استراتيجيتان لصناديق الاستثمار المتداولة في السندات قد تساعد المستثمرين على الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة

تدفع تقلبات أسعار الفائدة المستثمرين بشكل هادف إلى النهاية الأقصر لمنحنى العائد ، وفقًا لجوانا جاليجوس ، المؤسس المشارك لمُصدر صندوق ETF ذي الدخل الثابت ، BondBloxx.

يعتقد Gallegos ، الرئيس السابق لاستراتيجية ETF العالمية لشركة JPMorgan ، أنه نهج سليم.

"إنها تجارة بديهية. هذا ليس عام 2022. هذا ليس قبل خمس سنوات. قالت: "العائدات تختلف اختلافًا جوهريًا للغاية" بوب بيساني على قناة CNBC "حافة صناديق الاستثمار المتداولة"في وقت سابق من هذا الأسبوع.

توقع جاليجوس أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس أخرى.

"هذا ما تقدره السوق ... حتى شهر يوليو تقريبًا. لذلك ، مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يشعر الناس ببعض القلق بشأن ما سيحدث لأسعار السندات البعيدة حقًا. "إذا خرجت على الجانب الأطول من المدة ، فإنك تتحمل المزيد من مخاطر الأسعار."

ومع ذلك ، قال الرئيس التنفيذي للإدارة الرئيسية كيم آرثر إنه يكتشف سندات طويلة الأجل جذابة كجزء من استراتيجية الحديد. وقال إن السندات طويلة الأجل هي وسيلة تحوط قيّمة ضد الركود.

وقال "إنه جزء من التخصيص الخاص بك ، ولكن ليس الجزء بأكمله ، لأنه ، كما نعلم ، سوف تتفوق الأسهم على المدى الطويل بشكل كبير على الدخل الثابت". "سوف يعطونك ذلك التحوط من التضخم فوقها."

عندما سئل جاليجوس عما إذا كانت نسبة الأسهم / السندات 60/40 قد ماتت ، قال إنها كانت صحيحة قبل عام ، ولكن ليس بعد الآن.

وقالت: "كان ذلك ... قبل أن يزيد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 425 نقطة أساس العام الماضي ، لذلك تغير كل شيء من حيث العائدات على أساس سنوي".

اعتبارًا من إغلاق يوم الجمعة الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنة كان يحقق حوالي 3.7٪ - بزيادة 84٪ عن العام الماضي. وفي الوقت نفسه ، فإن عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 6 أشهر كان حوالي 5.14٪ ، مما يعكس قفزة لمدة عام واحد بنسبة 589٪.