يقول وارن بافيت إن هذه هي أفضل الشركات التي تمتلكها - مع وجود الكثير من عدم اليقين في السوق ، التزم بهذا الثلاثي من الأسهم الكبرى

لا تنس الأساسيات أبدًا.

بينما نتعرض باستمرار للقصف بضخامة الاستثمار المربك ، يجب ألا ننسى أبدًا أن الشركات موجودة إلى حد كبير لسبب رئيسي واحد: أخذ رأس المال من المستثمرين وكسب عائد منه.

لهذا السبب من المنطقي أن يبحث المستثمرون عن شركات ذات مزايا تنافسية دائمة قادرة على تحقيق عوائد عالية على رأس المال باستمرار.

كما قال الرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway ، وارن بافيت ذات مرة ، "إن أفضل عمل يمكن امتلاكه هو العمل الذي يمكن على مدى فترة طويلة توظيف مبالغ كبيرة من رأس المال الإضافي بمعدلات عائد عالية جدًا."

مع أخذ ذلك في الاعتبار ، توجد هنا ثلاث حيازات من Berkshire بعائدات مضاعفة على رأس المال المستثمر.

Moody's (MCO)

مع عائدات رأس المال المستثمر باستمرار في نطاق متوسط ​​20٪ ، تتصدر شركة التصنيف الائتماني Moody's قائمتنا.

صمدت أسهم Moody's بشكل جيد بشكل لا يصدق خلال ذروة الوباء وارتفعت بنسبة 220٪ تقريبًا على مدار السنوات الخمس الماضية ، مما يشير إلى أنها شركة مقاومة للركود الاقتصادي تستحق المراهنة عليها.

على وجه التحديد ، يجب أن يستمر وضع الشركة الريادي الراسخ في التصنيف الائتماني ، والذي يؤدي إلى عوائد ضخمة على رأس المال ، في الحد من الجانب السلبي طويل الأجل لشركة Moody's

علاوة على ذلك ، حققت وكالة موديز حوالي 2.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر لمدة اثني عشر شهرًا. وخلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2021 ، أعادت الشركة 975 مليون دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 3 ، تمتلك بيركشاير أكثر من 2021 مليون سهم في Moody's بقيمة تقل قليلاً عن 24.6 مليار دولار. موديز لديها توزيعات أرباح بنسبة 8.8٪.

أبل (AAPL)

بعد ذلك ، لدينا شركة غوريلا آبل للتكنولوجيا الاستهلاكية ، والتي تفتخر بعائد مدته خمس سنوات على رأس المال المستثمر بنسبة 28٪ ، وهو أعلى بكثير من منافسين مثل نوكيا (-3٪) وسوني (12٪).

حتى في عالم الأجهزة الاستهلاكية ، تمكن صانع iPhone من تحقيق عوائد ضخمة بسبب علامته التجارية التي تتحكم في الولاء وتكاليف التحويل المرتفعة (لا يمكن الحصول على تجربة iOS إلا من خلال منتجات Apple).

القصة مستمرة

ومع استمرار الشركة في اختراق الأسواق الناشئة مثل الهند والمكسيك ، يظل مسار النمو طويل الأجل لشركة Apple سليمًا.

في الربع الأخير ، قفزت عائدات Apple بنسبة 29٪ لتصل إلى 83.4 مليار دولار. كما عادت الشركة أكثر من 24 مليار دولار للمساهمين.

يمتلك السهم حاليًا عائد توزيعات أرباح يبلغ 0.5 ٪ فقط ، ولكن مع عائد إعادة الشراء بنسبة 3 ٪ ، فإن Apple تقدم أموالًا للمساهمين أكثر مما تعتقد.

لا عجب أن Apple هي أكبر ملكية عامة لشركة Berkshire ، حيث تمتلك أكثر من 887 مليون سهم في عملاق التكنولوجيا بقيمة 125.5 مليار دولار تقريبًا.

بروكتر وجامبل (PG)

تكمل القائمة عملاق السلع الاستهلاكية الأساسية Procter & Gamble ، مع متوسط ​​عائد قوي لمدة خمس سنوات على رأس المال المستثمر بنسبة 13.5٪.

كانت بيركشاير تمتلك 315,400 سهم في نهاية الربع الثالث ، بقيمة تقارب 3 مليون دولار بسعر اليوم. على الرغم من أن هذا ليس مركزًا كبيرًا وفقًا لمعايير بيركشاير ، إلا أن هناك شيئًا ما يجعل P&G تبرز: القدرة على تقديم عوائد نقدية متزايدة للمستثمرين من خلال السراء والضراء.

تقدم الشركة مجموعة من العلامات التجارية الموثوقة مثل المناشف الورقية Bounty ومعجون الأسنان Crest وشفرات الحلاقة Gillette ومنظف Tide. هذه هي المنتجات التي تشتريها الأسر على أساس منتظم ، بغض النظر عما يفعله الاقتصاد.

في أبريل ، أعلن مجلس إدارة P&G عن زيادة بنسبة 10٪ في المدفوعات ربع السنوية ، وهو ما يمثل الزيادة السنوية الخامسة والستين على التوالي في أرباح الشركة.

تقدم أسهم P&G حاليًا توزيعات أرباح بنسبة 2.2٪.

تتجه على Moneywise

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.