الولايات المتحدة تضغط على روسيا من خلال منع مدفوعات السندات ، وزيادة مخاطر التخلف عن السداد

السطر العلوي

منعت وزارة الخزانة يوم الاثنين الحكومة الروسية من تسديد مدفوعات الديون السيادية باستخدام الدولارات الموجودة في البنوك الأمريكية ، وهي خطوة تزيد بشكل كبير من الضغط المالي على روسيا من خلال استنزاف احتياطياتها من الدولار وتقريب البلاد من التخلف عن السداد المحتمل - والذي سيكون له عواقب وخيمة.

حقائق رئيسية

في حين أن الخزانة لديها بالفعل مجمد الأصول الحكومية الروسية المحتفظ بها في المؤسسات الأمريكية الخاضعة للعقوبات المفروضة بعد غزو أوكرانيا ، كانت لا تزال تسمح باستخدام هذه الأموال لتسديد مدفوعات الديون السيادية.

اعتبارا من يوم الاثنين ، ومع ذلك ، وزارة الخزانة أعلن لن تسمح لروسيا بعد الآن بالوصول إلى تلك الدولارات في الوقت الذي تحاول فيه الوفاء بالتزامات الديون السيادية لحاملي السندات.

كان لدى روسيا أكثر من 600 مليون دولار من مدفوعات السندات المجمعة المستحقة يوم الاثنين ، وهو الوقت الذي قررت فيه الوزارة منع وصول موسكو بالكامل إلى الأموال المجمدة ، وفقًا لوزارة الخزانة.

وقال مسؤولو وزارة الخزانة إن هذه الخطوة "ستستنزف الموارد التي يستخدمها بوتين لمواصلة حربه" وتجبر حكومته على اختيار ما إذا كانت ستستخدم ممتلكاتها من الدولارات لتسديد الديون أو استخدام الأموال في أماكن أخرى ، مثل المجهود الحربي في أوكرانيا.

كما أنه يزيد بشكل كبير من مخاطر التخلف عن السداد المحتمل ، حيث ستضطر موسكو الآن إلى استخدام مصادر تمويل بديلة لدفع مستثمري السندات: بينما كانت روسيا تسدد مدفوعاتها حتى الآن ، فمن المرجح أن يصبح ذلك معقدًا بشكل متزايد بسبب العقوبات الاقتصادية الشديدة من الغرب.

إذا تخلفت روسيا عن سداد ديونها ، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى خروج آخر عدد قليل من المستثمرين الأجانب المتبقين من البلاد ، مما يؤدي إلى مزيد من خفض قيمة الروبل وقد تحذو الشركات الروسية حذو الحكومة في التقصير في الوفاء بالتزاماتها.

الرقم الكبير: 40 مليار دولار

لدى روسيا ما مجموعه 15 سندًا دوليًا مستحقًا بقيمة اسمية مجمعة تقارب 40 مليار دولار مستحقة بالدولار واليورو. إذا كانت روسيا غير قادرة على تسديد هذه المدفوعات ، أو غير قادرة على القيام بذلك بالعملة الصحيحة ، فسوف تتخلف عن السداد.

حاسمة Quote:

قال المتحدث باسم وزارة الخزانة يوم الثلاثاء: "لن تسمح وزارة الخزانة الأمريكية بسداد أي مدفوعات ديون بالدولار من حسابات الحكومة الروسية في المؤسسات المالية الأمريكية". يتعين على روسيا الاختيار بين استنزاف الاحتياطيات القيمة المتبقية بالدولار أو إدخال عائدات جديدة ، أو التخلف عن السداد.

حقيقة مفاجئة:

إذا أدى الوضع الحالي إلى تخلف روسيا عن سداد التزامات ديون العملات الأجنبية ، فستكون هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها الدولة بذلك منذ الثورة البلشفية عام 1917.

الخلفية الرئيسية:

وتأتي الخطوة الأخيرة من وزارة الخزانة وسط الدعوات المتزايدة لفرض مزيد من العقوبات الغربية على روسيا في أعقاب ما تردد عن مذبحة بحق المدنيين الأوكرانيين. الرئيس الأمريكي جو بايدن لديه تسمى بوتين مجرم حرب ، في حين أن الاتحاد الأوروبي هو مجرم حرب النظر في الحظر على واردات الفحم الروسية - يحتمل أن تستهدف الجولة الأولى من العقوبات أسواق الطاقة الروسية القيمة.

ما يجب مشاهدته:

حذر المحللون في JPMorgan مؤخرًا من أن الغزو الروسي لأوكرانيا ، جنبًا إلى جنب مع الانهيار المستمر لسوق العقارات في الصين ، قد يؤدي إلى أكبر جولة من حالات تخلف الشركات عن السداد منذ الأزمة المالية العالمية. وتتوقع الشركة أن يصل معدل التخلف عن السداد في الأسواق الناشئة العالمية إلى 8.5٪ ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2009 (10.5٪).

قراءة متعمقة:

يمكن لبنوك وول ستريت أن تخسر المليارات في روسيا - وإليك مقدار الانكشاف لديها (الشرق الأوسط)

الاتحاد الأوروبي يقترح أول حظر للطاقة ضد الكرملين ويوقف واردات الفحم الروسي (الشرق الأوسط)

تخفض شركات وول ستريت أهدافها السعرية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 - وهذا ما توقعوه للأسواق (الشرق الأوسط)

يقول لاري فينك ، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك ، إن الحرب الروسية الأوكرانية تقلب النظام العالمي وستنهي العولمة (الشرق الأوسط)