يقول فانجارد لا تتخلى عن محفظة 60/40

من بين جميع الخيارات التي يتعين على المستثمر القيام بها ، يمكن أن يكون تخصيص الأصول هو الأكثر أهمية. يتطلب تحديد كيفية تقسيم الأموال التي تستثمرها بين فئات الأصول المختلفة وضوح الهدف وفهم مزايا وعيوب كل فئة. لسنوات ، كان أحد نماذج تخصيص الأصول الأكثر كلاسيكية هو المحفظة 60/40 ، حيث ذهب 60٪ من أصولك إلى الأسهم و 40٪ في السندات. في عام 2022 ، تعرض هذا النوع من المحفظة لضربة جسيمة ، مما دفع الكثيرين إلى التساؤل عما إذا كانت أيام سلطة المحفظة 60/40 كانت رسميًا في مرآة الرؤية الخلفية. على الرغم من ذلك ، تعتقد شركة Vanguard لإدارة الأصول أن الاستراتيجية الكلاسيكية يمكن أن تبقى فيها بعض الحياة بعد كل شيء.

للمساعدة في تحديد إستراتيجية توزيع الأصول الخاصة بك ، فكر في العمل مع مستشار مالي.

60/40 أساسيات المحفظة

من السهل جدًا فهم محفظة 60/40 ، حيث أن الأرقام موجودة في الاسم - فأنت تستثمر 60 ٪ من أصولك في الأسهم مثل الأسهم ويتم وضع الـ 40 ٪ الأخرى في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات.

يتمثل أحد تطبيقات محفظة 60/40 في وضع 60٪ من أموالك في شركات في S&P 500 و 40٪ في Treasurys الأمريكية. يمكنك أيضًا بناء محفظة عالمية بنسبة 60/40 من خلال الاستثمار في الشركات والسندات الأجنبية.

هناك طرق عديدة لبناء هذا النوع من المحفظة. يمكنك الاستثمار في شركات وسندات فردية إذا اخترت ذلك ، أو يمكنك ببساطة تقسيم أموالك بين مختلف الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر لك مجموعة من الأسهم والسندات.

محفظة 60/40 في عام 2022

كما هو مذكور أعلاه ، كان عام 2022 عامًا صعبًا بشكل خاص لمحفظة 60/40. انخفض متوسط ​​قيمة محفظة 60/40 بنسبة 16 ٪. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن ذلك جاء بعد عقد من الأداء القوي إلى حد ما ، حيث بلغ متوسط ​​النمو لمدة 10 سنوات 6.1٪ بما في ذلك تلك السنة التقريبية في عام 2022.

قال تود شلينجر ، كبير محللي الاستثمار في فانجارد ، في بيان: "كان العقد الماضي عبارة عن ركض قوي بالنسبة لـ 60/40". "إذا نظرت إلى السنوات التسع التي سبقت عام 2022 ، فقد سجلت محفظة متنوعة عالميًا عائدًا سنويًا مرتفعًا بنسبة 8.9٪ ، على الرغم من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. كانت في طريقها لتحقيق نتيجة النسبة المئوية الثانية والتسعين بناءً على توقعاتنا. حتى بعد أخذ 92 في الحسبان ، فإن عائدات 2022 سنوات فاقت التوقعات عند النسبة المئوية 10 ".

القصة مستمرة

توقعات فانجارد 60/40

بعد كل ما قيل ، تعتقد فانجارد أن التقارير عن وفاة حقيبة 60/40 مبالغ فيها. انخفضت تقييمات الشركات ، مما يعني أن هناك مجالًا للنمو.

قال زيكي تان ، محلل استراتيجي للاستثمار في فانجارد: "مع هذه التقييمات الأكثر ملاءمة ، تُظهر نمذجة فانجارد أن توقعات العائد وسيناريو المخاطر الأسوأ لمحفظة 60/40 قد تحسنت بشكل ملحوظ".

اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، تتوقع فانجارد أن يظهر العقد القادم عائدًا سنويًا بنسبة 6.09٪. على النقيض من ذلك ، في نهاية عام 2021 ، من المتوقع أن يكون النمو السنوي على مدى عشر سنوات 3.83٪.

الخط السفلي

كان أداء المحفظة 60/40 ضعيفًا في عام 2022 ، مما دفع الكثيرين إلى الاعتقاد بأن ذروة قالب تخصيص الأصول كانت في الماضي. على الرغم من ذلك ، تتوقع فانجارد انتعاشًا وعائدات قوية خلال العقد المقبل.

نصائح الاستثمار

• يمكن أن يساعدك المستشار المالي في معرفة التوزيع المثالي للأصول لك ولعائلتك. لا يجب أن يكون العثور على مستشار مالي صعبًا. تتطابق أداة SmartAsset المجانية مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين تم فحصهم والذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مقابلات مع المستشارين الخاصين بك دون أي تكلفة لتحديد أيهم مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، فابدأ الآن.

• استخدم حاسبة الاستثمار في SmartAsset للتعرف على الشكل الذي يمكن أن تبدو عليه استثماراتك في المستقبل.

رصيد الصورة: © iStock.com / tdub303 ، © iStock.com / pixdeluxe

ظهرت مقالة Vanguard Says Don't Give Up on the 60/40 Portfolio لأول مرة على مدونة SmartAsset.