مخزون الطاقة تحت الرادار لعام 2022

لطالما كانت الطاقة قطاعًا شائعًا في أعمالنا السنوية 2022 أفضل اختيارات MoneyShow التقرير ، وعلى مر السنين ، احتلت شركات النفط المتكاملة ذات رؤوس الأموال الكبيرة المرتبة المفضلة. ومع ذلك ، ينصب التركيز هذا العام على الفرص المتخصصة الأقل شهرة في مجالات الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية والهيدروجين والبنية التحتية المتجددة.

كيرك سبانو, الاتجاهات الأساسية لإدارة الأصول Bluemound

انتقال الطاقة النظيفة ساري المفعول بالكامل وأعلى مخزون للطاقة البديلة لدي لعام 2022 هو سنباور (SPWR). الشركة المملوكة للغالبية العظمى إجمالي الطاقة (TTE) - أحد كبار خبراء النفط - يرى فرصة في السوق قابلة للتحكم بمقدار 10x زائد. أعتقد أنهم محافظون.

تركز SunPower على أعمال الطاقة الشمسية والبطارية وإدارة الطاقة السكنية والتجارية. شراكتهم مع طور (ENPH) تجعلهم قادة هنا. على المدى القصير ، تتزايد الأرقام مع 14.3 ألف عميل جديد في الربع الثالث من عام 3 مع 2021 ألف عميل في طور الإعداد بما في ذلك العائلات المتعددة.

على المدى القصير ، تعد المساحة التجارية الخفيفة فرصة هائلة. إنها تتوسع بسرعة ولدى SunPower عدد متزايد من الأعمال المتراكمة. إن أبسط طريقة للتفكير في هذا السوق ، في عصر الحوافز الضريبية والقدرة على خفض تكاليف الطاقة ، تعد الشركات التي لديها مبانٍ ذات أسطح مستوية أو مواقف سيارات سوقًا ضخمة.

تم اختيار الشركة أيضًا لمشروع عرض خدمات الشبكة التابع لوزارة الطاقة. أتوقع أن تغلغل SunPower في الشبكات الصغيرة سيكون كبيرًا. فكر في المجمعات الصناعية. تستعد إدارة الطاقة وتوزيعها على نطاق المرافق الأدنى للنمو بسرعة في السنوات القادمة مع تطبيق اللامركزية على الشبكة.

في الأساس ، تحقق الشركة أرباحًا طفيفة وهذا يتحسن مع تحسن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين جنبًا إلى جنب مع نمو الشركة وانخفاض هيكل التكلفة مع الحجم. SunPower على وشك توليد التدفق النقدي الحر.

أدت التأخيرات التي أحدثتها شركة Covid وبعض مشكلات التحصيل إلى تراجع الربحية على نطاق أوسع ، ولكن ينبغي تصحيح ذلك قريبًا. تجاوز النقد في الميزانية العمومية 500 مليون دولار لتوفير الأمان ضد التقلبات. قام المحللون بمراجعة التقديرات صعودا. هذه هي المحفزات التي يجب على المستثمرين البحث عنها لتوليد ألفا حقيقي.

يمكن لظروف السوق ومخاطر Covid والتنفيذ أن تؤدي بالتأكيد إلى انخفاض الأسهم على المدى القصير. أود أن أرى أي تراجع في أسهم SunPower كفرصة لزيادة المقتنيات أو توسيع نطاقها إذا لم تكن تمتلك أيًا منها. اهتم جيل الألفية بالسهم ، وهو أمر مهم جدًا لسعر السهم في المستقبل. لدي هدف سعري مدته 3-5 سنوات على SunPower يبلغ 125 دولارًا على أساس القيمة السوقية المستقبلية بحوالي 25 مليار دولار و 200 مليون سهم قائم.

تود ماكينة حلاقة, تقرير السوق الصاعد

أحد المنافسين الرائدين في مجال تخزين الطاقة ، شركة Stem Inc. (STEM) لا تزال غير معروفة إلى حد كبير ، بعد أن أمضت عقدًا من الزمن كحيازة خاصة قبل أن تصل إلى وول ستريت عبر SPAC في أبريل الماضي.

نحن لا نمانع في التخفي. حانت لحظة الشركة أخيرًا. تقدم Stem - للاختيار من أجل المستثمرين الأكثر جرأة - برنامجًا مملوكًا يدعم الذكاء الاصطناعي ويبيعه مرفقًا بأجهزة طرف ثالث لتوفير ما يرقى إلى "البطارية كخدمة" لمشاريع توليد الطاقة المتجددة والعملاء الصناعيين الآخرين.

يعد البرنامج هو مفتاح الكفاءة ، حيث يُنشئ بشكل فعال شبكة داخلية أكثر ذكاءً تدعم التطبيقات المتزايدة الأهمية مثل شحن أسطول المركبات الكهربائية وإدارة المتاجر الكبيرة التي تعمل بالطاقة الشمسية.

مع أكثر من 950 عملية نشر حتى الآن (بما في ذلك 40 مرفقًا رائدًا) ، فإن كل عملية نشر جديدة تعمل على تعميق الخندق المائي التنافسي وتشديد قبضة STEM على السوق.

الكلام الشفهي ينتشر: في حين أن هذا لا يزال مشروعًا ناشئًا ، فإن الحجوزات حاليًا تزيد عن 100 مليون دولار في الربع ، وفي هذا المعدل قد يتحقق التعادل بنهاية العام.

في تلك المرحلة ، ينتمي العالم إلى العلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات (STEM). . . شريطة ألا يتم شرائه. مع توقع زيادة سعة تخزين البطاريات العالمية 25 مرة بحلول عام 2030 حيث أن 1.2 تريليون دولار من الاستثمارات المحتملة في أنظمة التخزين المتكاملة تأتي عبر الإنترنت ، فإن هذه الشركة لديها رياح خلفية ضخمة وراءها. إذا كنت تبحث عن فرصة خضراء ، فإن STEM لديها القدرة على أن تصبح شيئًا مميزًا حقًا.

نيل ماكنيل, 2 مقابل 1 نشرة إخبارية مقسمة

يتغير عالمنا - وأحد أكبر التغييرات هو تحولنا من الوقود الأحفوري إلى مصادر الطاقة المتجددة في جميع الطرق العديدة التي نستخدم بها وسائل النقل ومصانعنا. سيكون أحد الآثار الجانبية لهذا التغيير هو تعديل مزيج الموارد الطبيعية التي سنحتاجها لجعل تحويل الطاقة حقيقة واقعة.

لبناء الملايين من المحركات الكهربائية ، ومحطات الشحن ، وما إلى ذلك ، التي ستأتي ، سيكون الإمداد الموثوق والموسع بشكل كبير من النحاس على رأس قائمة الموارد الطبيعية المطلوبة في المستقبل القريب جدًا. مقرها تورونتو التعدين PolyMet (PLM) في وضع مثالي للاستفادة من هذا الانفجار في الطلب على النحاس.

PolyMet - التكهنات المفضلة للعام القادم - هي شركة لتطوير المناجم تمتلك 100٪ من مشروع NorthMet ، وهو أول مشروع واسع النطاق يحصل على تصاريح داخل مجمع Duluth في شمال شرق ولاية مينيسوتا ، أحد أكبر شركات التعدين في العالم غير المطورة. المناطق.

تمتلك NorthMet احتياطيات كبيرة مؤكدة ومحتملة من النحاس والنيكل والبلاديوم - المعادن الحيوية لتحسين البنية التحتية والجهود العالمية للحد من الكربون - بالإضافة إلى الاحتياطيات القابلة للتسويق من الكوبالت والبلاتين والذهب.

عند تشغيلها ، ستصبح NorthMet أحد المنتجين الرئيسيين للنيكل والبلاديوم والكوبالت في الولايات المتحدة ، مما يوفر مصدرًا تشتد الحاجة إليه ومسؤول من هذه المعادن الهامة والأساسية. يقع المشروع في منطقة Mesabi Iron Range ، وسيوفر التنوع الاقتصادي مع الاستفادة من شبكة الموردين القائمة في المنطقة والقوى العاملة الماهرة.

تقترب PLM حاليًا من قاع نطاق تداولها لمدة 12 شهرًا. لا يزال هناك عدد قليل من قضايا التصاريح ، مما يجعل هذا ، بلا شك ، مخزونًا مضاربًا للغاية. ومع ذلك ، في رأيي ، فإن الضغط لزيادة الإنتاج المحلي المسؤول للنحاس ، سواء من السوق أو من واشنطن ، سيدفع قريباً بوليميت إلى الإنتاج والربحية.

توم بيشوب, أبحاث BI

راماكو (METC) لديها الكثير من الأشياء التي تسير من أجلها. أولاً ، هو عامل منجم للفحم المعدني المستخدم في صناعة الفولاذ. انخفض إنتاج السيارات حاليًا بسبب نقص الرقائق ، ومن المفترض أن يؤدي التعافي هناك إلى زيادة تعزيز أسعار الصلب التي ليست بعيدة عن أسعارها القياسية المرتفعة مؤخرًا. مشروع قانون البنية التحتية سوف يساعد أيضا.

في غضون ذلك ، ارتفعت أسعار الفحم الحجري مؤخرًا جنبًا إلى جنب مع أسعار الصلب لتصل إلى 400 دولار للطن في الذروة. أنتجت الشركة وبيعت من 2.3 إلى 2.4 مليون طن في عام 2021 وتتوقع زيادة بنسبة 32 ٪ في عام 2022 إلى حوالي 3.1 مليون طن. لقد حددت بالفعل الأسعار على 1.67 مليون طن بسعر 196 دولار / طن ، فوب منجم - وهذا ضعف السعر الذي حددته لعام 2021 وسط سوق كئيب في الوقت الذي تم فيه قفل أسعار 2021 (خريف 2020) بسبب COVID. 

في غضون ذلك ، توصل المحللون إلى افتراض متحفظ للغاية بالنسبة لـ 48٪ المتبقية من الإنتاج بافتراض متوسط ​​سعر 169 دولارًا للطن ، نظرًا لأن الأسعار لا تزال تتجاوز 300 دولارًا الآن (وقد وصلت إلى 415 دولارًا). من المرجح أن تتراجع الأسعار مع مرور الوقت. لكن إلى 169 دولارًا المتوسط لعام 2022 على المبلغ غير المحجوز؟ يبدو قاسيًا بعض الشيء بالنسبة لي.

يتوقع المحللون حاليًا نمو ربحية السهم من 0.94 دولارًا في عام 2021 إلى 5.18 دولارًا في عام 2022 على الرغم من افتراضاتهم المتحفظة بشأن تسعير الفحم غير المقيد لعام 2022 ، وهذا سيولد الكثير من التدفق النقدي لتوسيع السعة. علامة العصر - بدأت الشركة للتو في توزيع أرباح بنسبة 2٪. هناك الكثير مما يعجبك هنا بالنسبة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا حول 13 دولارًا أمريكيًا و P / e الآجلة 2.5.

بريندان كوفي, مستشار SX Greentech

طاقة خلية الوقود (FCEL) - اختيار النمو المفضل للعام المقبل - موجود منذ أكثر من 50 عامًا وهو أحد رواد التطوير التجاري لخلايا الوقود ، وهي المولدات الشبيهة بالبطاريات للكهرباء القائمة على الهيدروجين.

إنها واحدة من حوالي نصف دزينة من صانعي خلايا الوقود العامة الذين تعرضوا لعلاقة حب وكراهية في السوق. قام المتداولون مؤخرًا بالمزايدة على أسهم FCEL جنبًا إلى جنب مع أقرانها حيث قضت أسهم نمو التكنولوجيا الخضراء العام الماضي في التخلص من قوتها.

من المرجح أن يشهد العام المقبل احتضانًا جديدًا لأسهم نمو الطاقة المتجددة مثل FCEL. ذلك لأن الهيدروجين هو تنسيق منطقي لتخزين فائض توليد الطاقة المتجددة بالإضافة إلى تثبيت الشبكات الصغيرة وأنظمة الطاقة الاحتياطية للمرافق.

أكملت شركة FuelCell للتو مشروعًا بقوة 7.4 ميجاوات لهيئة الطاقة في جزيرة لونغ آيلاند ، وتقوم بإنهاء محطة طاقة مماثلة الحجم لقاعدة فرعية تابعة للبحرية الأمريكية ، وهي جزء من خطط البنتاغون لجعل القواعد أكثر مرونة في ظل تغير المناخ.

العام المقبل يحمل وعدًا كبيرًا: فقد أنهت شركة FuelCell للتو نزاعًا مع شريك تسويق كوري ، بوسكو (PKX) ، التي أدت إلى طلبات خلايا وقود بقيمة 60 مليون دولار هذا العام أثناء إطلاق شركة FuelCell Energy لتسويق نفسها في آسيا ، وهو ما لم تكن قادرة على القيام به. في كوريا وحدها ، الإمكانات هائلة: تريد الحكومة أكثر من 15 جيجاواط من سعة خلايا الوقود و 1,200 محطة وقود لدفع مركبة الهيدروجين في السنوات القادمة.

نكهة خلايا الوقود من خلايا الهيدروجين مناسبة تمامًا لتوليد الهيدروجين من النوع الانتقالي الذي يشهده السوق في معظم الأيام ، مع استخدام الغاز الطبيعي أو الغاز الحيوي لتصنيع الهيدروجين. يجب أن تصل المبيعات إلى أكثر من 140 مليون دولار هذا العام ، من 80 مليون دولار في عام 2021. كما أن الشركة لديها 1.3 مليار دولار متعاقد على صفقات توليد الطاقة والخدمات.

هناك مغير محتمل للعبة في البحث والتطوير أيضًا: FuelCell و إكسون موبيل تؤمن (XOM) أنه مع بعض التعديلات يمكن تصنيع خلايا الوقود الخاصة بها لتلتقط انبعاثات الكربون لمحطة الطاقة بطريقة أكثر كفاءة إلى حد كبير - من حيث السعر وقدرة الطاقة - من الطرق الأخرى المتاحة اليوم. سيصدر قرار بشأن تنفيذ مشروع تجريبي أكبر في هولندا بحلول الربع الثالث.

عمر أياليس, مخططات الذهب R Us

NexGen الطاقة (NXE) هو أفضل اختيار تخميني للعام المقبل. إن الحاجة المتزايدة في العالم إلى طاقة منخفضة التكلفة وعالية الكفاءة إلى جانب الدفع المتزايد نحو استخدام طاقة أنظف تمنح منتجي اليورانيوم واليورانيوم دفعة كبيرة إلى الأعلى.

لن تتغير حاجة العالم المتزايدة للطاقة في أي وقت قريب. إذا كان هناك أي شيء ، فسوف يزداد أضعافا مضاعفة. وعلى الرغم من أن اعتماد العالم على النفط والفحم لن ينتقل إلى أي مكان قريبًا ، فمن المحتمل أن تستمر مصادر جديدة للطاقة مثل اليورانيوم والغاز الطبيعي في التهام الحصة السوقية للنفط والفحم.

ومن المثير للاهتمام ، أن الأمم المتحدة أضافت مؤخرًا اليورانيوم كمصدر للطاقة النظيفة ، مما يمهد الطريق للحكومات في جميع أنحاء العالم لاستخدامه كمصدر للطاقة منخفض التكلفة وعالي الكفاءة و'أخضر '. لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن الصين تبني حاليًا عشرات المفاعلات النووية كمصدر للطاقة للطلب والنمو الجديد.

NexGen Energy (NXE) هي شركة كندية ممولة تمويلًا جيدًا تعمل في استكشاف وإنتاج اليورانيوم في حوض أثاباسكا الغني باليورانيوم ، وهو مصدر عالمي رائد لليورانيوم عالي الجودة.

لقد حقق NEX بالفعل قفزة كبيرة في عام 2021. وارتفع بنسبة 146٪ ​​من الأول من يناير إلى الذروة في نوفمبر الماضي. وقد تراجعت منذ ذلك الحين بنسبة 1٪ عن أعلى مستوياتها ، متخلية عن حوالي 30٪ من المكاسب منذ بداية العام. ومع ذلك ، من المرجح أن تستمر ثورة اليورانيوم ويمكن أن تستمر في دفع المنتجين الصلبين إلى الأعلى. للإفصاح الكامل ، أنا شخصياً أمتلك مناصب في NXE.

مايك سينتولو, كابوت توب تن تريدر

ما زلت أعتقد أن مخزونات الطاقة - التي كانت غير مفضلة لسنوات عديدة ولم تبدأ إلا في نوفمبر 2020 - في خضم اتجاه صعودي طويل الأجل. هناك العديد من الأسماء التي تبدو لائقة ، ولكن أعتقد أن اسمًا سيحقق نجاحًا في العام المقبل حتى في بيئة طاقة متواضعة دياموند باك للطاقة (FANG) ، الذي كانت نتائجه مذهلة في الربع الثالث.

بلغ إجمالي التدفق النقدي الحر (التدفق النقدي مطروحًا منه جميع النفقات الرأسمالية) 4 دولارات لكل سهم (حوالي 4٪ من سعر السهم) ، وتم الإعلان عن زيادة أخرى في توزيعات الأرباح (ثالث عام ؛ العائد الآن 2.0٪) والمزيد من خفض الديون (بقيمة 1.3 مليار دولار منذ ذلك الحين) آذار (مارس) ؛ لا توجد آجال استحقاق للديون لمدة ثلاث سنوات) حيث جاء الإنتاج أعلى قليلاً من التوقعات.

لكن كل ذلك يتضاءل مقارنة بما هو ممكن في عام 2022 وما بعده - يعتقد كبار الضباط أنه بإمكانهم الحفاظ على مستوى الإنتاج مع CapEx المروض نسبيًا (سعر التعادل للنفط حوالي 32 دولارًا!) ، وهذا من شأنه أن يؤدي إلى نتائج سخيفة ، مع ما يقرب من 13 دولارًا أمريكيًا. التدفق النقدي الحر للسهم الواحد حتى لو كان متوسط ​​النفط 60 دولارًا للبرميل والغاز الطبيعي بلغ 3 دولارات أمريكية ، و 19 دولارًا للسهم الواحد إذا كان متوسط ​​سعر النفط 80 دولارًا.

وسيرى المساهمون نصف المبلغ الإجمالي الذي يتم سداده في توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم (مع خفض الباقي للديون بشكل أكبر). وعلى الرغم من أن توزيعات الأرباح جيدة ، إلا أنني أراهن على حدوث تغيير تدريجي في تصور المستثمر من قبل كبار المشترين. يبدو FANG بالتأكيد كواحد من الفائزين في الحركة وأعتقد أن 2022 سيكون مثمرًا.

بوب كارلسون, التقاعد ووتش

حققت أسهم الطاقة نهاية قوية حتى عام 2021 ، واستمرت معظم العوامل التي دفعت هذه المكاسب في عام 2022 ؛ من المرجح أن يظل التضخم مرتفعا خلال معظم عام 2022 وربما لفترة أطول. تعتبر أسهم الطاقة تقليديًا وسيلة جيدة للتحوط من التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، تأخرت الاستثمارات الرأسمالية في قطاع الطاقة في السنوات القليلة الماضية. لن ترتفع الاستثمارات الرأسمالية بما يكفي لزيادة العرض في أي وقت.

يوجد 21 سهماً في قطاع الطاقة في S&P 500. وفي نهاية عام 2021 ، بلغت القيمة السوقية لهذه الأسهم مجتمعة حوالي 1 تريليون دولار. هذا حوالي ثلث أبل (AAPL) 3 تريليونات دولار من القيمة السوقية وأكثر بقليل من 2021 زيادة في القيمة السوقية لشركة AAPL.

استثمر في الطاقة من خلال حدد الطاقة SPDR ETF (XLE)
XLE
، وهي أفضل أفكارنا الاستثمارية المتحفظة للعام المقبل. اكتسب الصندوق أكثر من 53٪ في عام 2021 ، لكن ذلك أعاد السعر إلى ما كان عليه في أواخر عام 2019 فقط.