تراجع العقود الآجلة للولايات المتحدة مع تصاعد رهانات رفع أسعار الفائدة العالمية: التفاف الأسواق

(بلومبرج) - تراجعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية مع سندات الخزانة بعد أن كرر جوقة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عزمهم على مواصلة رفع أسعار الفائدة ورفع المتداولون رهاناتهم المشددة للبنوك المركزية الكبرى الأخرى.

الأكثر قراءة من بلومبرج

تراجعت عقود سبتمبر على مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ بعد مكاسب يوم الخميس التي وضعت مؤشر الأسهم في مسارها لأطول سلسلة من المكاسب الأسبوعية منذ نوفمبر. ظلت أسهم التكنولوجيا هي الحلقة الأضعف ، مع انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1٪ يوم الجمعة. تقدم عائد سندات الخزانة لمدة عامين 5 نقاط أساس. يتجه الدولار إلى أكبر ارتفاع أسبوعي منذ 10 يونيو. غرقت Bed Bath & Beyond بنسبة 42 ٪ في تداول نيويورك بعد أن باع مستثمر رئيسي حصته.

أكد عضوان مصوتان في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة - جيمس بولارد من سانت لويس وإستر جورج من كانساس سيتي - أن البنك المركزي الأمريكي سيواصل رفع أسعار الفائدة حتى تراجع التضخم إلى هدفه البالغ 2٪. في حين تباينت وجهات نظرهم الصادرة يوم الخميس بشأن مقدار تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ، إلا أنهم أوقفوا التوقعات بأن سلسلة من البيانات الاقتصادية الضعيفة ستشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على التحول إلى موقف مسالم.

وقال ريتشارد هانتر ، رئيس الأسواق في إنتراكتيف إنفستور إنترناشونال في ليدز بالمملكة المتحدة: "من الواضح بوضوح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان هدفه الرئيسي هو خفض التضخم ، على الرغم من أنه يعترف بالمخاطر العرضية لإخراج الاقتصاد عن مساره". "تشير التعليقات من العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه لا يزال هناك طريق ما قبل إعلان النصر في الحد من التضخم."

كما كرر المسؤولون الذين لا يحق لهم التصويت موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد. وقالت ماري دالي من سان فرانسيسكو إن المسؤولين لن يكونوا في عجلة من أمرهم لعكس المسار العام المقبل ، معارضة الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023. وقال نيل كاشكاري من مينيابوليس: "لدينا مشكلة تضخم في الوقت الحالي" ، وأن البنك المركزي يجب أن ينزلها "بشكل عاجل".

القصة مستمرة

تراجعت سندات الخزانة عبر المنحنى يوم الجمعة. رفعت أسواق المال رهانات تشديد البنك المركزي ، مع احتمالية 40٪ لزيادة الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر واحتمال 33٪ لزيادة مماثلة من قبل بنك إنجلترا ، في حين رفع البنك المركزي الأوروبي نصف نقطة. مخبوزة في.

يركز المستثمرون الآن على الندوة السنوية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول ، وايومنغ ، الأسبوع المقبل للحصول على مزيد من القرائن على مسار السياسة. أكدت البيانات الأخيرة التي تشير إلى تباطؤ في النشاط التأثير المتزايد لارتفاع أسعار الفائدة على أكبر اقتصاد في العالم. يرى الاقتصاديون أن هناك فرصة بنسبة 50٪ للركود في الولايات المتحدة ، و 55٪ في منطقة اليورو. ومما يزيد المعنويات سوءًا هو التسهيل الكمي للاحتياطي الفيدرالي ، والذي من المقرر أن يتسارع إلى وتيرة سنوية تبلغ تريليون دولار في الشهر المقبل.

انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي يوم الجمعة ، في طريقه إلى التراجع الأسبوعي. سجلت أسهم العقارات والسفر والترفيه أسوأ أداء. تراجعت الأسهم الآسيوية بقيادة أسهم البر الرئيسي الصيني.

انخفض Bed Bath & Beyond إلى 10.75 دولارًا في بداية تداول نيويورك ، مقارنة بإغلاق يوم الخميس عند 18.55 دولارًا ، بعد أن باع ريان كوهين حصته بالكامل في تاجر التجزئة. تراجعت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة ، متتبعة الخسائر في Bitcoin: انخفض كل من Coinbase Global Inc. و Marathon Digital Holdings و Riot Blockchain Inc. بنسبة 5 ٪ على الأقل لكل منهما.

تم تعيين مؤشر بلومبرج للدولار الفوري على زيادة 1.8 ٪ هذا الأسبوع ، بعد أن تقدم في خمسة من الأيام الستة الماضية. عادت التوترات الجيوسياسية إلى السطح ، مما زاد من عرض الملاذ الآمن للدولار. قال الرئيس الإندونيسي جوكو ويدودو إن الصين شي جين بينغ والروسي فلاديمير بوتين يخططان للمشاركة في قمة مجموعة العشرين في بالي في وقت لاحق من هذا العام. يؤدي ذلك إلى مواجهة مع الرئيس الأمريكي جو بايدن وآخرين بينما تواصل روسيا حربها في أوكرانيا.

انخفض النفط والذهب. في وقت لاحق من يوم الجمعة ، قد يؤدي انتهاء صلاحية الخيارات بقيمة 2 تريليون دولار إلى إثارة التقلبات في الأسواق العالمية.

لا يزال التضخم هو المؤشر الأكثر متابعة في النصف الثاني. هل ستنخفض تدريجيًا ، أم أنها ستبقى مرتفعة ، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بقوة؟ شارك برأيك في استطلاع MLIV Pulse المجهول.

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.5٪ اعتبارًا من الساعة 9:26 صباحًا بتوقيت لندن

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1٪

• انخفضت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5٪

• انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.6٪

• انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.5٪

العملات

• ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.3٪

• لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.0084 دولار

• وتراجع الين الياباني 0.5 بالمئة إلى 136.60 للدولار

• وانخفض اليوان في الخارج 0.3 بالمئة إلى 6.8230 للدولار

• وتراجع الجنيه البريطاني 0.4 بالمئة إلى 1.1886 دولار

السندات

• تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات خمس نقاط أساس إلى 2.94٪

• تقدم عائد 10 سنوات في ألمانيا تسع نقاط أساس إلى 1.19٪

• تقدم عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات 10 نقاط أساس إلى 2.41٪.

السلع

• ونزل خام برنت 1 بالمئة إلى 95.66 دولار للبرميل

• وتراجع الذهب الفوري 0.3 بالمئة إلى 1,753.92 دولار للأوقية

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب