يذكر وارن بافيت العالم بثلاث نصائح أسطورية للاستثمار: موجز الصباح

ظهر هذا المقال لأول مرة في موجز الصباح. احصل على موجز الصباح الذي يتم إرساله مباشرة إلى بريدك الوارد كل يوم اثنين إلى جمعة بحلول الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. اشتراك

إذا اضطررت إلى تصنيف "وودستوك للرأسمالية" في نهاية هذا الأسبوع - ويعرف أيضًا باسم اجتماع بيركشاير هاثاواي السنوي - كنت سأصفعه بدرجة B.

هل كان هذا الاجتماع السنوي الأكثر احتلالاً لعناوين بافيت؟ لقد استمعت إلى / شاهدت ما يكفي من هذه المشاهد في العقد الماضي لأقول بشكل قاطع: لا. شخصيًا ، لقد أحببت اجتماعه السنوي في منتصف جائحة COVID-19 كما سعى لحشد العالم.

بالتأكيد بافيت شجب ضد وول ستريت (يكره دفع الرسوم للمصرفيين ، كما رأينا مرة أخرى في صفقة Allegheny) بالقول إنها "صالة قمار" وبيتكوين لأنها لا تقدم شيئًا ذا قيمة. لقد أخاف الجحيم من الجميع (مرة أخرى) بشأن حرب نووية محتملة. تشارلي مونجر قلب الطائر إلى Robinhood (المزيد عن ذلك أدناه).

لكن كل هذا شعرت أنه قديم جدًا بالنسبة لي ، فقط بافيت ومونجر. أود مقارنتها بالكوميدي أندرو دايس كلاي الذي يذهب إلى حقيبته نكت قافية الحضانة لإرضاء المعجبين القدامى - لقد ثبت أنهم خطوط رابحة. لذا من وجهة نظر رئيسية ، أعطي الاجتماع السنوي درجة C صلبة (أنا أعرف الصف الصعب ، لكن أيا كان).

ومع ذلك ، فإن المكان الذي حصل فيه بافيت على درجة A كان في حكمة الاستثمار التي نقلها إلى الحشد. لا شيء جديد في حد ذاته ، بل تنبيهات رائعة بعد يوم واحد من انخفاض مؤشر Dow ​​Jones Industrial بمقدار 900 نقطة وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 4٪.

فيما يلي ثلاثة دروس قدمها بافيت:

1. إجراء البحوث الخاصة بك

أكد تفسير بافيت لكيفية زيادة حصته في شركة أوكسيدنتال بتروليوم إلى 14٪ من الشركة ، على الحاجة إلى إجراء البحوث الخاصة بك وجعلها موسعة إن أمكن. رأى بافيت أن 60٪ من كبار الحائزين في شركة أوكسيدنتال ليسوا أكثر من مستثمرين سلبيين من غير المرجح أن يستفيدوا من خلل في سعر السهم. لذلك ، رأى بافيت تلك السلبية والاضطراب في سعر السهم ، وذهب إلى العمل لشراء أسهم أي شخص آخر ليس في تلك المجموعة التي تبلغ 60٪. الشطارة.

القصة مستمرة

2. اشترِ عندما يكون الآخرون خائفين

لم تردع الأسواق المتراجعة بوفيت. في الواقع ، هذه هي البيئة المثالية له ... وقد تكون مناسبة لك أيضًا ، بشرط أن يكون لديك أفق زمني لأكثر من يوم واحد. أنفق بافيت 51 مليار دولار لشراء الأسهم في الربع الأول ، ولا سيما HP و Chevron و Occidental المذكورة أعلاه.

اسأل نفسك هذا السؤال هذا الصباح: ماذا كان سيفعل وارن بافيت بعد يوم الجمعة الكبير في الأسواق؟ ربما لا يكون الجواب في التحضير لانهيار سوق الأسهم لأن النشرة الإخبارية المجانية تحذر من ذلك (ليس هذا بالطبع). لا ، ربما كان بافيت يلعق شرائحه لأن الأسماء التي يشاهدها أصبحت أرخص.

3. شراء أسهم الشركات التي تفهمها

ذكر بافيت أنه لا يعرف كيفية استخدام البريد الإلكتروني ولديه مستندات مطبوعة له. مع هذا السياق ، فهل من المفاجئ أن يصبح بافيت هو أكبر مساهم في شركة HP لصناعة الطابعات في الربع الأول؟ لا. في هذه الأثناء ، يتمتع بافيت برؤية فريدة للطلب على الوقود الأحفوري عن طريق ملكيته لسكة الحديد بيرلينجتون نورثرن (وشركاته الصناعية الأخرى). هل هي صدمة لأنه كان ينفق المليارات في شيفرون وأوكسيدنتال؟ لا.

خلاصة القول هي أن بافيت اشترى منذ فترة طويلة أسهم الشركات التي يفهمها. إنه مسار عمل حكيم بالنسبة لك أيضًا. إذا كنت لا تفهم ما يفعله حقًا سهم التكنولوجيا الحيوية بقيمة 2 دولار الذي اشتريته للتو ، فلماذا تشتريه؟

بجمع الدرجات معًا ، تحصل على درجة البكالوريوس الصلبة الخاصة بي حتى العام المقبل وارن وتشارلي (نأمل).

سعيد للتجارة!

طرائف وعجائب

يتحدث القمامة: لم يظهر تشارلي مونجر عمره (98) عندما لم يضيع الوقت تمزيق Robinhood جديدة في احتفال اثنين من المستثمرين الملياردير. "ألم يكن هذا واضحًا جدًا أن شيئًا كهذا سيحدث؟" قال مونجر بعد طرح مشاكل Robinhood التجارية ، أضاف لاحقًا نموذج أعمال الشركة "كان مثيرًا للاشمئزاز ... الله ينصف. ... كان هناك بعض العدالة ".

بعد حوالي سبع ساعات من التعليق ، أرسل لي رئيس اتصالات السياسة العامة في Robinhood هذا البيان عبر البريد الإلكتروني: "إنه أمر مرهق أن نرى السيد مونجر يخطئ في وصف منصة وقاعدة عملاء لا يعرف شيئًا عنهما. [لا ، Robinhood لا تتقاضى عمولات ولا تسمح بالتداول اليومي أو البيع على المكشوف. لم نفعل ذلك أبدًا.] يجب أن يقول فقط ما يعنيه حقًا: ما لم تنظر وتفكر وتتصرف مثله ، لا يمكنك ولا يجب أن تكون مستثمرًا. يسعدنا مشاركة أدواتنا التعليمية ، حيث يبدو أيضًا أنه ضائع في العملات الرقمية ".

ربما لمسة من التشهير بالعمر في مرجع التشفير؟ ستكون الحكم. بطريقة ما لا أعتقد أن مونجر ستتم دعوته كمستشار لمجلس Robinhood في أي وقت قريب. ولكن ربما يجب عليه: Robinhood's تحطمت الأسهم 72٪ منذ أن وصلت إلى الأسواق العامة في يوليو 2021.

شكرا لشيء ، أمازون: إذا كان موقع أمازون تم استبعاد خسارة الربع الأول، يشير مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حاليًا إلى نسبة مضاعفة في نمو الأرباح لبدء العام ، كما يشير FactSet. بما في ذلك خسارة أمازون ، بلغ معدل نمو أرباح الربع الأول لمؤشر S&P 500 7.1٪ مقارنة بـ 10.1٪ إذا تم استبعاد أمازون.

في ملاحظة أخرى ، دخلت أنا وجولي هايمان في برنامج نقاش ناري على البث التلفزيوني المباشر حول ما إذا كانت أمازون سترفع الأسعار على Prime مرة أخرى للمساعدة في تعويض التضخم. تقول جولي لا ، أقول إنها ستصل إلى 200 دولار سنويًا بحلول منتصف العام المقبل. تحدثنا مع أحد المحللين في وول ستريت يعتقد أن Amazon Prime تساوي بالفعل 400 دولار في السنة (على الأقل). أشعر بالفضول حيال مشاركتك الساخنة في هذا - أرسل لنا تغريدة على تضمين التغريدة, تضمين التغريدة و @تمويل ياهو.

الاشياء المخزنة: يتم عرض الكثير من قصص الأسهم الفردية المثيرة للاهتمام هذا الأسبوع. خذ على سبيل المثال Restaurant Brands ، التي تعقد يوم المستثمر في Tim Horton في 3 مايو. ليس من المعتاد لشركة بحجم مطاعم العلامات التجارية أن تعقد يومًا للمستثمر لواحدة فقط من علاماتها التجارية (تشمل العلامات الأخرى التي تمتلكها Burger King و Firehouse الغواصات وبوبايز).

ومع ذلك ، أعتقد الرئيس التنفيذي خوسيه سيل لا يعتقد المستثمرون أن تحول تيم هورتون يحظى بتقدير ، ومن هنا يأتي عرض العلامة التجارية. أعتقد أن هذا قد يكون إشارة لانفتاح العلامات التجارية للمطاعم على إدارة القسم في شكل ما وإعادة استثمار العائدات في مفاهيم تنمو بشكل أسرع.

سيكون من المثير للاهتمام أيضًا أن نرى استقبال السوق للاكتتاب العام لشركة Bausch & Lomb في 6 مايو. الشركة مربحة بشكل جيد ، وهي عنصر أساسي للمستهلك (العدسات اللاصقة التي تحتاجها إذا كنت ترتديها ... كما أفعل) ولديها قيادة قوية.

أي شيء بخلاف الاستجابة الإيجابية ، نظرًا لخصائص الاستثمار المواتية ، سيكون بمثابة علامة حمراء رئيسية أخرى على اتجاه السوق الأوسع على المدى القريب.

من الأفضل أن يقوم هوارد شولتز ، الرئيس التنفيذي لشركة ستاربكس ، بإحضار لعبة A الخطابية الخاصة به في مكالمة أرباح الشركة في 3 مايو. حفر السهم 18٪ في الشهر الماضي - يشمل بشكل أساسي وقت عودته كرئيس تنفيذي لعملاق القهوة. أتوقع ربعًا مليئًا بالتحديات من ستاربكس ، لا سيما في سوقها الرئيسي في الصين بسبب إغلاق COVID-19.

لكن الأداء الأخير للسهم يعكس أكثر من مجرد تحديات في الأعمال التجارية - فهو يعكس وجهة نظر شولتز هو رئيس تنفيذي آخر للقطط السمينة والصم ولا يفهم تحديات العالم الحقيقي الحالية التي تواجه قوته العاملة من خارج المقر الرئيسي. يتعين على شولتز القيام بعمل أفضل هنا ، فقد كانت جولات الاستماع التي قام بها حتى الآن كابوسًا على وسائل التواصل الاجتماعي بالنسبة له.

مؤشرات Yahoo Finance الشائعة التي يجب مشاهدتها: إنه صباح رائع لجميع الأشياء التي لمسها وارن بافيت في المؤشرات الشائعة صفحة. رأى شيفرون الكثير من الاهتمام حيث رفع بافيت حصته في عملاق النفط. كشف بافيت عن حصة موازنة تبلغ 9.5٪ في Activision Blizzard ، ويشهد سهمها اهتمامًا قويًا على منصتنا.

ليست هناك أخبار كثيرة عن HP من حدث بافيت ، بخلاف الحقيقة يمتلك الأسهم ويفضل المستندات المطبوعة لأنه لا يعرف كيفية إرسال بريد إلكتروني. تلقت أوكسيدنتال بتروليوم مزيدًا من الثناء من بافيت ، وتجد نفسها على قائمتنا.

Robinhood في صفحة مؤشر الاتجاه ليس من أجل أي شيء جيد ، ولكن لأن Charlie Munger أعطى منصة التداول إصبعًا وسطًا (مرة أخرى) في اجتماع المساهمين.

عاد صانعو EV الكهربائية Nio و Xpeng ومقرهما الصين - الأسماء المتقلبة التي عادة ما تكون على صفحات Trending Ticker - مرة أخرى هذا الصباح حيث يقوم المتداولون بتقييم تحديثات المبيعات من كل منهما. نيو قال في وقت مبكر الأحد وسلمت 5,044،9,985 سيارة في أبريل ، بانخفاض عن XNUMX،XNUMX في مارس.

"في أواخر مارس وأبريل 2022 ، تأثر إنتاج سيارات الشركة وتسليمها بتقلبات سلسلة التوريد والقيود الأخرى الناجمة عن موجة جديدة من تفشي COVID-19 في مناطق معينة في الصين. قال نيو إن إنتاج السيارة أخذ يتعافى تدريجياً. راقب رد الفعل السلبي في مشاركات Tesla من تحديثات المبيعات هذه.

النشرة الإخبارية اليوم بواسطة براين سوزى، محررًا متجولًا و مذيع في Yahoo Finance. تابع سوزي على تويتر BrianSozzi وعلى لينكدين:.

ماذا تشاهد اليوم

اقتصـاد

• 9:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر مديري المشتريات العالمي للتصنيع في الولايات المتحدة من S&P ، أبريل (توقع 59.7 ، و 59.7 في الطبعة السابقة)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الإنفاق على البناء ، شهر بعد شهر ، مارس (متوقع 0.8٪ ، 0.5٪ في فبراير)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: التصنيع ISM ، أبريل (توقع 57.7 ، و 57.1 في مارس)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: أسعار ISM المدفوعة ، أبريل (87.1 في مارس)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: أوامر ISM الجديدة ، أبريل (53.8 في مارس)

• 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: توظيف ISM (56.3 في مارس)

أرباح

قبل طرحها في الأسواق

• 7:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: موديز كورب (MCO) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 2.91 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 1.51 مليار دولار أمريكي

• 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: على شركة أشباه الموصلات (ON) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 1.05 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 1.91 مليار دولار أمريكي

ما بعد السوق

• 4: 00 pm ET: طاقة دايموندباك (FANG) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 4.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 1.98 مليار دولار أمريكي

• 4: 00 pm ET: اكسبيديا (EXPE) من المتوقع أن تسجل خسائر معدلة تبلغ 38 سنت لكل سهم على إيرادات بقيمة 2.24 مليار دولار

• 4: 05 pm ET: ديفون إنيرجي (DVN) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 1.76 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 3.78 مليار دولار أمريكي

• 4: 05 pm ET: مجموعة Avis Budget (سيارة) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 3.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 2.17 مليار دولار أمريكي

• 4: 05 pm ET: تشيج (CHGG) ومن المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة 24 سنتا للسهم الواحد عن الإيرادات البالغة 203.08 مليون دولار

• 4: 05 pm ET: تقنيات ZoomInfo (ZI) ومن المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة 15 سنتا للسهم الواحد عن الإيرادات البالغة 227.67 مليون دولار

• 4: 10 pm ET: كلوروكس (CLX) ومن المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة 93 سنتات للسهم الواحد عن عائدات 1.79 مليار دولار

• 4: 15 pm ET: منتجعات إم جي إم إنترناشيونال (MGM) من المتوقع أن تسجل خسائر معدلة قدرها 10 سنتات لكل سهم على الإيرادات. 2.78 مليار دولار

تغطية ياهو فاينانس لاجتماع مشتركي بيركشاير هاثاواي السنوي لعام 2022

-

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance

اتبع ياهو المالية على تويتر, إنستغرام, يوتيوب, فيسبوك, Flipboardو لينكدين: