قام الملياردير وارن بافيت بشراء الأسهم عند الانخفاض خلال فترة الانكماش الأخيرة في السوق وقام بزيادة حصصه في شركات النفط مثل أوكسيدنتال ( (OXY احصل على تقرير شركة أوكسيدنتال بتروليوم ).
حتى نهاية عام 2021، بيركشاير هاثاواي ((BRK.A احصل على تقرير شركة Berkshire Hathaway Inc. من الدرجة الأولى لقد جمع مبلغًا كبيرًا من المال، مما أدى إلى زيادة التكهنات حول خطط الرئيس التنفيذي للشركة. كان لدى المجموعة 146.72 مليار دولار وبعد شراء شركة التأمين Alleghany Corp ( (Y احصل على تقرير شركة الغني ) مقابل 11.6 مليار دولار، كما أنفقت الملايين لجمع أسهم شركة Occidental, HP ( (HPQ احصل على تقرير HP Inc. ) وشيفرون ( (CVX احصل على تقرير شركة Chevron ). ترك هذا المخزون النقدي للشركة عند 106.26 مليار دولار في نهاية الربع الأول.
تظهر الإيداعات التنظيمية الأخيرة أن بيركشاير قامت بشراء الأسهم مرة أخرى. استحوذت الشركة على 901,768 سهمًا آخر من أسهم شركة Occidental، إضافة إلى شرائها الأصلي في فبراير. يعتبر منتج النفط الآن ضمن أكبر 10 ممتلكات في بيركشاير.
شراء "شركة رائعة بسعر عادل" وقال توماس هايز، رئيس مجلس إدارة جريت هيل كابيتال في نيويورك، لصحيفة TheStreet إن أسلوب بافيت الاستثماري لم يكن قط يفضل الحصول على السلع الأساسية، لكن معدلات التضخم المرتفعة كان من الممكن أن تلعب دورًا.
وقال: "أما بالنسبة لشراء بافيت لأسهم في شركة OXY، فلن أجني الكثير من ذلك". "من الناحية التاريخية، تجنب الاستثمار في أسهم السلع الأساسية. وهو يرى اليوم أنها أداة تحوط ضد التضخم واختلال التوازن المحتمل بين العرض والطلب.
وقال هايز إنه ينبغي للمستثمرين بدلا من ذلك التركيز على حقيقة أن شهية بافيت للمخاطرة "قد عادت بعد عدم القيام بالكثير في عامي 2020 و2021".
"إن شراء شركة Allegheny Corp والاستثمارات الكبيرة في HP وActivision Blizzard يوضح المزيد عن الرغبة في الدخول إلى السوق حيث توجد قيمة يمكن الحصول عليها. قد نجد في الفصول القادمة أنه أضاف المزيد إلى حصته في Apple أيضًا. في حين أن الكثيرين ركضوا للخروج في الأسابيع الأخيرة، كان بافيت مشتريا انتقائيا حيث تكون التقييمات منطقية.
وكانت بيرسخاير هاثاواي قد خصصت بالفعل 7 مليارات دولار لشركة أوكسيدنتال، مما زاد حصتها إلى أكثر من 14%. كما اشترت المجموعة أيضًا المزيد من أسهم شركة شيفرون، مما أضاف إلى حصتها الأصلية التي قفزت الاستثمار إلى أكبر أربع أسهم عادية في المجموعة.
وتعد شركة شيفرون الآن رابع أكبر شركة تمتلكها. تعد شركة أبل أكبر شركة مملوكة للشركة، يليها بنك أوف أمريكا ( (BAC احصل على تقرير Bank of America Corp ) بينما أمريكان إكسبريس ( (AXP احصل على تقرير شركة أمريكان إكسبريس ) يحمل المراكز الثلاثة الأولى.
انتعشت أسهم الطاقة بسرعة من انخفاضها في عام 2020 عندما أغلق الاقتصاد بسبب الوباء العالمي. وارتفع سهم أوكسيدنتال بنسبة 115.3% خلال الأشهر الستة الماضية و159.8% في العام الماضي كرد فعل على إعادة الافتتاح. كان انتعاش شيفرون أصغر، لكن السهم ارتفع بنسبة 48.8٪ خلال الأشهر الستة الماضية و57.7٪ في العام الماضي.
في حين قال بافيت دائمًا إنه لن يعلق على تقييمات السوق أو تقييم الأسهم الفردية، فإن أفعاله تتحدث كثيرًا، حسبما قال روبرت جونسون، أستاذ المالية في جامعة كريتون، لموقع TheStreet.
وقال: "إن حقيقة قيامه بتوزيع أمواله الحربية هي مؤشر قوي على أنه ومساعديه يعتقدون أن هناك مخزونات مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية". "هذا لا يعني أنه يعتقد أن السوق مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو أنها سوف تنتعش في المستقبل القريب، ولكن بعض الشركات تقنعها بالشراء. وهذه إشارة جيدة للمستثمرين ذوي القيمة."
تُظهر استثمارات بافيت في الطاقة استراتيجية الاستثمار التي يتبعها الرجل البالغ من العمر 91 عامًا المتمثلة في الاستحواذ على أسهم في الشركات ذات التقييمات المنخفضة وعوائد المساهمين في شكل توزيعات أرباح وعمليات إعادة الشراء، حسبما قال آرت هوجان، كبير استراتيجيي السوق بي رايلي فاينانشيال، لموقع TheStreet.
وقال: "لقد كان وارن بافيت منذ فترة طويلة، مصبوغًا بالصوف، وممارسًا لاستثمار القيمة". "لقد نصح المستثمرين دائمًا بأن يكونوا جشعين عندما يكون الآخرون خائفين".
إن الكومة النقدية الكبيرة من عام 2021 تعني أن بافيت يمكنه استخدام هذا المسحوق الجاف للعمل خلال هذا التراجع في السوق.
وقال هوجان: "إن استثماراته الأخيرة في شركتي النفط الكبرى أوكسيدنتال وشيفرون تشير إلى ديناميكية وجود طلب أكبر من المعروض من منتجات الطاقة في المستقبل المنظور".
وقال إنه استفاد أيضًا من "الانسحابات في أحد الأسماء المفضلة لديه Apple، وقد وضع مؤخرًا رهانًا مثيرًا للاهتمام على تحكيم الاندماج على Activision Blizzard".
وقال هوجان: "إن البيئة الحالية في أسواق الأسهم تقع مباشرة في المنطقة المستهدفة لوارن بافيت - وقد جلب البيع العشوائي المتواصل للأسهم فرصة لشركة بيركشاير لشراء الأوراق المالية بأسعار منافسة".
وقال مايك ماينز، المستشار المالي في شركة Maynes IM Financial في بوكا راتون بولاية فلوريدا، لموقع TheStreet، إن شراء بافيت للانخفاض يعد علامة إيجابية لمستثمري التجزئة.
وقال: "هناك عدد كبير من الشركات عالية الجودة التي تتداول بخصومات كبيرة مقارنة ببداية العام". "بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم احتياطي نقدي سائل وافر وإطار زمني طويل، فمن المنطقي تمامًا الشراء عند الانخفاضات المختلفة".
مشتريات بافيت الأخيرة كشف بافيت في الاجتماع السنوي للمساهمين في بيركشاير في أبريل أن المجموعة تمتلك 9.5% من أسهم Activision Blizzard ( (ATVI احصل على تقرير Activision Blizzard، Inc. ) من حصتها الأولية البالغة 2%، وهي شركة الألعاب، التي من المقرر أن تستحوذ عليها مايكروسوفت ( (MSFT احصل على تقرير شركة Microsoft ).
وقال في الاجتماع السنوي للمساهمين في الشركة: "إذا تمت الصفقة، سنجني بعض المال".
وقال إن الاستحواذ على المزيد من الأسهم كان قراره.
في أبريل، صوت غالبية المساهمين في Activision Blizzard لصالح الصفقة النقدية بالكامل التي تم الإعلان عنها في يناير والتي تبلغ قيمتها 69 مليار دولار. سيكون هذا الاندماج هو الأكبر في قطاع التكنولوجيا، مما يمنح مايكروسوفت اليد العليا لأنها ستمتلك ألعاب الفيديو من Activision مثل Candy Crush وCall of Duty وWorld of Warcraft.
وكان من المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة خلال فصل الصيف حيث تواجه مزيدًا من التدقيق من الجهات الحكومية، مثل لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية.
شترستوك
ارتفاع قيمة بافيت الصافية في حين شهد المستثمرون الآخرون أن نسبة كبيرة من ثرواتهم تتبدد في عمليات البيع الأخيرة في السوق، فقد ارتفع بافيت إلى القمة.
ويعد بافيت واحدًا من شخصين من بين أغنى عشرة أشخاص على مستوى العالم والذين زادت ثرواتهم الصافية منذ يناير، وفقًا لـ مؤشر بلومبرغ المليارديرات .
وتحتل أوراكل أوماها المرتبة الخامسة في المؤشر، وهو تصنيف يومي لأغنى الناس في العالم. ويبلغ إجمالي ثروته الصافية 112 مليار دولار، وقد اكتسب 3.38 مليار دولار منذ بداية العام وحتى نهاية التداول في 15 مايو.
تتضمن قائمة بلومبرج مليارديرًا واحدًا آخر في قائمة العشرة الأوائل، وهو جاوتام أداني، وهو قطب البنية التحتية الهندي الذي يمتلك العقارات والسلع وتوليد الطاقة ونقلها، والذي يبلغ إجمالي ثروته الصافية 10 مليار دولار، ويعتبر أدائه السنوي حتى الآن ربحًا. بقيمة 99.5 مليار دولار حتى 22.9 مايو.
شهد 24 مليارديرًا فقط ارتفاعًا في صافي ثرواتهم منذ بداية العام وحتى نهاية التداول في 12 مايو من بين أغنى 100 شخص.
أسلوب بافيت الاستثماري لا يزال كما هو وبينما يركز مهاجموه على الشركات التي كان ينبغي لبافيت أن يستثمر فيها في وقت سابق مثل شركة أبل بسبب نفوره من امتلاك أسهم التكنولوجيا وأخطائه الفادحة مع أسهم شركات الطيران، فقد تمسك بافيت باستراتيجيته الاستثمارية المتمثلة في شراء شركات عالية الجودة، حسبما قال جونسون لصحيفة TheStreet سابقًا.
وقال: "الكثير من شركاتهم هي شركات مستقرة وغير جذابة تنتج تدفقات نقدية باستمرار ولا يتم تقييمها بأكثر من مضاعفات السوق". "في كثير من الأحيان يرغب الناس في محاولة تغيير أسلوبهم الاستثماري ليناسب السوق. بافيت هو الشمال الحقيقي. إنه لا يفعل ذلك».
تمتلك المجموعة عددًا لا يحصى من الشركات الأخرى بدءًا من الحصص الصغيرة وحتى الحيازات المباشرة التي تتراوح من التأمين والسكك الحديدية والمرافق إلى شركات التكنولوجيا وممتلكاتها سيئة السمعة مثل كوكا كولا ((KO احصل على تقرير شركة كوكا كولا ) ، كرافت هاينز ((شركة المملكة القابضة احصل على تقرير شركة كرافت هاينز ) وانظر الحلوى.
وركز بافيت على ملكية بنوك التجزئة، محتفظا بحصصه في بنك أوف أميركا ((BAC احصل على تقرير Bank of America Corp )، ثاني أكبر مركز له بعد أبل ( (AAPL احصل على تقرير شركة Apple Inc. ) و يو إس بانكورب ( (ذراع USB احصل على تقرير US Bancorp ). باع أسهم ويلز فارجو ((WFC احصل على تقرير Wells Fargo & Company )، ج. ب. مورجان تشيس ( (JPM الحصول على تقرير JPMorgan Chase & Co. ) و جولدمان ساكس (GS احصل على تقرير Goldman Sachs Group، Inc. ) خلال العامين الماضيين.
المصدر: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo