السطر العلوي
قفزت أسهم شركة TPG الاستثمارية القوية بنسبة 12٪ في غضون دقائق من ظهورها التجاري في السوق العامة يوم الخميس ، مستهلًا ما يُتوقع أن يكون عامًا هائلاً للعروض العامة الأولية وجعل الشركة البالغة من العمر 20 عامًا واحدة من أكثر الأسهم الخاصة قيمة في العالم الشركات.
أصبحت شركة الأسهم الخاصة التي أسسها المليارديرات جيمس كولتر (في الصورة) وديفيد بونديرمان ... [+]
© 2019 Bloomberg Finance LP
حقائق رئيسية
تم إدراج الأسهم في بورصة ناسداك ذات التقنية العالية تحت مؤشر TPG ، وبدأت تداول الأسهم بعد وقت قصير من الساعة 12:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، حيث ارتفعت إلى 33 دولارًا من سعر الطرح البالغ 29.50 دولارًا بينما عانى السوق الأوسع ، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنحو 1.5 ٪ بينما انخفض مؤشر S&P 500 انخفض 0.6٪.
عزز ارتفاع أسعار الأسهم تقييم الشركة إلى حوالي 10 مليارات دولار ، بعد أن أعلنت مساء الأربعاء أنها تخطط لجمع حوالي مليار دولار من خلال بيع 1 مليون سهم للمستثمرين في عرض من المتوقع أن يغلق يوم الثلاثاء.
لدى شركات التأمين ، والتي تشمل JPMorgan و Goldman Sachs و Morgan Stanley ، خيار شراء ما يقرب من 3.4 مليون سهم إضافي من الأسهم ، بما في ذلك ما يقرب من 1.8 مليون سهم من TPG و 1.6 مليون من مستثمر لم يذكر اسمه.
مع وجود ما يقرب من 307 مليون سهم قائم ، فإن القيمة السوقية الضخمة لشركة TPG تجعلها خامس أكبر شركة أسهم خاصة قيمة في الولايات المتحدة - خلف منافستها مجموعة Carlyle Group (18.7 مليار دولار) ، ولكنها تتخلف عن Apollo (41 مليار دولار) و KKR (61 مليار دولار) و Blackstone. (144 مليار دولار).
تمتلك شركة TPG أصولاً تصل قيمتها إلى 109 مليارات دولار ، لتصبح خامس أكبر شركة أسهم خاصة يتم تداولها علنًا في الولايات المتحدة من حيث الأصول ، بعد بلاكستون (619 مليار دولار) وأبولو (481 مليار دولار) وكارلايل (256 مليار دولار). و KKR (252 مليار دولار).
جاء الظهور الأول لشركة TPG في السوق العام بعد "وتيرة تاريخية مذهلة" لمعاملات الأسهم الخاصة في عام 2021 ، حيث قامت الشركات بإغلاق 8,624 صفقة مقابل 1.2 تريليون دولار ، وفقًا لفريق من محللي PItchBook بقيادة ويلي فيرنيهو ، أعلى بنسبة 64٪ من الذروة السابقة من 2019.
الخلفية الرئيسية
تأسست TPG في عام 1992 ، وأعلنت في نوفمبر عن خطط للاكتتاب العام وتمتلك حصصًا كبيرة في وكالة المواهب CAA و Vice Media و Spotify. بدايتها التي طال انتظارها تبث حياة جديدة في إدراجات الأسهم الخاصة العامة وسط طفرة هائلة في صفقات الاستحواذ. أعلنت شركة بيانات الأسواق Dealogic العام الماضي أن عمليات الاندماج والاستحواذ بلغت قيمتها 5.6 تريليون دولار ، متجاوزة الرقم القياسي السابق البالغ 4.6 تريليون دولار في عام 2007. من المتوقع أن يستمر هذا فقط. تمتلك شركات الأسهم الخاصة الغنية بالنقد رقمًا قياسيًا بلغ 2.3 تريليون دولار نقدًا وأصولًا سائلة أخرى للإنفاق.
اقتباس حاسم
يقول فيرنيهو: "مع اختيار المزيد من شركات الأسهم الخاصة أن تصبح شركة عامة ، من المرجح أن يرتفع نشاط الاندماج والاستحواذ". "سيفعل مديرو البدائل العامة أي شيء تقريبًا حتى يُنظر إليهم على أنه مخزون نمو بدلاً من لعب القيمة ، مما يعني أنه يجب عليهم إطلاق استراتيجيات جديدة باستمرار وجلب أشخاص جدد." أفادت التقارير أن CVC Capital Partners ، وهي إحدى أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم ، بأصول تبلغ حوالي 122 مليار دولار ، قد استعانت بـ Goldman لترأس الاكتتاب العام الأولي المقرر إجراؤه في وقت لاحق من هذا العام. الصفقة يمكن أن تقدر قيمة الشركة بأكثر من 15 مليار دولار.
ما لمشاهدة
ومن بين الشركات التي تتطلع إلى الظهور الأول في السوق العام هذا العام ، خدمة توصيل الطعام Instacart ، ومورِّد مخزون meme-stock Reddit وصانع اللحوم النباتي Impossible. يتوقع محلل PitchBook Venture كاميرون ستانفيل أن عدد الصفقات قد يصل إلى مستوى قياسي جديد بعد رقم قياسي في عام 2021 ، عندما تم طرح ما يقرب من 1,100 شركة للاكتتاب العام وجمع ما يقرب من 260 مليار دولار.
لمزيد من القراءة
شركة TPG العملاقة المدعومة من الملياردير تستهدف تقييمًا يصل إلى 9.5 مليار دولار في الاكتتاب العام الأولي المرتقب (فوربس)
أكبر الاكتتابات الأولية التي يجب مشاهدتها في عام 2022 (فوربس)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/