يرى المستثمر الملياردير ستانلي دروكنميلر "هبوطًا صعبًا" للاقتصاد الأمريكي بحلول نهاية عام 2023 حيث سيؤدي تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي الشديد للنقد النقدي إلى الركود.
"سوف أذهل إذا لم يكن لدينا ركود في عام 23. لا أعرف التوقيت ولكن بالتأكيد بحلول نهاية عام 23. قال Druckenmiller في ، لن أتفاجأ إذا لم يكن أكبر من ما يسمى متوسط حديقة متنوعة سي إن بي سي تقدم قمة ألفا للمستثمر يوم الاربعاء. "أنا لا أستبعد شيئًا سيئًا حقًا."
أعرب Druckenmiller ، أحد أكثر العقول احترامًا في وول ستريت ، عن مخاوفه بشأن وضع السيولة في سوق السندات بعد أن أدى التيسير الكمي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال جائحة فيروس كورونا وسياسة أسعار الفائدة شبه الصفرية في العقد الماضي إلى خلق فقاعة أصول.
احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالمعدل المستهدف للأموال الفيدرالية في نطاق من 0٪ إلى 0.25٪ بين عامي 2008 و 2015 ، حيث واجه الأزمة المالية وتداعياتها. خفض الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر مرة أخرى في مارس 2020 استجابةً لوباء COVID-19. بالإضافة إلى ذلك ، فقد ضاعفت فترة التيسير الكمي التي استمرت عقدًا من الزمان الميزانية العمومية للبنك المركزي إلى ما يقرب من 9 تريليون دولار.
من خلال إضافة سيولة إضافية إلى النظام المالي ، ساعد الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في تعزيز مكاسب كبيرة في الأسهم والسندات والإسكان والأصول الأخرى.
مع سعر فائدة منخفض للغاية ، متوسط داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
ارتفع مؤشر S&P 40 بنسبة تزيد عن 500٪
SPX،
قفز أكثر من 60٪ ومؤشر ناسداك المركب
COMP،
اكتسبت أكثر من 80 ٪ بين مارس 2020 وديسمبر 2021 ، وفقًا لبيانات السوق من Dow Jones.
ومع ذلك ، بدأ البنك المركزي تشديدًا كميًا في يونيو وأيضًا رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس زيادة في أسعار الفائدة في ثلاثة اجتماعات متتالية. لقد كانت الخطوة الأكثر صرامة في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ الثمانينيات لترويض التضخم الأكثر سخونة من المتوقع.
انظر: يبدو هذا الانهيار في سوق الأوراق المالية مثل انهيار دوت كوم عام 2000 ، كما يقول خبير الاستثمار
وفقًا لدروكنميلر ، ارتكب الاحتياطي الفيدرالي أخطاء في رهان المخاطرة والمكافأة الذي ارتكبوه ، وستظل تداعيات ذلك "معنا لفترة طويلة جدًا".
وقال: "لقد توصلنا إلى هذه النظرية السخيفة عن" الانتقال "، لذلك لدينا 5 تريليونات في التحفيز المالي ، ولدينا 5 تريليونات في التسهيل الكمي". "وإذا كنت تتذكر ، الإطار النقدي في خريف عام 2020 ، فإنهم (الاحتياطي الفيدرالي) لم يعودوا يتوقعون ذلك. كانوا سيعتمدون على البيانات وينتظرون حتى يروا بياض عيون التضخم. لذا خمن ماذا؟ رأوا بياض عيونهم ".
مؤشرات الأسهم الأمريكية انجرفت في الغالب إلى الأسفل يوم الجمعة في تجارة متقلبة بعد أن أظهرت قراءة التضخم تسارع التضخم أكثر من المتوقع في أغسطس. كان مؤشر S&P 500 في طريقه لانخفاض شهري بنسبة 7.9 ٪ عند إغلاق يوم الخميس ، في حين انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 7.2 ٪ ودفع مؤشر ناسداك المركب إجمالي خسارته الشهرية إلى 9.1 ٪ ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/we-are-in-deep-trouble-billionaire-investor-druckenmiller-believes-feds-monetary-tightening-will-push-the-economy-into-recession- in-2023-11664383122؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo