وزارة الخزانة الشعبية السندات المحمية من التضخم لن تعود كثيرًا عندما يتم تعديل السعر في 1 تشرين الثاني (نوفمبر) ، لذا فإن شرائها الآن يعد رهانًا أفضل.
سيكون المعدل 6.48٪ على الأقل ، وفقًا لتقديرات كين تومين ، كبير محللي الصناعة في Lending Tree ومؤسس DepositAccounts.com، انخفاضًا من النسبة الحالية البالغة 9.62٪ التي تقدمها سندات I حتى نهاية أكتوبر. ينطبق السعر على الأشهر الستة الأولى التي تحمل فيها السند.
هذا هو ثاني أفضل معدل منذ نوفمبر 2005 عندما كان المعدل المركب 6.73٪ وسابع أعلى معدل منذ طرح السندات في عام 1998 ، وفقًا لـ بيانات الخزينة. ولكن إذا هدأ التضخم بسرعة خلال الأشهر الستة المقبلة ، فلن تكون قيمة السند بنفس القدر.
"بالنسبة لشرائي السندات في تشرين الثاني (نوفمبر) ، يمكننا فقط معرفة معدل تضخم السندات في الأشهر الستة الأولى. لن نتمكن من تقدير معدل تضخم السندات في مايو / أيار بالضبط حتى منتصف أبريل 2023. من المحتمل أن يكون معدل التضخم أقل بكثير. بعد ذلك ، ستبدو I Bond أقل جاذبية - كما كانت قبل عام 2021 ".
كيف يتم حساب المعدل
يتكون معدل السندات المركب I من معدل ثابت ومعدل تضخم نصف سنوي محسوب من صيغة تستند إلى التغيير لمدة ستة أشهر في مؤشر أسعار المستهلك المعدل غير الموسمي لجميع المستهلكين الحضريين (CPI-U) لجميع العناصر.
بعد ذلك ، يتم إدخال هذين المعدلين في الصيغة التالية للتوصل إلى المعدل المركب:
[المعدل الثابت + (2 × معدل التضخم نصف السنوي) + (المعدل الثابت × معدل التضخم نصف السنوي)]
إذا ظل السعر الثابت عند الصفر - حيث كان منذ مايو 2020 - ومعدل التضخم السنوي هو 6.48٪ (أو 3.24٪ للمعدل نصف السنوي) ، فإن المعدل المركب للسندات في نوفمبر سيكون 6.48٪ ، حسب حساب Tumin. يتم الإعلان عن السعر الثابت في شهري مايو ونوفمبر من قبل وزارة الخزانة.
يكون السعر عند الشراء ساري المفعول للأشهر الستة الأولى التي تحمل فيها السند ، ثم يتم إعادة حساب السعر بناءً على سعره الثابت ومعدل التضخم الجديد لمدة ستة أشهر ، وما إلى ذلك.
يعود ارتفاع العائد على سندات I في العام الماضي بشكل مباشر إلى التضخم ، حيث ظل المعدل الثابت عند الصفر.
هذا ليس هو الحال دائما.
على سبيل المثال ، في الفترة من تشرين الثاني (نوفمبر) 1999 إلى تشرين الثاني (نوفمبر) 2000 ، تقلب المعدل المركب على السندات I بين 6.49٪ و 7.49٪ ، ليس لأن معدل التضخم كان مرتفعًا ولكن لأن المعدل الثابت كان أعلى بكثير عند 3.4٪ إلى 3.6٪.
في تشرين الثاني (نوفمبر) 2005 ، كان كل من المعدل الثابت ومعدل التضخم نصف السنوي أعلى بشكل معتدل (1٪ و 2.85٪ على التوالي) ، وقد اجتمعا لمعدل مركب مرتفع قدره 6.73٪ على السندات المشتراة آنذاك.
ولكن بما أن التضخم كان يدعم سعر السندات مؤخرًا ، فعندما يهدأ كما يهدف مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى القيام بذلك - كذلك ، يرتفع المعدل أيضًا. لكن لا يمكن أبدًا أن تصبح سلبية - لا يمكنك أن تفقد رأس المال عن طريق التصميم.
قال تومين: "أعتقد أن أفضل حجة بالنسبة لسندات I هو أنها تحميك من التضخم المرتفع ، وعلى عكس السندات القابلة للتسويق (مثل TIPS) ، لا يوجد خطر من خسارة رأس المال إذا قمت ببيعها قبل الاستحقاق". "الأقراص المدمجة وحسابات التوفير عالية الإنتاجية لا يمكنها قول هذا."
حان وقت الشراء الآن
ولا يزال هناك متسع من الوقت لاستلام سندات I الخاصة بك بمعدل 9.62٪ قبل نهاية الشهر.
إذا قمت بشراء واحدة من الآن وحتى نهاية أكتوبر ، فسوف تربح معدل الفائدة المركب الحالي البالغ 9.62٪ للأشهر الستة الأولى. وبعد ذلك ، سيبدأ المعدل المنخفض المتوقع البالغ 6.48٪ للأشهر الستة المقبلة. سوف يمنحك التحرير والسرد معدل سنوي محترم يزيد عن 8 ٪.
ولكن حتى لو نظرت إليها على أنها استثمار لمدة عام واحد ، فهي صفقة جيدة.
"يمكنك تحديد عائد سندات I التي تم شراؤها في أكتوبر واستردادها في أكتوبر إلى ديسمبر 2023 من خلال مراعاة عقوبة السحب المبكر لمدة ثلاثة أشهر ، عند الاسترداد من سنة إلى خمس سنوات بعد الشراء ، والتي لا تزال تقترب من 7 ٪ ، "قال Tumin ،" وهو أعلى بكثير من أعلى معدل CD اليوم لمدة عام واحد [البالغ] 4.00٪ APY. "
يمكنك شراء سندات I بدون رسوم من موقع وزارة الخزانة على الإنترنت ، الخزانة المباشرة. بشكل عام ، يمكنك فقط شراء ما يصل إلى 10,000 دولار من سندات I كل سنة تقويمية. ولكن هناك طرقًا لزيادة هذا المبلغ ، مثل استخدام استرداد الضرائب الفيدرالية الخاصة بك لشراء 5,000 دولار إضافي من سندات I مباشرة.
يجب عليك "إكمال شراء هذا السند في TreasuryDirect بحلول 28 أكتوبر 2022 لضمان الإصدار بحلول 31 أكتوبر 2022" ، وفقًا للموقع.
هزة واحدة: يجب الاحتفاظ بالسندات لمدة عام على الأقل ، وكما أشار Tumin ، فإن السندات المستردة قبل خمس سنوات تفقد فوائد الربع الأخير.
كيري كاتب عمود أول ومراسل أول في Yahoo Money. تابعها على تويتر تضمين التغريدة
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html