على الرغم من خسارة صندوق SPDR ETF (XLE) لقطاع الطاقة (XLE) بنسبة 3٪ منذ بداية العام ، مقابل مكاسب Russell 1000 بنسبة 4٪ ، إلا أن الأسماء في قطاع الطاقة قد انتعشت حتى في بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة.
حققت شركات الناقلات مثل TORM PLC (TRMD) و Teekay Tankers Ltd. (TNK) ، التي ارتفعت بنسبة 12٪ و 52٪ على التوالي ، أداءً جيدًا بشكل خاص ، وذلك بفضل بعض أعلى معدلات الناقلات المسجلة على الإطلاق. علاوة على ذلك ، ارتفعت شركات مثل PBF Energy (PBF) بنسبة 13٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، حيث تخرج من الربع الأول بميزانية عمومية أفضل بكثير بفضل ارتفاع أسعار النفط في العام الماضي.
نلقي نظرة أدناه على أعلى مخزونات الطاقة في ثلاث فئات: الأفضل قيمة ، والأسرع نموًا ، وتلك التي تظهر الزخم الأكبر من حيث عائد 12 شهرًا. جميع البيانات اعتبارًا من 27 مارس 2023.
أفضل مخزون طاقة ذي قيمة
هذه هي مخزونات الطاقة ذات أدنى نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) خلال 12 شهرًا. تُظهر نسبة السعر إلى العائد المنخفضة أنك تدفع أقل مقابل كل دولار من الأرباح المتحققة. يمكن إرجاع الربح إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح وإعادة شراء الأسهم.
| أفضل مخزون طاقة ذي قيمة | |||
|---|---|---|---|
| السعربالدولار | القيمة السوقية (بالمليار دولار) | نسبة السعر إلى العائد لمدة 12 شهرًا | |
| شركة Obsidian Energy Ltd (OBE) | 6.39 | 0.5 | 0.9 |
| سيدريل المحدودة (SDRL) | 39.74 | 1.9 | 1.0 |
| الطاقة PBF (PBF) | 42.52 | 5.5 | 1.8 |
المصدر: YCharts
- شركة سبج للطاقة المحدودة: شركة Obsidian ، المعروفة سابقًا باسم Penn West Petroleum Ltd. ، هي شركة كندية للطاقة تعمل على استكشاف أصول النفط والغاز الطبيعي وإنتاجها وتطويرها في حوض غرب كندا الرسوبي. تقدمت شركة Obsidian بطلب للحصول على برنامج إعادة شراء الأسهم في يناير وستقوم بإعادة شراء ما يصل إلى 10٪ من الطرح العام ، اعتبارًا من 27 فبراير.
- سيدريل المحدودة.: Seadrill هي مزود لخدمات الحفر البحرية للشركات العملاقة وشركات النفط والغاز المستقلة المملوكة للدولة. تشغل Seadrill 21 منصة حفر في قطاعات Harsh Environment و Floaters و Jack-up Rigs. أقرت Seadrill بطلبات متراكمة بقيمة 3 مليارات دولار في الربع الثالث من عام 2022 ، ارتفاعًا من 2.1 مليار دولار في العام السابق. علاوة على ذلك ، نظرًا للأساسيات القوية في قطاع النفط والغاز ، تتوقع Seadrill أن تحافظ الأسس القوية في قطاع النفط والغاز على زيادة معدلات استخدام الحفارات البحرية في المدى القريب.
- الطاقة PBF: تقوم شركة PBF بتكرير البترول وبيع وقود النقل وزيوت التشحيم وزيوت التدفئة والمواد الأولية. نظرًا لارتفاع أسعار النفط المحققة ، سدد PBF أكثر من 2.3 مليار دولار من الديون في عام 2022 ، مما أدى إلى خفض نسبة الدين إلى رأس المال إلى 28٪ من 63٪ ، وزيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 4.7 مليار دولار من 440 مليون دولار خلال نفس الفترة.
مخزون الطاقة الأسرع نموًا
هذه هي أكبر أسهم الطاقة وفقًا لتصنيف نموذج النمو الذي يسجل الشركات بناءً على ترجيح 50/50 لأحدث نسبة نمو في الإيرادات ربع سنوية على أساس سنوي (YOY) وأحدث أرباح ربع سنوية لكل سهم (EPS) ) نمو.
تعتبر كل من المبيعات والأرباح من العوامل الحاسمة في نجاح الشركة. لذلك ، فإن تصنيف الشركات وفقًا لمقياس نمو واحد فقط يجعل التصنيف عرضة للشذوذ المحاسبي لهذا الربع (مثل التغييرات في قوانين الضرائب أو تكاليف إعادة الهيكلة) التي قد تجعل أحد الأرقام أو الآخر غير ممثل للشركة بشكل عام. تم استبعاد الشركات التي لديها ربحية السهم أو نمو الإيرادات ربع السنوية بأكثر من 2,500٪ من القيم المتطرفة.
| مخزون الطاقة الأسرع نموًا | ||||
|---|---|---|---|---|
| السعربالدولار | رسملة السوق ($ B) | نمو EPS (٪) | نمو الإيرادات (٪) | |
| شركة Vertex Energy (VTNR) | 8.12 | 0.6 | N / A | 1362 |
| شركة Tellurian Inc (TELL) | 1.15 | 0.6 | 67 | 375 |
| صندوق حقوق ملكية حوض بيرميان (PBT) | 23.3 | 1.1 | 371 | 354 |
المصدر: YCharts
- شركة فيرتكس للطاقة: تنتج Vertex وتوزع أنواع الوقود البديلة والتقليدية ، بما في ذلك زيوت المحركات والزيوت الأساسية لمصنعي زيوت التشحيم. كما تقوم بإعادة تدوير مجاري النفايات الصناعية. من المتوقع أن تكون أسعار الطاقة بمثابة رياح خلفية مستمرة لشركة Vertex في المستقبل ، مع توجيه الإدارة لبيئة هامش مرتفعة لهذا العام.
- شركة تيلوريان: شركة Tellurian هي شركة متنوعة في قطاع الغاز الطبيعي. تأسست الشركة في عام 2016 ، وتعمل على تطوير مجموعة من أصول الإنتاج والتسويق والبنية التحتية في مجال الغاز الطبيعي ، بما في ذلك منشأة لتصدير الغاز الطبيعي المسال وخط أنابيب قادر على نقل 28 مليون طن سنويًا. بالنسبة للربع الرابع من عام 2022 ، أبلغت شركة Tellurian عن زيادة أربعة أضعاف في إنتاج الغاز الطبيعي في الربع الأخير من عام 2022 ، حيث أنتجت 225 مليون قدم مكعب يوميًا (MMcfd) مقارنة بـ 55 مليون قدم مكعب في اليوم قبل عام.
- صندوق حقوق ملكية حوض بيرميان: يقع الصندوق الاستئماني في دالاس ، تكساس ، ويمتلك حصة ملكية طاغية في ممتلكات النفط والغاز في جميع أنحاء ولاية تكساس. بشكل عام ، يحتفظ Trust بحصة ملكية في أكثر من 51,000 فدان منتجة للشبكة. نظرًا لارتفاع أسعار النفط ، أعلن Trust عن دخل ملكية قدره 27 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 ، مقارنة بـ 3.4 مليون دولار في ربع العام السابق.
مخزونات الطاقة ذات الزخم الأكبر
هذه هي مخزونات الطاقة التي حققت أعلى إجمالي عائد خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
| مخزونات الطاقة ذات الزخم الأكبر | |||
|---|---|---|---|
| السعربالدولار | رسملة السوق ($ B) | إجمالي العائد المتأخر عن 12 شهرًا (٪) | |
| TORM PLC (TRMD) | 35.19 | 2.9 | 341 |
| تيكاي تانكرز ليمتد (تي إن كيه) | 43.72 | 1.5 | 225 |
| شركة Scorpio Tankers Inc (STNG) | 57.39 | 3.4 | 192 |
| مؤشر راسل 1000 | N / A | N / A | -13.1 |
| قطاع اختيار الطاقة SPDR ETF (XLE) | N / A | N / A | 5.4 |
المصدر: YCharts
- شركة تورم: تأسست TORM في عام 1889 ، وهي شركة ناقلة تعمل في نقل المنتجات النفطية إلى جميع أنحاء العالم ، بينما تقوم أيضًا بتطوير وإنتاج المعدات البحرية الخضراء. نمت إيرادات TORM بنسبة 133٪ في عام 2022 ، بينما نما هامش الربح الإجمالي بنحو 24 نقطة مئوية.
- تيكاي تانكرز ليمتد: تقدم Teekay Tankers خدمات النقل البحري للصناعات النفطية في جميع أنحاء برمودا وعلى الصعيد الدولي باستخدام أسطولها المكون من 48 ناقلة نفط مزدوجة الهيكل وناقلتين من نوع Aframax وناقلة LR2 واحدة. خلال الربع الرابع من عام 2022 ، سجلت Teekay أعلى صافي ربح معدل موحد للسهم الواحد خلال 14 عامًا ، نظرًا لبعض أعلى معدلات الناقلات الفورية متوسطة الحجم التي تم تسجيلها على الإطلاق. سددت إدارة Teekay رصيد ديونها بالكامل مع المكاسب المفاجئة وأنهت العام بمبلغ 300 مليون دولار نقدًا.
- شركة Scorpio Tankers Inc: تعمل شركة Scorpio في النقل البحري للمنتجات البترولية المكررة في جميع أنحاء العالم من خلال أسطولها المكون من 113 ناقلة. بالاستفادة من بعض أعلى معدلات الناقلات المسجلة على الإطلاق ، خفضت شركة Scorpio ديونها بمقدار 1.2 مليار دولار وأعادت شراء 5.8 مليون من أسهمها العادية العام الماضي.
ماذا يعني حكم وكالة حماية البيئة للمحكمة العليا لمخزون الطاقة
في يونيو 2022 ، قضت المحكمة العليا الأمريكية بتقييد قدرة وكالة حماية البيئة (EPA) على الحد من انبعاثات الكربون من محطات الطاقة. بدلاً من ذلك ، يجب أن تحصل وكالة حماية البيئة الآن على موافقة الكونغرس قبل سن لوائح شاملة بشأن تغير المناخ. استهدف القرار خطة الطاقة النظيفة (CPP) التي وضعتها إدارة أوباما ، والتي دعت الجهات الفاعلة في مجال الطاقة إلى الحد من الانبعاثات بنسبة 32٪ من مستويات 2005 بحلول عام 2030. وبموجب خطة الطاقة النظيفة ، تتمتع وكالة حماية البيئة بسلطة إعادة تشكيل نظام الطاقة الأمريكي ، والانتقال من الأحفوري الوقود لبدائل الطاقة الأنظف.
يزيل الحكم التحديات التنظيمية المحتملة لوكالة حماية البيئة لمخزونات الفحم والنفط والغاز التي كان أداؤها قويًا في عام 2022 وسط ارتفاع الطلب على الطاقة في أعقاب الوباء والغزو الروسي لأوكرانيا. ومع ذلك ، قد يمثل القرار تحديات لمخزونات الطاقة المتجددة ، والتي كافح الكثير منها لاكتساب قوة دفع على الرغم من أن الطاقة النظيفة جزء لا يتجزأ من أجندة سياسة الرئيس جو بايدن.
لا يزال من غير الواضح إلى أي مدى سيحقق الحكم الصعودي على المدى الطويل منتجي الوقود الأحفوري ، بالنظر إلى التحرك الواضح في جميع أنحاء العالم نحو الطاقة النظيفة المتجددة. علاوة على ذلك ، قامت العديد من المرافق بالفعل بتنفيذ اللوائح البيئية لوكالة حماية البيئة ، خاصةً عندما يكون لها معنى اقتصاديًا.
مزايا الاستثمار في مخزون الطاقة
هناك سببان رئيسيان للاستثمار في قطاع الطاقة هما حجم السوق والعوائد الأخيرة للقطاع.
حجم السوق: بالنظر إلى أن العالم يعتمد على الطاقة لتشغيل كل شيء من السيارات إلى المصانع وكل شيء آخر تقريبًا ، فليس من المستغرب أن يتم حساب قيمة سوق الطاقة العالمي في السنوات الأخيرة بنحو 6 تريليونات دولار. يوفر سوق الطاقة أيضًا العديد من الصناعات الفرعية للاستثمار فيها ، بما في ذلك الاستغلال والتخزين ومصادر الطاقة المتجددة والإنتاج والنقل والتوزيع.
إمكانات النمو: تقدر الأمم المتحدة أن العالم يحتاج إلى استثمار 2.4 تريليون دولار سنويًا حتى عام 2035 في أنظمة الطاقة لتحقيق أهداف اتفاقية باريس للمناخ. يوفر الانتقال العالمي من الوقود الأحفوري إلى الطاقة المتجددة للمستثمرين فرصة للاستثمار في شركات الطاقة الناشئة التي تسعى للحصول على حصة في سوق ضخم.
المصدر: https://www.investopedia.com/top-energy-stocks-april-2023-7373442؟utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo