يحب وارن بافيت صناديق المؤشرات - خاصة تلك التي تتبع مؤشر S&P 500.
قال ذات مرة: "من وجهة نظري ، بالنسبة لمعظم الناس ، فإن أفضل شيء هو امتلاك صندوق مؤشر S&P 500".
لا تفوتك
لكن هذه الاستراتيجية قد لا تكون مثالية في بيئة السوق الحالية وفقًا لرئيس قسم الأسهم الأمريكية والاستراتيجية الكمية في بنك أوف أمريكا سافيتا سوبرامانيان.
قالت لشبكة CNBC: "أسوأ شيء يمكن الاحتفاظ به هو البيع بالجملة لمؤشر S&P 500".
على الرغم من أن اتباع المؤشر المعياري قد نجح بشكل جيد خلال العقد الماضي ، إلا أن سوبرامانيان يشير إلى أن البيئة الحالية مختلفة.
"ستاندرد آند بورز 500 في الوقت الحالي باهظ الثمن - إنه مزدحم للغاية. إنه المؤشر الأكثر ازدحامًا في العالم إذا فكرت في الأمر من منظور مؤشر ".
لا تزال تحب نهج بافيت على المدى الطويل. لكنه يضيف أن المستثمرين لديهم آفاق زمنية مختلفة.
"إذا كان لديك أفق زمني مدته 10 سنوات ، فامسك بمؤشر S&P 500 وراقب وانتظر" ، كما توصي. "ولكن إذا كنت تفكر في ما سيحدث بين الآن ودعونا نقول خلال الـ 12 شهرًا القادمة ، لا أعتقد أن القاع موجود."
بالطبع ، هذا لا يعني أنه يجب عليك إنقاذ الأسهم بالكامل. إليك نظرة على ما لا يزال سوبرامانيان يحبه في السوق اليوم.
قبعات صغيرة
في حين أن سوبرامانيان لا تجد مؤشر S&P 500 الذي يركز على الغطاء الكبير جذابًا في الوقت الحالي ، إلا أنها ترى فرصة في مساحة الشركات الصغيرة.
وتضيف: "إذا فكرت في معيار الشركات الصغيرة ، فإنه يتم تسعيرها في حالة هبوط صعب ، وركود عميق وعميق".
"نعتقد أنهم سيكونون بخير. نعتقد أننا سنواجه ركودًا ، لكنه سيكون هبوطًا أكثر ليونة ".
يمكن للمستثمرين استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للتعرف على الشركات الصغيرة. يمكن أن توفر الصناديق مثل Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) و iShares Russell 2000 ETF (IWM) نقطة انطلاق جيدة لمزيد من البحث.
الطاقة
لطالما كان سوبرامانيان متفائلًا بشأن الطاقة.
سأبحث عن القطاعات التي تستفيد من خلفية تضخمية لا تزال مرتفعة للغاية. تقول: "سأشتري الطاقة".
في حين أن التضخم المتفشي قد ألقى بظلاله العملاقة على سوق الأسهم ، فإن أسهم الطاقة كانت تنشط على جميع الأسطوانات.
في الواقع ، كان قطاع الطاقة هو أفضل قطاع أداء في S&P 500 في عام 2021 ، حيث حقق إجمالي 53٪ مقابل عائد المؤشر البالغ 27٪. وقد استمر هذا الزخم حتى عام 2022.
منذ بداية العام حتى الآن ، ارتفع صندوق SPDR (XLE) لقطاع الطاقة المحدد بنسبة 35٪ ، في تناقض صارخ مع انخفاض السوق الواسع المكون من رقمين.
"اختر الصناعات"
على عكس الطاقة ، لم يكن القطاع الصناعي هو المفضل في السوق. لكن سوبرامانيان يرى نهضة في الأفق.
وتقول: "سأشتري صناعات مختارة يمكن أن تستفيد من دورة النفقات الرأسمالية التي نشهدها جارية". "كل شخص ينقل الشركات إلى الولايات المتحدة ، سوف يفيد الشركات الصناعية التقليدية من دورة النفقات الرأسمالية التقليدية بدلاً من الإنفاق على التكنولوجيا."
من المؤكد أن سوبرامانيان يتحدث عن "صناعات مختارة".
لذلك كيف تختار؟ المفتاح يكمن في الأتمتة.
"أعتقد أن أفضل مكان للتواجد داخل المجمع الصناعي هو بعض عمليات التشغيل الآلي لأنه إذا فكرت في الأمر ، فهذا هو المكان الذي تنفق فيه الشركات الأموال."
يوضح سوبرامانيان أن التضخم يحدث في سوق العمل أيضًا.
لذلك ، نظرًا لأن الشركات تعيد الوظائف إلى الولايات المتحدة ، فإنها "مهتمة بأتمتة المزيد من العمليات" مقارنةً بالوقت الذي يمكنها فيه "العمل في الخارج ودفع أجور العمالة الرخيصة للغاية" في البلدان الأخرى.
الرعاية الصحية
تعمل الرعاية الصحية كمثال كلاسيكي لقطاع دفاعي بفضل افتقاره إلى الارتباط مع تقلبات الاقتصاد.
في الوقت نفسه ، يوفر القطاع الكثير من إمكانات النمو على المدى الطويل بسبب الرياح الخلفية الديموغرافية المواتية - لا سيما شيخوخة السكان - والكثير من الابتكار.
يجد سوبرامانيان القطاع جذابًا.
تقول: "أعتقد أن الرعاية الصحية تبدو رائعة ، فهي تتمتع بقدر كبير من التدفق النقدي الحر".
قد يجد المستثمرون العاديون صعوبة في اختيار أسهم رعاية صحية معينة. لكن صناديق الاستثمار المتداولة للرعاية الصحية يمكن أن توفر طريقة متنوعة لاكتساب الانكشاف على الفضاء.
يمنح Vanguard Health Care ETF (VHT) المستثمرين فرصة واسعة لقطاع الرعاية الصحية.
ماذا تقرأ بعد ذلك
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recotos-low-cost-120000170.html