في منطقتك لمساعدتك في مثل هذه الأسئلة ... وغيرها الكثير. إذا كنت جاهزًا ، نبدأ الآن.

• الاختيار بين صناديق الأسهم والمؤشرات ليس هو الخيار الوحيد الذي يواجهه المستثمرون بحذر. من بين التحديات الأخرى الحصول على تقدير جيد لكيفية عمل محفظتك بمرور الوقت. هذا هو المكان الذي يتوفر فيه ملف إنفستمينيت حاسبة يمكن أن تأتي في متناول اليدين.

الصورة الائتمان: © iStock.com / Moon Safari ، © iStock.com / peshkov ، © iStock.com / damircudic

وظيفة صناديق المؤشرات مقابل الأسهم: الاختلافات الرئيسية ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.