رديت المحبة يقال إن التجار النهاريين يعودون إلى وظائفهم اليوميةوفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، ولكن في عالم التمويل العالي ، اعتمد المتداولون المحترفون إحدى استراتيجيات التداول المميزة الخاصة بهم ، وفقًا لأحد خبراء الأسواق المتابعين عن كثب.
يساعد انفجار حجم التداول في الخيارات مع بقاء يوم واحد ، أو حتى صفر ، حتى انتهاء صلاحيتها في دفع التقلبات الكبيرة خلال اليوم في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية التي أصبحت شائعة بشكل متزايد مؤخرًا ، وفقًا لـ Charlie McElligott ، أحد الأصول المتقاطعة استراتيجي مشتقات الأسهم في نومورا.
كانت المحلات التجارية الكبيرة تشتري - أو كما يصفها McElligott "YOLO-ing" - هذه الخيارات التي توشك على الانتهاء كجزء من إستراتيجية تداول أوسع تسمح لها بالربح من خلال توقع نشاط التحوط لتجار الخيارات الكبار.
في ملاحظة للعملاء ، قارن McElligott سلوك هؤلاء المتداولين المحترفين بمقيمين في رهان وول ستريت subreddit الشهير الذي يركز على التداول اليومي.
"لقد تم الآن إضفاء الطابع المؤسسي على خيارات 0 و 1 يوم حتى انتهاء الصلاحية (DTE) بواسطة متداولي Vol في العديد من أكبر الصناديق في الشارع ... قال McElligott.
قد يتعرف قراء "WSB" على الاستراتيجية من "الخسارة الإباحية" المشاركات و الميمات التي تناثرت في المنتدى الشعبي ، الذي برز إلى الصدارة في أوائل عام 2021 عندما نُسب الفضل إلى قرائه (أو بالأحرى ، تم إلقاء اللوم عليهم) لقيادة الارتفاع الهائل في أسهم شركة GameStop Corp.
GME ،
قال مكيليجوت إن تجار التجزئة سيطروا على التداول في هذا الركن من سوق الخيارات ، لكن ذلك تغير في الأسابيع الأخيرة حيث التقط التجار المؤسسيون الركود مع تراجع تجار التجزئة.
بدلاً من المقامرة المتهورة مثل Robinhood باستخدام الهواة ، فإن هؤلاء التجار المحترفين المتقلبين يشترون هذه الخيارات كجزء من استراتيجية محسوبة لإجبار كبار التجار على تحريك الأسواق لصالحهم ، كما يوضح McElligott.
حتى أن McElligott له اسم لهذا النوع من التداول: "غاما مسلحة" والتي تشير إلى استراتيجيات التحوط التي يستخدمها التجار لتسريح المخاطر من صفقات خيارات عملائهم.
سمحت الاستراتيجية لهؤلاء المتداولين بجني الأرباح في بيئة تداول متقلبة مع تقليل مخاطرهم. غالبًا ما يغلق المتداولون التداولات "بعد ساعات فقط" من فتحها.
في هذا الصدد ، يتصرف هؤلاء المحترفون مثل "المتداولين النهاريين ذوي الإمالة الكاملة ، باستخدام يقين تدفقات التحوط الخاصة بالتاجر التي تخلقها أوامرهم لتضخيم و" تعديل "حركة السوق الاتجاهية المقصودة" ، كما قال مكيليجوت.
لتوضيح وجهة نظره ، شارك العضو المنتدب في نومورا العديد من الرسوم البيانية التي توضح كيف ارتفع حجم التداول في خيارات يوم واحد وصفر حتى انتهاء الصلاحية بشكل كبير كنسبة مئوية من إجمالي حجم التداول في الخيارات المرتبطة بأداء S&P 500
SPX،
صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust
الجاسوس،
و Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ ،
التي تعد من بين المنتجات الأكثر شيوعًا لمتداولي الخيارات المرتبطة بالأسهم.
نومورا
تكدس المستثمرون في هذه الخيارات التي اقتربت من انتهاء الصلاحية قبل انتهاء صلاحية يوم الجمعة الماضي ، والتي من المحتمل أن تكون قد ساهمت في الانعكاس الهائل خلال اليوم الذي حدث قبل أسبوع واحد في 13 أكتوبر ، عندما كان مؤشر S&P 500 سجلت أكبر تحول خلال اليوم على أساس نقطة مئوية منذ عام 2008 ، وفقا لبيانات السوق من داو جونز.
غالبًا ما تنتهي صلاحية الخيارات المرتبطة بمؤشرات الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة والأسهم الفردية يوم الجمعة ، ولكن تنتهي بعض الخيارات قصيرة الأجل في أيام الأربعاء أيضًا.
سجلت الأسهم الأمريكية تحولًا آخر خلال اليوم الخميس عندما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ تقريبًا قبل أن يهبط هبوطيًا. انخفض بنسبة 0.7 ٪ عند 3,669 في التعاملات الأخيرة. كلا من مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
ومركب ناسداك
COMP،
شهدت أيضًا تقلبات كبيرة خلال اليوم.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/wall-street-is-driving-explosive-swings-in-stocks-by-embracing-a-trading-strategy-popularized-by-the-reddit-crowd- 11666294951؟ siteid = yhoof2 & yptr = Yahoo