مجموعة مقاس 10 × 10 مكونة من 100 وجه فريد، بما في ذلك أشخاص من مجموعة واسعة من الأعراق والأعمار والفئات ... [+]
جيتي
تتناول هذه المقالة - وهي الرابعة في سلسلة تتناول التنوع والإنصاف والشمول في الاستثمار - كيف تشرف لجان الاستثمار ومجالس إدارة المستثمرين المؤسسيين الرائدين على دمج التنوع والإنصاف والشمول في فرق الاستثمار والمحافظ الاستثمارية. ما الذي يمكننا أن نتعلمه من أفضل ممارسات التخصيص المؤسسي بشأن دمج المساواة والشمول للتنوع (DEI) في المستندات القانونية والحوكمة، وتوقيع تعهدات وقواعد DEI، وتسخير مستشاري الاستثمار نحو DEI؟
هذه السلسلة من المقالات هي نتاج نقاش بين أصحاب المصلحة المتعددين بين قيادة العديد من المنظمات غير الربحية التي تركز على التنوع والمساواة والشمول في الاستثمار الذي يسهله المخصصات المؤسسية للتنوع والإنصاف والشمول (IADEI). كما يتضمن نتائج دراسة استقصائية شملت 18 مالكًا رائدًا للأصول.
1. DEI في الوثائق القانونية والحوكمة. 28% من مالكي الأصول لديهم DEI في بيانات سياسة الاستثمار الخاصة بهم، و12% يقومون بإدخال بنود DEI في الرسائل الجانبية، و6% في اتفاقيات LPA. تميل لغة DEI في بيانات سياسة الاستثمار إلى أن تكون عامة. على سبيل المثال، تنوع الملكية والقيادة، وما إذا كانت الشركة لديها مبادرة DEI مقنعة وحققت تقدمًا في DEI، والدرجة التي تفيد بها الأنشطة التجارية للشركة المجتمعات المهمشة، يمكن الإشارة إليها جميعًا كاعتبارات استثمارية في بيانات سياسة الاستثمار.
تركز بنود DEI في الرسائل الجانبية واتفاقيات LPA على مطالبة المديرين بالاستجابة لاستطلاعات DEI وعلى وجود المواهب وسياسات الاحتفاظ، والتي تميل إلى الارتباط بمزيد من التنوع.
يقوم مالكو الأصول الآخرون بتضمين التنوع كاعتقاد استثماري أو تطوير بيانات التنوع. على سبيل المثال، تم دمج التنوع في أحد الأنظمة العشرة لتقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS). معتقدات الاستثمار، وفقًا لرئيس قسم التنوع والإنصاف والشمول في CalPERS مارلين تيمبرليك دادامو: تنوع المواهب (بما في ذلك مجموعة واسعة من التعليم والخبرة ووجهات النظر والمهارات) على جميع المستويات (مجلس الإدارة والموظفين والمديرين الخارجيين ومجالس إدارة الشركات) أنه مهم؛ وقد يقوم CalPERS بإشراك الشركات المستثمر فيها والمديرين الخارجيين في قضايا الحوكمة والاستدامة بما في ذلك التنوع.
2. التوقيع على تعهدات وقواعد DEI. هناك بعض الشكوك حول تعهدات وقوانين DEI، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن فترات مجلس الإدارة ولجنة الاستثمار تميل إلى أن تكون أقصر من الوقت اللازم لتحقيق محفظة متنوعة.
ومع ذلك، فقد وقع 44% من مالكي الأصول على تعهدات DEI، وهو الأمر الأكثر شيوعًا لتنوع ILPA في العمل .، والذي يتطلب من الموقعين (XNUMX) أن يكون لديهم استراتيجية أو بيان عام لـ DEI و/أو سياسة DEI يتم إرسالها إلى الموظفين وشركاء الاستثمار والتي تتناول التوظيف والاحتفاظ، (XNUMX) تتبع إحصاءات التوظيف والترقية الداخلية حسب الجنس والعرق/الإثنية، ( iii) تحديد الأهداف التنظيمية لتوظيف واستبقاء أكثر شمولاً، و(iv) مطالبة الشركاء المحدودين والممارسين العامين بتوفير بيانات ديموغرافية لـ DEI لأية التزامات جديدة أو عمليات جمع تبرعات. هناك أيضًا قائمة تضم تسعة أنشطة اختيارية يمكن للمنظمات المشاركة أن تختار تبنيها.
وقد وقع أصحاب الأصول الآخرون على CFA
وقع عدد من مالكي الأصول المقيمين في المملكة المتحدة على ميثاق التنوع لأصحاب الأصول، والتي تلزم الموقعين بإدراج أسئلة التنوع في اختيار المدير والمراقبة المستمرة وتحديد أفضل ممارسات التنوع والشمول.
وقع عدد من مالكي الأصول، بما في ذلك صناديق الكنيسة المتحدة، على بيان تضامن المستثمر لمعالجة العنصرية النظامية والدعوة إلى العمل في عام 2020 للحصول على بعض الأهداف الطموحة الملموسة، كما يوضح مدير الاستثمار المسؤول لصناديق الكنيسة المتحدة ماثيو إليان. يلتزم الموقعون بالمشاركة الفعالة مع الأصوات السوداء وتضخيمها وإدراجها في مساحات المستثمرين وارتباطات الشركات؛ ودمج عدسة العدالة والمساواة العرقية في منظماتهم الخاصة؛ ودمج العدالة العرقية في عملية صنع القرار الاستثماري واستراتيجيات المشاركة؛ وإعادة الاستثمار في المجتمعات؛ واستخدام أصوات المستثمرين لتعزيز السياسة العامة المناهضة للعنصرية. تم التوقيع على الأوقاف والمؤسسات الأخرى تعهد الانتماء للأعمال الخيرية، والتي تلزم الموقعين بمناقشة المساواة العرقية في اجتماع لجنة الاستثمار القادم ومشاركة الخطوات والنتائج التالية لتحديد الحواجز على مستوى الصناعة والموارد التقنية اللازمة لتعزيز ممارسة الاستثمار من خلال عدسة المساواة العرقية. تشير دانا لانزا، الرئيس التنفيذي لشركة Confluence Philanthropy، إلى "أننا سعداء برؤية ارتفاع متواضع في التزامات المساواة العرقية في IPS بين الموقعين على تعهد الانتماء".
يطلب بعض مالكي الأصول أيضًا من مديري رأس المال الاستثماري في محفظتهم التوقيع على راكب التنوع، الذي يقنن جهود المؤسس ورأس المال الاستثماري لضمان جدول رسملة متنوع ويمكن أن يكون له تأثير كبير بمرور الوقت إذا تم دمج التنوع في الثقافة والفريق والمراحل الأولى من تطوير الشركة.
3. تسخير مستشاري الاستثمار نحو DEI. يضع بعض مالكي الأصول حدودًا دنيا للتنوع في عقود الاستشاريين لعمليات البحث عن المديرين. على الرغم من أن التقدم بطيء، إلا أن اتساع مسارات التحويل لدى الاستشاريين يساهم بالفعل في إنشاء محافظ استثمارية أكثر تنوعًا. التزمت Cambridge Associates على وجه الخصوص في عام 2020 بمضاعفة عدد المديرين المملوكين لمجموعة متنوعة والنسبة المئوية للأصول الخاضعة للإدارة المستثمرة في هؤلاء المديرين بحلول عام 2025، وفقًا لمدير استراتيجية Cambridge Associates لأبحاث المديرين المتنوعين Carolina Gomez. ويمكن لأصحاب الأصول بدورهم دفع التنوع المتزايد في مسارات المستشارين من خلال تحديد أهداف التنوع.
المسيرة الطويلة نحو سلسلة قيمة استثمارية متنوعة وشاملة
إن تحقيق سلسلة قيمة استثمارية متنوعة ومتساوية وشاملة سوف يكون طريقا طويلا. إن عمليات التعاون مثل تبادل الأفكار بين IADEI وأبناء عمومتها ذوي التفكير المماثل المذكورين أدناه والتعاون داخل مجتمع الأوقاف والمؤسسات لإنتاج أكبر قائمة مفتوحة المصدر لمديري الاستثمار ذوي الملكية المتنوعة والقيادة المتنوعة والتي تحتفظ بها IADEI توضح ما يمكن أن يفعله أقرانهم الملتزمون تحقيق معا.
على وجه الخصوص، ستقوم IADEI وأبناء عمومتها في الشهر المقبل باستكشاف ومشاركة أفضل الممارسات والدروس المستفادة حول اختيار DEI والترويج له في المحافظ الاستثمارية. ابقوا متابعين!
الشكر والتقدير: يود المخصصون المؤسسيون للتنوع والشمول (IADEI) أن يشكروا القادة من معهد CFA، ومبادرة مديري الأصول المتنوعة (DAMI)، وIDIF، ورابطة الشركاء المؤسسيين المحدودين (ILPA)، وشبكة الأوقاف المتعمدة (IEN)، ومعهد Milken، وOne مبادرة المرأة (OWI)، ومؤسسة Confluence Philanthropy، ومجلس معايير الاستثمارات البديلة (SBAI)، والرابطة الوطنية لشركات الاستثمار (NAIC)، وجمعية محللي الاستثمار البديل المعتمد (CAIA)، ومؤسسة تقارير القيمة (VRF)، وFCLTGlobal لعملهم في زيادة التنوع والإنصاف والشمول في سلسلة قيمة الاستثمار ولمشاركة رؤاهم وخبراتهم بسخاء.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/bhaktimirchandani/2022/06/08/want-to-embed-diversity-and-inclusion-into-your-investment-portfolio-and-want-consultants-to- مساعدة-هنا-كيف/