مخزون القيمة مهيأ "للأداء المتفوق" في كل مكان - تقرير الكائنات المعدلة وراثيًا

لسنوات ، كانت مخزونات النمو ساخنة ، حتى لم تكن كذلك.

لكن في الآونة الأخيرة ، استحوذت الأسهم ذات القيمة على مكانة كبيرة. والأفضل بالنسبة للمستثمرين هو أن الاتجاه نحو الأداء المتفوق للقيمة مقابل النمو سيستمر على الأرجح ، كما يقول الخبراء.

"فيما يتعلق بمسألة ما إذا كانت فرصة القيمة قد انتهت ، يبدو واضحًا لنا أن الإجابة هي لا ،" ينص على تقرير حديث من شركة مالية GMO.

أسهم القيمة هي تلك التي يتم تسعيرها بشكل متواضع مقارنة بالمقاييس الأساسية للأرباح والتدفقات النقدية والمؤشرات الرئيسية الأخرى لصحة الشركة.

"أسهم النمو هي تلك الشركات التي يُتوقع أن تزيد مبيعاتها وأرباحها بمعدل أسرع من متوسط ​​السوق" ، وفقا ل Investopedia. تميل أيضًا إلى أن تبدو باهظة الثمن عند مقارنتها بالمخزون ذي القيمة.

على أي حال ، كان هناك انتعاش في الآونة الأخيرة في قيمة الأسهم ، بينما كان هناك نمو في الأسهم ، والتي تشمل العديد من شركات التكنولوجيا مثل AppleAAPL
و Meta و Google ، تراجعت.

على سبيل المثال ، مؤشر قيمة الطليعة (VTVVTV
) ارتفعت الصناديق المتداولة في البورصة بنسبة 4.4٪ في الأشهر الثلاثة حتى 30 نوفمبر ، وفقًا لبيانات Yahoo Finance. وفي الوقت نفسه ، مؤشر نمو الطليعة (VUGCUV
) انخفضت ETF بحوالي 7٪ خلال نفس الفترة. في الواقع ، تتبع الأخير تقريبًا الانخفاض في مؤشر ناسداك الثقيل بالتكنولوجيا ، مرة أخرى وفقًا لموقع Yahoo.

يبدو أن هذا الأداء المتفوق قد بدأ للتو.

ما يسمى فارق التقييم ، والذي يقيس الفرق في مقاييس القيمة بين أسهم النمو والقيمة ، لا يزال عند أدنى مستوى تاريخي. يشرح التقرير ، على النحو التالي:

• "اعتبارًا من نهاية سبتمبر ، تم تداول القيمة عند 0.72 ، وهي النسبة المئوية 11 مقابل التاريخ. إنه بالتأكيد أعلى مما كان عليه قبل عام ، عندما كنا في النسبة المئوية الرابعة مقابل التاريخ ، ولكن بعيدًا عن العودة إلى الوضع الطبيعي ".

وتواصل بقولها "يظل النمو طويل الأجل / النمو القصير هو أعلى مكانة لدينا على أساس قناعة".

إذن ماذا يجب أن يفعل التجار؟

إذا قمت بالاشتراك في تحليل الكائنات المعدلة وراثيًا ، فقد يكون شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة وبيع الأسهم المقترضة من صناديق الاستثمار المتداولة للنمو استراتيجية رابحة.

على سبيل المثال ، يمكنك شراء Vanguard Value Index ETF ، ثم بيع الأسهم المقترضة من Vanguard Growth Index ETF.

عادة ، عندما يبيع المتداولون على المكشوف باستخدام الأسهم المقترضة ، فإنهم يأملون في إعادة شراء السهم بسعر أقل لجني الأرباح.

في هذه الحالة ، لا يجب أن يحدث ذلك بالضرورة. كل ما هو ضروري للربح هو أن تربح ETF قيمة أكثر مما تحققه ETF للنمو. بعبارة أخرى ، إذا انخفض كلاهما من حيث القيمة ، تظل التجارة مربحة طالما أن الأسهم ذات القيمة تنخفض أقل من الأسهم النامية.

بالطبع ، لا أحد يستطيع أن يعرف المستقبل بأي دقة ، وفترة أسعار الفائدة المنخفضة التي غذت نمو الاستثمار قد تعود دون سابق إنذار. في هذه الحالة ، من المرجح ألا تنجح التجارة. بعبارات بسيطة ، قد تصبح هذه التجارة محفوفة بالمخاطر وقد تخسر المال.