يقول وارن بافيت إن هذه هي أفضل الأسهم لامتلاكها عندما يرتفع التضخم - مع ارتفاع أسعار المستهلك إلى أعلى مستوى في 40 عامًا ، فقد حان الوقت لاتباع خطاه

تستمر مستويات الأسعار في الارتفاع بمعدل لم نشهده منذ عقود.

في ديسمبر ، ارتفعت أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 7٪ على أساس سنوي ، وهي أسرع وتيرة منذ يونيو 1982 ، عندما بلغ التضخم 7.1٪.

إذا كنت تقوم بتخزين النقود ، فإن ارتفاع التضخم يعني عواقب وخيمة على مدخراتك.

لحسن الحظ ، لدى أسطورة الاستثمار وارين بافيت الكثير من النصائح حول ما يجب أن تمتلكه عندما ترتفع أسعار المستهلك.

في خطاب عام 1981 إلى المساهمين ، سلط بافيت الضوء على سمتين تساعدان الشركات على الازدهار وسط تضخم مرتفع: القدرة على زيادة الأسعار بسهولة والقدرة على القيام بمزيد من الأعمال دون الحاجة إلى إنفاق الكثير.

بعبارة أخرى ، استثمر في أعمال قليلة الأصول تتمتع بقوة تسعير.

فيما يلي ثلاث مقتنيات من Berkshire تتناسب مع الوصف.

أمريكان إكسبريس (AXP)

أثبتت أمريكان إكسبريس قوتها التسعيرية مؤخرًا حيث رفعت الرسوم السنوية على بطاقتها البلاتينية من 550 دولارًا إلى 695 دولارًا.

كما ستستفيد الشركة بشكل مباشر في بيئة تضخمية.

تجني أمريكان إكسبريس معظم أموالها من خلال رسوم الخصم - يتم تحصيل نسبة مئوية من كل معاملة باستخدام بطاقة Amex على التجار. مع ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، تحصل الشركة على فواتير أكبر.

في الواقع ، تزدهر الأعمال بالفعل ، حيث قفزت إيرادات الشركة بنسبة 25٪ على أساس سنوي إلى 10.9 مليار دولار في الربع الثالث.

American Express هي ثالث أكبر شركة قابضة في Berkshire Hathaway ، بعد Apple و Bank of America فقط. تمتلك شركة Berkshire 151.6 مليون سهم في AXP ، وتبلغ قيمتها أكثر من 24 مليار دولار.

تمتلك Berkshire أيضًا أسهمًا في منافسي American Express Visa و Mastercard ، على الرغم من أن المناصب أصغر بكثير.

نعم ، يتم تداول أمريكان إكسبريس بأكثر من 170 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ولكن يمكنك الحصول على جزء أصغر من الشركة باستخدام تطبيقات الاستثمار التي تسمح لك بشراء أجزاء من الأسهم بأموال بقدر ما ترغب في إنفاقه.

تقدم أسهم American Express حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪.

كوكا كولا (KO)

كوكا كولا هي مثال كلاسيكي لما يسمى بأعمال "مقاومة للركود". سواء كان الاقتصاد مزدهرًا أو يعاني ، لا تزال علبة فحم الكوك بسيطة في متناول معظم الناس.

القصة مستمرة

كما يمنحها موقع الشركة الراسخ في السوق بعض قوة التسعير. إلى جانب ذلك ، يمكن لشركة Coca-Cola دائمًا الاعتماد على خدعة كانت تستخدمها في الماضي: الحفاظ على أسعارها كما هي مع تقليل حجم الزجاجة بمهارة.

عامل في قوتها من محفظة علامتها التجارية الشهيرة وحقيقة أن منتجاتها تُباع في أكثر من 200 دولة وإقليم.

بعد كل شيء ، أصبحت الشركة عامة منذ أكثر من 100 عام. لقد نجا - وازدهر - في العديد من فترات التضخم المرتفع.

احتفظ بافيت بشركة كوكا كولا في محفظته منذ أواخر الثمانينيات. اليوم ، تمتلك بيركشاير 80 مليون سهم في الشركة تبلغ قيمتها حوالي 400 مليار دولار.

بالأسعار الحالية ، يمكنك تأمين عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.8٪ على أسهم شركة Coca-Cola.

أبل (AAPL)

لن يسميها أي شخص ينفق 1,600 دولار على جهاز iPhone 13 Pro Max المزين بالكامل بأنه سرقة ، لكن المستهلكين يحبون التباهي بمنتجات Apple على أي حال.

في وقت سابق من هذا العام ، كشفت الإدارة أن قاعدة الأجهزة النشطة المثبتة للشركة تجاوزت 1.65 مليار جهاز ، بما في ذلك أكثر من مليار جهاز iPhone.

بينما يقدم المنافسون أجهزة أرخص ، لا يرغب العديد من المستهلكين في العيش خارج نظام Apple البيئي. وهذا يعني أنه مع ارتفاع التضخم ، يمكن لشركة Apple أن تمرر تكاليف أعلى لقاعدة المستهلكين العالميين دون القلق بشأن انخفاض حجم المبيعات.

اليوم ، تعد شركة Apple أكبر شركة مساهمة عامة لبوفيت ، وتمثل أكثر من 40 ٪ من محفظة بيركشاير من حيث القيمة السوقية.

أحد الأسباب وراء هذا التركيز هو الزيادة الهائلة في سعر سهم عملاق التكنولوجيا. على مدى السنوات الخمس الماضية ، ارتفعت أسهم Apple بأكثر من 500٪.

تقدم Apple حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.7٪.

المزيد من MoneyWise

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.