اكتشاف وارنر براذرز (WBD) تم الإبلاغ عن نتائج أرباح الربع الرابع غاب في جميع المجالات يوم الخميس - لكن أحد المحللين قال الخطة الإستراتيجية للشركة يعكس عملاقًا إعلاميًا مألوفًا آخر: ديزني (DIS).
كتبت لورا مارتن ، محللة نيدهام ، في مذكرة جديدة للعميل نُشرت يوم الجمعة: "يعكس الموقف الاستراتيجي الذي حدده الرئيس التنفيذي لشركة WBD الليلة الماضية تدفقات المراجعة المتنوعة لـ DIS ، والتركيز على الأفلام القائمة على الامتياز ، وتطبيقات DTC المتعددة ، والتوسع في الهامش ، وما إلى ذلك".
"ميزتان رئيسيتان لـ WBD كما نراه هما: أ) خفض أكبر للتكلفة بسبب ملكية AT & T السابقة ؛ و ب) تمتلك WBD ألعاب الفيديو ، وليس الحدائق ، التي تحتوي على ROICs أعلى وتستهدف المستهلكين الأصغر سنًا. تقدر قيمة DIS أعلى بكثير من WBD ، مما يشير إلى توسع متعدد إذا كان تنفيذ WBD ناجحًا ".
زاسلاف أكد على مكالمة الأرباح سيكون عنوان IP للشركة محركًا واضحًا في نجاحها ، حيث سيتم الإعلان عن صفقة إنتاج جديدة للعديد من أفلام "Lord of the Rings" ، بالإضافة إلى التركيز المستمر على تجديدها لـ DC Universe ومبادرات البث القادمة (حدث صحفي مقرر لـ سيكشف يوم 12 أبريل عن مزيد من التفاصيل حول إعادة تشغيل HBO Max / Discovery +).
من ناحية الألعاب ، قال Zaslav إن ألعاب الفيديو "جوهرية" لاستراتيجيتها بعد أن باعت Hogwarts Legacy أكثر من 12 مليون وحدة لتصل إلى 850 مليون دولار من العائدات في أول أسبوعين منذ إطلاقها: إنها أداة تمييز ذات مغزى وفرصة كبيرة ".
قالت مارتن ، التي حافظت على تصنيفها المملوك للسهم بسعر مستهدف يبلغ 15.73 دولارًا للسهم ، إن زاسلاف "يعيد وضع WBD كشركة" سرد القصص "- على غرار DIS" ، مضيفًا أن التزامه بالتدفق النقدي الحر وتخصيص رأس المال سيزيد من الوقود. رأسا على عقب التقييم.
الأسهم ، التي هبطت في البداية بما يصل إلى 4٪ بعد الإصدار ، تم تداولها بشكل ثابت نسبيًا يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون تعليقات المحللين الإيجابية ، جنبًا إلى جنب مع نبرة زاسلاف المتفائلة.
قرارات صعبة `` تبدأ في جعلها منطقية من الناحية الاقتصادية ''
أضافت شركة Warner Bros. Discovery 1.1 مليون مستخدم فقط في الربع الرابع على الرغم من HBO Max عودة لقنوات فيديو أمازون برايم (AMZN) ، بالإضافة إلى الظهور الأول للمسلسلات الأصلية الشهيرة مثل "The Last of Us" و "The White Lotus" و "House of the Dragon".
وقد فات هذا الرقم تقديرات الإجماع ، على الرغم من أن الخسائر في قسم الاتصال المباشر للمستهلك بلغت 217 مليون دولار - وهو تحسن قدره 511 مليون دولار عن العام الماضي.
كما أعلن عملاق الإعلام المحاصر أنه سيعدل أهدافه التآزرية الموفرة للتكاليف البالغة 3.5 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار على مدى العامين المقبلين ، والتي ستشمل 2 مليار دولار من المدخرات هذا العام. وسيصاحب ذلك رسوم إعادة هيكلة قدرها 5.3 مليار دولار.
قال زاسلاف للمستثمرين: "هذا يعد بأن يكون عامًا مثيرًا للغاية بالنسبة لشركتنا". "الجزء الأكبر من إعادة الهيكلة لدينا وراءنا ... نحن شركة واحدة الآن."
وافق المحلل في Macquire Tim Nollen على أن الشركة "تتحول إلى منعطف" في مذكرة جديدة نُشرت يوم الجمعة: "الصورة الكبيرة المستخلصة من تقرير WBD للربع الرابع هي أن الرفع الثقيل على تكامل الاندماج في العام الماضي قد تم ، وبينما لا تزال الرياح المعاكسة الكبرى تهب ، فإن القرارات الصعبة المتخذة بدأت تجعلها منطقية من الناحية الاقتصادية ".
حافظ نولين على تقييم الأداء المتفوق للسهم ، لكنه رفع السعر المستهدف بنسبة 10٪ إلى 22 دولارًا للسهم.
وأضاف مايكل موريس ، المحلل في Guggenheim ، أنه يرى ارتفاعًا أكبر في التدفق قبل إعادة إطلاق HBO Max / Discovery +: "نرى ثقة المستثمرين في عرض تدفق مقنع بشكل متزايد كمفتاح لزيادة قيمة الأسهم".
"نرى إمكانية زيادة الاستفادة من الترفيه العام للعلامة التجارية من أجل النمو والكفاءة على حد سواء بأقل من قيمتها الحقيقية بسعر السهم الحالي."
وبالمثل ، حافظ موريس أيضًا على تصنيف الشراء الخاص به ، مما رفع السعر المستهدف إلى 18 دولارًا للسهم - أعلى من المستوى السابق البالغ 16.50 دولارًا.
ألكسندرا هي كبيرة مراسلي وسائل الإعلام والترفيه في Yahoo Finance. تابعها على تويتر alliecanal8193 وأرسلها بالبريد الإلكتروني على [البريد الإلكتروني محمي]
للحصول على أحدث تقارير وتحليل الأرباح ، همسات الأرباح وتوقعاتها ، وأخبار أرباح الشركة ، انقر هنا
اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance
قم بتنزيل تطبيق Yahoo Finance لـ تفاح or أندرويد
اتبع ياهو المالية على تويتر, فيسبوك, إنستغرام, Flipboard, لينكدين:و يوتيوب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/warner-bros-discovery-might-be-the-new-disney-as-analyst-turn-bullish-191625012.html