كجزء من خطتها ، حصلت Endo (شريط الأسهم: ENDP) على اتفاقية من الدائنين للحصول على الشركة من خلال عرض ائتماني بقيمة 6 مليارات دولار. يمكن للمشترين المحتملين الآخرين تقديم عروض أعلى من خلال عملية تطلب الشركة من محكمة الإفلاس إدارتها.
سيشمل الاتفاق مع الدائنين صندوقًا لسداد مطالبات المواد الأفيونية التي سيتم تمويلها حتى 550 مليون دولار على مدى 10 سنوات. في بيان الثلاثاء ، ماساتشوستس مدعي عام قالت مورا هيلي إن إندو توصل إلى اتفاق على مستوى البلاد لدفع 450 مليون دولار على مدى 10 سنوات.
واجهت Endo ادعاءات بشأن تسويقها وبيعها للمواد الأفيونية ، وفشلها المزعوم في الإبلاغ عن الطلبات المشبوهة. نفت الشركة مسؤوليتها.
اثنان من صانعي الأدوية العامين واجهوا أيضًا دعاوى قضائية متعلقة بالمواد الأفيونية -
تيفا للصناعات الدوائية
(تيفا) و
AbbVie
(ABBV) التابعة لشركة Allergan - توصل كلاهما إلى تسويات على مستوى البلاد في الأسابيع الأخيرة دون اللجوء إلى الإفلاس. ومع ذلك ، كافح إندو بشكل جوهري أكثر من أقرانه. انخفضت القيمة السوقية للشركة على مدار فترة التقاضي ، حيث انخفضت من أعلى مستوى في منتصف عام 2015 بلغ 18 مليار دولار إلى 88 مليون دولار فقط يوم الثلاثاء.
وصعدت أسهم إندو في تعاملات ما قبل السوق يوم الأربعاء لكنها تراجعت 9.4 بالمئة بعد الافتتاح. اعتبارًا من إغلاق التداول يوم الثلاثاء ، انخفض السهم بنسبة 90 ٪ حتى الآن هذا العام.
في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت الشركة عن إيرادات 1.2 مليار دولار للأشهر الستة الأولى من العام ، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، أو Ebitda ، بقيمة 471.1 مليون دولار لنفس الفترة.
لكن الأهم من ذلك بالنسبة للمستقبل القريب للشركة كان عبء ديونها: كان لدى إندو ديون بقيمة 8.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو ؛ عبء الديون الذي كان 5.6 أضعاف Ebitda المعدلة. حذر إندو في 9 أغسطس من أن طلب الإفلاس من المحتمل أن يأتي "وشيكًا".
مثل شركات الأدوية المتخصصة الأخرى ، حملت Endo ديونها في منتصف العقد الماضي ، واكتسبت شركة Par Pharmaceuticals العامة مقابل 8 مليارات دولار في عام 2015 ، بعد شراء Auxilum Pharmaceuticals في عام 2014 مقابل 2.6 مليار دولار. كان الاستحواذ الاسمي ، على وجه الخصوص ، سيئًا بالنسبة لشركة Endo: بالإضافة إلى الديون ، جلب Par الخصوم الأفيونية التي أعاقت الشركة.
وصلت ملفات إفلاس إندو في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ، في محكمة الإفلاس الفيدرالية في المنطقة الجنوبية في نيويورك. في إعلان قُدِّم إلى المحكمة يوم الأربعاء ، كتب المدير المالي للشركة ، مارك برادلي ، أن "تضافر العوامل أدى إلى ضغط هبوطي على الأداء المالي للشركة واستلزم حلاً شاملاً لا يمكن تحقيقه إلا من خلال عملية الفصل 11. . "
كتب برادلي أن "هيكل رأس المال الحالي للشركة أصبح غير مستدام". كتب إندو أنه ينفق أكثر من 550 مليون دولار سنويًا على مدفوعات الفائدة وحدها.
كجزء من الإيداع ، أعلن Endo عن اتفاقية مع بعض أصحاب الديون ، وافق بموجبها أصحاب الديون على القضاء فعليًا على 6 مليارات دولار من ديون الشركة للاستحواذ على الشركة. سيكون هذا العرض بمثابة عرض يسمى مطاردة الحصان ؛ يمكن المزايدة على مجموعة المدينين بعروض مستقبلية. وقال إندو في مذكرة للجنة الأوراق المالية والبورصات يوم الأربعاء إن الاتفاق يفترض أنه سيكون هناك مزاد للشركة التي تديرها محكمة الإفلاس.
"سيضمن عرض Stalking Horse ، إذا تم تنفيذه ، استمرار عمل [Endo] كمنشأة مستمرة ، وتوفير أكثر من ألف وظيفة ، وتمكين المشتري من تمويل مئات الملايين من الدولارات مع مرور الوقت في صناديق استئمانية للمواد الأفيونية المدعين الذين يختارون المشاركة طوعا في مثل هذه الصناديق ، "كتب برادلي في إعلانه.
يعمل في إندو حاليًا 1,560 موظفًا. تصنع بعض الأدوية ذات العلامات التجارية ، بالإضافة إلى 130 دواء عام مختلف.
من بين القضايا الأخرى التي عجلت برفع دعوى الإفلاس ، استشهد برادلي بفقدان حماية براءات الاختراع في وقت أبكر من المتوقع لدواء يحمل علامة تجارية تبيعه الشركة ويسمى Vasostrict ، بالإضافة إلى التقاضي بشأن المواد الأفيونية. وكتب أن Endo تنفق 21 مليون دولار شهريًا على رسوم ومصاريف التقاضي ، وأنه على أساس سنوي ، تبلغ الرسوم القانونية للشركة ضعف إنفاقها على البحث والتطوير.
قالت إندو إنها دفعت 242 مليون دولار في مستوطنات أفيونية وأنفقت 344 مليون دولار للدفاع عن نفسها ضد الدعاوى القضائية المتعلقة بالمواد الأفيونية. على الرغم من هذا الإنفاق ، لا تزال هناك 3,100 دعوى قضائية ضد المواد الأفيونية ضدها.
كتب برادلي في ملف المحكمة أن عدم إحراز تقدم في تسوية واسعة مع المتقاضين الأفيونيين المتبقين دفع الشركة إلى البدء في التفاوض على بيع خارج نطاق الإفلاس.
اكتب إلى جوش ناثان كازيس في [البريد الإلكتروني محمي]