وارن بافيت يحب فواتير تي. يجب أن تنظر فيها.

حجم الخط

يخزن وارن بافيت معظم أموال بيركشاير هاثاواي في سندات خزانة أمريكية شديدة الأمان ، وقد يرغب المستثمرون الأفراد في اتباع نهج بافيت الآن بعد أن حققوا ما يصل إلى 3٪.

تعتبر أذون الخزانة ، وهي أوراق مالية حكومية أمريكية تستحق في أقل من عام ، بديلاً جيدًا لصناديق أسواق المال وشهادات الإيداع المصرفية. الفائدة معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية ، على عكس شهادات الإيداع البنكية.

يمكن للمستثمرين شرائها مباشرة من الخزانة من خلال برنامج TreasuryDirect أو من خلال البنوك والوسطاء.

بافيت ، منذ وقت طويل

بيركشاير هاثاواي

(شريط:

BRK.A
,
BRK.B) الرئيس التنفيذي ، يفضل أذون الخزانة على مثل هذه الديون قصيرة الأجل الأخرى مثل الأوراق التجارية (سند شركة IOU) لأنه لا يريد أبدًا القلق بشأن سلامة أموال بيركشاير النقدية ، والتي بلغ مجموعها 105 مليار دولار في 30 يونيو. حوالي 75 مليار دولار من هذا المجموع محتفظ به في أذون الخزانة. يشير بافيت بانتظام إلى مقتنيات T-Bill في رسالته السنوية للمساهمين.

يتم بيع أذون الخزانة بآجال استحقاق ثلاثة وستة و 12 شهرًا بالإضافة إلى أربعة وثمانية أسابيع. فاتورة الثلاثة أشهر تنتج الآن 2.5٪ ؛ فاتورة الستة أشهر 3.05٪ ؛ و فاتورة العام 3.2٪ حسب بلومبرج. ارتفعت العوائد من أعلى بقليل من الصفر قبل عام ، حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة القصيرة ، مع معدل الفائدة الرئيسي على الأموال الفيدرالية الآن من 2.25٪ إلى 2.5٪.

يتم بيع سندات الثلاثة والستة أشهر بالمزاد أسبوعيا من قبل وزارة الخزانة وأذون السنة الواحدة كل أربعة أسابيع.

هناك طريقة أخرى للتعرض لأذون الخزانة وهي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة مثل 20 مليار دولار

صندوق iShares لسندات الخزينة القصيرة

(SHV) ، تسفر الآن عن 2.1٪. يبلغ متوسط ​​أجل استحقاقها حوالي أربعة أشهر وتحمل سندات الخزانة الأمريكية المستحقة في غضون عام أو أقل.

أولئك الذين يريدون المزيد من العائد - ومخاطر سعرية قليلة - يمكنهم شراء

iShares 1-3 صندوق الاستثمار المتداول لسندات الخزانة

(SHY) تحقق الآن ما يقرب من 3 ٪ بمتوسط ​​استحقاق يبلغ حوالي عامين.

كما ارتفعت عوائد صناديق سوق المال بمعدلات قصيرة. صندوق Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) الذي تبلغ قيمته 250 مليار دولار يحقق الآن عائدات تبلغ 2.1٪.

تُباع أذون الخزانة بخصم من قيمتها الاسمية البالغة 1,000 دولار مع الخصم الذي يمثل الفائدة المستحقة الدفع لحامليها. يحصل المستثمرون على القيمة الاسمية البالغة 1,000 دولار عند الاستحقاق. الحد الأدنى للاستثمار هو 100 دولار.

تعتبر أذون الخزانة سائلة ويمكن بيعها بسهولة من خلال البنوك وشركات السمسرة. يحتفظ بها العديد من المستثمرين حتى تاريخ الاستحقاق.

في حين أن عائدات أذون الخزانة ليست قريبة من معدل التضخم البالغ 8.5٪ في العام الماضي ، فإنها تبدو جيدة مقابل الاستثمارات الأخرى قصيرة الأجل - وتقدم مزايا ضريبية في الولاية والإعفاء المحلي.

اكتب إلى Andrew Bary at [البريد الإلكتروني محمي]