أقفلت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الثلاثاء مع اجتماع بايدن وباول بشأن التضخم ؛ حققت داو ، وستاندرد آند بورز مكاسب في مايو

كيف كان أداء الأسهم؟

• مؤشر داو جونز الصناعي
  مؤشر داو جونز الصناعي،
  -0.67٪
  انخفض 222.84 نقطة أو 0.7٪ ليغلق عند 32,990.12 نقطة ، ليقطع سلسلة مكاسب لستة أيام متتالية.

• مؤشر S&P 500
  SPX،
  -0.63٪
  وتراجع 26.09 نقطة أو 0.6٪ ليغلق عند 4,132.15 ليقطع سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام.

• ناسداك المركب
  COMP،
  -0.41٪
  خسر 49.74 نقطة ، أو 0.4٪ ، ليغلق عند 12,081.39 ، ليقطع أيضًا سلسلة مكاسب لثلاثة أيام متتالية.

انتعشت الأسهم بشكل حاد الأسبوع الماضي ، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 6.2٪ ليقطع ثمانية خسائر أسبوعية متتالية - وهي أطول مستوياته منذ عام 1932. جاء مؤشر S&P 500 ، الذي جاء في وقت سابق من هذا الشهر ضمن خط عتبة التراجع التعسفي بنسبة 20٪. يشير إلى سوق هابطة ، ارتفع 6.6٪ الأسبوع الماضي لأكبر مكاسب أسبوعية منذ مارس 2020 ، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب ، الذي انخفض في سوق هابطة في وقت سابق من هذا العام ، 6.8٪.

في مايو ، حقق كل من Dow و S&P 500 مكاسب أقل من 0.1٪ بينما انخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 2.1٪.

ما الذي دفع الأسواق؟

في اليوم الأخير من الشهر ، بدا أن الارتداد من أدنى المستويات الأخيرة قد توقف.

قال ستيف سوسنيك ، كبير المحللين الاستراتيجيين في Interactive Brokers ، في مقابلة عبر الهاتف يوم الثلاثاء: "لا أعتقد أننا رأينا القاع". وقال إن المستثمرين "لم يستسلموا بعد" ، مما يعني أنهم لم يستسلموا بعد في ركود هذا العام.

قال المحللون إن ارتداد الأسبوع الماضي كان متأخراً من الناحية الفنية ، حيث أتت عمليات البيع التي دفعت مؤشر S&P 500 إلى حافة سوق هابطة في 19 مايو مما أدى إلى تمدد السوق في الاتجاه الهبوطي من خلال عدة إجراءات.

شهد الاتجاه الهبوطي عمليات بيع حادة في القطاع تراوحت من -2.6٪ للسلع الاستهلاكية الأساسية إلى 34.3٪ وفقًا لتقدير المستهلك ، في حين كانت النسبة المئوية للصناعات الفرعية التي يتم تداولها دون المتوسطات المتحركة لمدة 50 و 200 يومًا أكثر من انحرافين معياريين أدنى من 27. يعني العام ، كما أشار سام ستوفال ، كبير محللي الاستثمار في CFRA ، في مذكرة. انخفضت تقديرات أرباح السهم الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 لمدة 12 شهرًا إلى 16.8 ضعف السعر - بانخفاض 1.1٪ عن متوسطها الذي يزيد عن 20 عامًا وأدنى قراءة منذ أبريل 2020.

قال ستوفال: "ألمحت هذه التطرفات بصوت عالٍ إلى أنه ، مثل إطلاق الشريط المطاطي فوق طاقته ، كان السوق مهيئًا على الأقل لحدوث عودة سريعة على المدى القصير". "وفعلت المفاجأة ... والسؤال الوحيد المتبقي هو ما إذا كان هذا الارتفاع سوف يمتد أو يتبخر. ما زلنا متشككين في استدامة هذا الرالي ".

الخطاب المتشدد الذي ألقاه يوم الإثنين كريستوفر والر ، محافظ الاحتياطي الفيدرالي ، لا يبدو أنه يساعد في تعزيز المشاعر في التعاملات المبكرة. قال والر وهو يؤيد زيادة سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حتى تظهر علامات على أن التضخم يهدأ نحو هدفه البالغ 2٪. القراءة الأساسية لـ مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي كان 4.9٪ في أبريل.

العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.861%
ارتفعت المذكرة 9.4 نقطة أساس الثلاثاء إلى 2.842٪ ، وفقا لبيانات السوق داو جونز.

قال والر إن تقارير التوظيف ومؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو ستكون أجزاء أساسية من البيانات "للحصول على معلومات حول القوة المستمرة لسوق العمل وحول الزخم في ارتفاع الأسعار." من المقرر صدور تقرير الوظائف لشهر مايو يوم الجمعة ، ومن المقرر إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في يوم الجمعة التالي.

التقى الرئيس جو بايدن برئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد ظهر الثلاثاء يناقش الاقتصاد والتضخم. في افتتاحية في صحيفة وول ستريت جورنال، قال بايدن إنه لن يسعى للتأثير على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء ، مؤشر كونفرنس بورد لثقة المستهلك انخفض قليلا في مايو إلى 106.4 من 108.6 في أبريل ، مما يعكس المخاوف بشأن ارتفاع التضخم وتباطؤ الاقتصاد. كان الاقتصاديون الذين استطلعت وول ستريت جورنال توقعوا أن يصل المؤشر إلى 103.9.

 قال سوسنيك من شركة Interactive Brokers: "المستهلك لا يشعر بالذعر". ووجد الاستطلاع "مشجعًا نسبيًا" ، قائلاً إن النتائج فاقت التوقعات بينما تم تعديل نتائج أبريل أعلى.

خطط الإنفاق تتباطأ لكنها لا تنخفض مع تشديد الأوضاع المالية. قال جيفري روتش ، كبير الاقتصاديين في LPL Financial ، بعد قراءة ثقة المستهلك: "هذا هو بالضبط ما يريد صانعو السياسة الفيدرالية رؤيته".

"خطط شراء سلع التذاكر الكبيرة مثل السيارات والمنازل ثابتة ، مما يكشف عن قطاع استهلاكي مستقر إلى حد ما. من المرجح أن يتجنب الاقتصاد الركود في المدى القريب حيث يتعامل بنك الاحتياطي الفيدرالي بنجاح مع هبوط "ناعم" ".

أسعار المساكن في الولايات المتحدة ارتفع مرة أخرى في مارس حتى عندما بدأت معدلات الرهن العقاري المرتفعة في الظهور ، تاركة الأسعار عند أعلى مستوياتها على الإطلاق. ارتفع مؤشر أسعار S&P CoreLogic Case-Shiller لـ 20 مدينة بنسبة 21.2٪ على أساس سنوي ، بينما ارتفع مؤشر أسعار الحكومة الفيدرالية بنسبة 19٪ في نفس الفترة.

في غضون ذلك ، انخفض خام غرب تكساس الوسيط تسليم يوليو بنسبة 0.4٪ إلى ينتهي عند 114.67 دولار للبرميل يوم الثلاثاء بعد أن توصل الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق مخفف حظر واردات النفط الروسي جزئيًا. لشهر مايو ، ارتفع مؤشر النفط الأمريكي 9.5٪.

قال سوسنيك إن سوق الأسهم لا يحب ارتفاع أسعار النفط لأن ذلك يغذي المخاوف بشأن التضخم المرتفع ، حيث أن المستهلكين قلقون بشأن دفع المزيد مقابل الغاز قد يؤدي إلى تراجع الإنفاق في مجالات أخرى من الاقتصاد.

في أرباح الشركات ، Salesforce CRM، HP HPQ وفيكتوريا سيكريت VSCO من المتوقع أن تعلن النتائج بعد جرس الإغلاق الثلاثاء.

ما هي الشركات التي تم التركيز عليها؟

• أسهم شركة Yamana Gold Inc.
  AUY ،
  + 3.68٪
  اكتسبت 3.7 ٪ بعد Gold Fields Ltd. ZA: GFI أعلن صفقة بقيمة 6.7 مليار دولار لعمال المناجم الكندي.

كيف أجرة الأصول الأخرى؟

• مؤشر الدولار الأمريكي ICE
  DXY،
  + 0.25٪,
  وارتفع مقياس العملة مقابل سلة من ستة منافسين رئيسيين بنسبة 0.1٪ يوم الثلاثاء.

• إلى البيتكوين
  BTCUSD،
  -0.45٪
  تم التداول على ارتفاع بنحو 1.2٪ عند 31,634،XNUMX دولار.

• انخفض الذهب تسليم أغسطس 0.5٪ الثلاثاء إلى قريب في 1,848.40،XNUMX دولار للأوقية.

• في الأسهم الأوروبية ، Stoxx Europe 600
  SXXP،
  -0.72٪
  وأغلق على انخفاض بنسبة 0.7٪ يوم الثلاثاء وانخفض بنسبة 1.6٪ في مايو. مؤشر فوتسي 100 في لندن
  UKX ،
  + 0.10٪
  أنهى ارتفاعًا بنسبة 0.1٪ يوم الثلاثاء ، ليصل مكاسبه لشهر مايو إلى 0.8٪.

• في آسيا ، مركب شنغهاي
  SHCOMP،
  -0.52٪
  أغلق على ارتفاع بنسبة 1.2٪ يوم الثلاثاء لتحقق مكاسب شهرية بنسبة 4.6٪. مؤشر هانغ سنغ
  HSI ،
  -0.89٪
  ارتفع 1.4٪ في هونج كونج الثلاثاء ، وتقدم 1.5٪ في مايو. مؤشر نيكاي 225 الياباني
  NIK،
  + 0.51٪
  انخفض بنسبة 0.3 ٪ يوم الثلاثاء وارتفع 1.6 ٪ في مايو.

- ساهم ستيف غولدشتاين في هذا التقرير.