أعلى 5 أسهم لعام 2022: استعراض سنوي

في هذا التحليل ، بدلاً من تقديم التكهن بأهم الأسهم لعام 2023 ، نعتقد أنه من الأفضل العودة ومراجعة الأسهم التي كان أداؤها جيدًا في ظل الظروف الكلية الجديدة في عام 2022. يساعد هذا التمرين على إعلام المحافظ التقنية للعام المقبل كمستثمرين يمكن أن نفترض بشكل معقول أن عام 2023 سيبدو أقرب إلى عام 2022 من السنوات السابقة.

كان عام 2022 عامًا متقلبًا للغاية بالنسبة لسوق الأسهم مع ارتفاع معدلات التضخم والتوترات الجيوسياسية التي أدت إلى عمليات بيع مفاجئة. أنهت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة العام بعوائد سلبية ، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 6.86٪ ، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18.11٪ ، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 32.54٪. على الرغم من أن المؤشرات كانت في المنطقة الحمراء ، إلا أن بعض الأسهم تفوقت بشكل كبير على أداء السوق الواسع.

نعتقد أنه من المهم التوقف ورسم بعض أوجه التشابه حول الأسهم التي كان أداؤها جيدًا في عام 2022 لتكوين رأي حول ما قد يكون أداءً جيدًا في عام 2023. هذا بافتراض أن الماكرو سيكون أقرب إلى عام 2022 من السنوات السابقة ، وهو افتراض معقول في هذا الوقت.

أدناه ، نستعرض أعلى خمسة أسهم لعام 2022. وقد تم اختيار هذه الأسهم بناءً على حركة السعر والأساسيات القوية. يعني اختيار أعلى 5 أسهم تم استبعادها من هذه القائمة ، ومع ذلك تساعد هذه العينة في تكوين استنتاجات حول كيف كان 2022 بيئة تداول مختلفة عن السنوات الماضية.

سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI)

حقق سهم Super Micro Computer عوائد في عام 2022 بنسبة 86.8٪ وهو أفضل الأسهم أداءً في عالم التكنولوجيا لدينا. يوجد أدناه رسم بياني يوضح تسارع الإيرادات الفصلية Super Micro الذي تم نشره في عام 2022 ، مما ساعد في دعم سلسلة انتصاراتها لعام 2022.

في الصورة أعلاه نمو الإيرادات Qly لشركة SMCI على أساس سنوي.

توفر الشركة حلول الخوادم والتخزين لمراكز البيانات ، والحوسبة السحابية ، و 5 G ، والذكاء الاصطناعي ، وأسواق الحوسبة المتطورة. تم إضافة الشركة مؤخرًا إلى مؤشر S&P MidCap 400 ويتمتع بالرياح الخلفية من شركات أشباه الموصلات الرائدة مثل AMD و Nvidia و Intel.

في مكالمة الأرباح الأخيرة ، مؤسس الشركة ومديرها التنفيذي ، تشارلز ليانغ محمد"بالنسبة لشركة Intel ، نحن منخرطون في العديد من الفرص الكبيرة مع الجيل الرابع القادم من وحدة المعالجة المركزية Xeon CPU القابلة للتطوير من Intel والتي تحمل الاسم الرمزي Sapphire Rapids. لدينا الآن المئات من عمليات البذر المبكرة بما في ذلك العشرات من الشحنات المبكرة. تم تنفيذ برامج مماثلة مع AMD ، وشهدنا طلبًا قويًا جدًا على منصاتنا المرتقبة التي تعتمد على وحدة المعالجة المركزية Genoa. "

"فيما يتعلق بـ NVIDIA ، لا نمتلك المجموعة الأكثر اكتمالا من الأنظمة التي تدعم وحدات معالجة الرسومات H100 فحسب ، بل قمنا أيضًا بتطوير العديد من البنى الجديدة للعلامة التجارية لشركاء Metaverse و Omniverse الرائدين ".

إيرادات الشركة في الربع الأخير ، الربع الأول من السنة المالية 1 ، نمت بها 79٪ على أساس سنوي إلى 1.85 مليار دولار. تحسن إجمالي الهامش إلى 18.8٪ في الربع الأول من السنة المالية 1 ارتفاعًا من 23٪ في نفس الفترة من العام الماضي. نمت أرباح الشركة بشكل مطرد حيث بلغ صافي الدخل 13.4 مليون دولار مقارنة بـ 184 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. يتم تداول السهم حاليًا عند نسبة السعر إلى الربحية 25 ونسبة العائد على الأرباح إلى الأرباح 10.3.

مايكروسوفت (MSFT)

كانت Microsoft واحدة من أفضل أسهم الشركات التكنولوجية الضخمة أداءً العام الماضي التي أنهت العام بانخفاض (28٪) ، مقارنة بميتا وتيسلا ، اللتين أنهتا العام بانخفاض (64٪) و (65٪) على التوالي. والجدير بالذكر أن مايكروسوفت تغلبت بفارق ضئيل على ناسداك في عام 2022.

الشركة في وضع يسمح لها بالنمو الهائل بسبب تعرضها للرياح الخلفية العلمانية مثل الذكاء الاصطناعي (AI) ، والتعلم الآلي (ML) ، وبناء شبكة 5G المتطورة. يمكن أن تأخذ Microsoft حصة كبيرة من هذه الأسواق على مستوى البنية التحتية بسبب علاقاتها مع Fortune 500 و Global Fortune 2000.

بالإضافة إلى اختراق المؤسسات من أعلى إلى أسفل عبر Fortune 500 ، تركز Microsoft أيضًا على المطورين للمساعدة في استكمال إستراتيجية Microsoft السحابية للعملاء. عالجت Microsoft سمعتها السيئة سابقًا في المجتمعات مفتوحة المصدر من خلال الاستحواذ على GitHub مقابل 7.5 مليار دولار في عام 2018. ويساعد المطورون في تحديد خدمة IaaS السحابية التي سيختارها أحد عملاء المؤسسات أو الشركات الصغيرة والمتوسطة ، لذلك يمكن أن تساعد Microsoft في الطرق في هذا المجتمع على التحوط مع المطور المفضل ، خدمات أمازون ويب.

الشركة Q1 FY23 إيرادات حقق نموًا بنسبة 11٪ على أساس سنوي وانخفض بنسبة 3.4٪ على أساس ربع سنوي إلى 50.1 مليار دولار أمريكي.

ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 6٪ على أساس سنوي إلى 21.5 مليار دولار أمريكي. بلغ صافي الدخل 17.6 مليار دولار أمريكي مقارنة بصافي دخل معدل 17.2 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي (صافي الدخل المعدل في العام السابق حيث حصلت الشركة على مزايا ضريبة الدخل العام الماضي).

بلغ هامش صافي الربح 35٪ في الربع الأخير.

لقد أثبتت Microsoft أن لديها العديد من الروافع التي يمكن أن تسحبها خلال عملية ماكرو أكثر صرامة مقارنة بنظرائها من الشركات التقنية الضخمة - التي يُنظر إليها بشكل أساسي في اتساق هامش ربحها.

ASML القابضة (ASML)

تستفيد ASML Holding من الطلب القوي على معدات أشباه الموصلات من قبل شركات السباكة الرائدة. مع بناء فابس جديدة ، ستحتاج هذه الشركات إلى معدات في السنوات القادمة. يقدر محللو إيرادات الشركة للعام المالي 2022 ارتفاعًا بنسبة 12٪ في الشهرين الماضيين. الشركة رفع ستكون توجيهات الإيرادات لعام 2025 بين 30 مليار يورو و 40 مليار يورو ، ارتفاعًا من التوجيه السابق البالغ 24 مليار يورو إلى 30 مليار يورو. الشركة في بيانها الصحفي واعترف, "في حين أن البيئة الكلية الحالية تخلق حالة من عدم اليقين على المدى القريب ، فإننا نتوقع أن يظهر الطلب والقدرة على المدى الطويل نموًا صحيًا."

إيرادات الشركة في الربع الثالث وكان 5.8 مليار يورو مقابل 5.2 مليار يورو في نفس الوقت فترة العام الماضي. تتوقع الإدارة أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 4 مليار يورو إلى 6.1 مليار يورو. وبلغ هامش الربح الإجمالي 6.6٪ مقابل 51.8٪ في نفس الفترة من العام الماضي. بلغ صافي الدخل 51.7 مليار يورو (هامش ربح صافى 1.7٪) مقارنة بصافي دخل 29.4 مليار يورو (هامش ربح صافى 1.7٪) في نفس الفترة من العام الماضي.

الشركة لديها تراكم قوي يزيد عن 38 مليار يورو. الرئيس التنفيذي للشركة بيتر وينيك محمد في مكالمة الأرباح ، وفي واقع الأمر ، لا يزال طلبنا على الشحنات لعام 2023 أعلى بكثير من قدرتنا على البناء والشحن للعام المقبل. وهذا مدعوم من خلال الحجوزات القياسية لهذا الربع ، والتي بلغت 8.9 مليار يورو وأكبر تراكم لدينا على الإطلاق بأكثر من 38 مليار يورو. ما يقرب من 85٪ من هذا التراكم مخصص لـ EUV والغطس ، والذي يستخدم للعقد المتقدمة والتوسعات ذات الصلة في سعة الرقاقة ".

شبكات بالو ألتو (PANW)

تتمتع شركة Palo Alto Networks الرائدة في مجال الأمن السيبراني بهامش تدفق نقدي حر قوي ، وهو أمر نادر الحدوث في فئة الأمن السحابي والأمن السيبراني. كانت الشركة مربحة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربعين الماضيين. الشركة إيرادات في الربع الأول من السنة المالية 1 ، نما بنسبة 23٪ على أساس سنوي إلى 25 مليار دولار ، وهو أعلى من توجيهات الإدارة البالغة 1.6 مليار دولار إلى 1.535 مليار دولار.

هوامش الشركة تتحسن. سجلت الشركة صافي دخل قدره 20 مليون دولار أمريكي مقارنة بخسارة صافية بلغت (103.6 مليون دولار أمريكي) في نفس الفترة من العام الماضي. وبلغ صافي الدخل المعدل 266.4 مليون دولار مقارنة بـ 170.3 مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي. تعتبر الربحية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أساسية في بيئة الماكرو هذه.

أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر قدره 1.2 مليار دولار (76.6٪ من الإيرادات) مقارنة بـ 554 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي (44.4٪ من الإيرادات). قال Dipak Golechha ، المدير المالي للشركة ، في استدعاء أرباح"كان أداء التدفق النقدي مدفوعًا بشكل كبير بعمليات التحصيل القوية في الربع ، والتي توقعناها بناءً على قوة أعمالنا في الربع الرابع ". قامت الإدارة بتوجيه هامش التدفق النقدي الحر المعدل في حدود 34.5٪ إلى 35.5٪ للسنة المالية 23.

قال ديباك غوليشا ، "لقد تجاوزنا توجيهاتنا القصوى مع توليد 1.2 مليار دولار من التدفق النقدي الحر وتوسيع هوامش التشغيل لدينا ،" وأضاف كذلك ، "سنواصل تحقيق التوازن بين النمو والربحية وتوليد النقد لتعزيز مكانتنا في السوق."

فيرست سولار (FSLR)

كانت أسهم الطاقة الشمسية هي القطاع الرائد في مجال التكنولوجيا العام الماضي. أنهت شركة فيرست سولار العام على النار بعودة 72٪ مقارنة بعودة (33٪) لمؤشر ناسداك. حصل القطاع على دفعة من قانون خفض التضخم لعام 2022 ، والذي قمنا بتغطيته العام الماضي في رسالتنا الإخبارية المجانية عندما قلنا:

ستستفيد صناعة الطاقة الشمسية منذ قانون خفض التضخم يشمل تمديد ائتمانات ضريبة الإنتاج (PTCs) وائتمانات ضريبة الاستثمار (ITCs) لبناء مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية التي تبدأ قبل 1 يناير 2025. وهذا يعني تمديدًا لمدة ثلاث سنوات لشركات PTCs وتمديدًا لمدة عام واحد لمراكز التجارة الدولية.

هذا أيضا يمتد الإعفاءات الضريبية الفيدرالية بنسبة 30٪ لتركيب الألواح الشمسية على أسطح المنازل لمدة 10 سنوات أخرى ، من 2022 إلى 2032. المنشآت الشمسية مؤهلة للحصول على ائتمان ضريبي بنسبة 26٪ للتركيبات في عامي 2020 و 2021. وتمتد الآن حتى عام 2032 للحصول على ائتمانات ضريبية بنسبة 30٪ ، و في عام 2033 الإعفاء الضريبي سوف يكون خفضت إلى 26٪ و 22٪ في عام 2034. لن يكون هناك ائتمان ضريبي بعد هذه الفترة ما لم يجددها الكونجرس. أنظمة البطاريات المنزلية التي تخزن الطاقة ولدت بواسطة أنظمة الطاقة الشمسية للاستخدام لاحقًا ستكون مؤهلة أيضًا للحصول على ائتمان ضريبي بنسبة 30٪ ".

First Solar هي شركة رائدة في توفير حلول الطاقة الكهروضوئية (PV). وهي واحدة من المستفيدين الرئيسيين من حساب الجيش الجمهوري الأيرلندي في شكل ائتمانات ضريبية لتصنيع الطاقة الشمسية. كانت الشركة أيضا مؤخرا أضيفت إلى مؤشر S&P 500.

الشركة أعلن في العام الماضي ، خطتها لاستثمار 1.2 مليار دولار لتوسيع تصنيع وحدات الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة ، وتشمل استثمارًا بقيمة مليار دولار لمنشأة تصنيع جديدة في جنوب شرق الولايات المتحدة و 1 مليون دولار لتحديث منشأة أوهايو الحالية.

مارك ويدمار الرئيس التنفيذي للشركة ، محمد في مكالمة أرباح الربع الثالث ، "في رأينا ، من خلال تمرير قانون خفض التضخم لعام 2022 وسنه ، كلف الكونجرس وإدارة بايدن هاريس صناعتنا بمسؤولية تمكين وتأمين مستقبل الطاقة النظيفة لأمريكا ، ونحن ندرك الحاجة إلى تلبية هذه اللحظة بطريقة في الوقت المناسب ومستدام. "

تقرير الشركة Q3 2022 إيرادات ارتفع بنسبة 7.8٪ على أساس سنوي إلى 628.9 مليون دولار. وسجلت خسارة صافية قدرها (49.2 مليون دولار) مقارنة بصافي دخل قدره 55.8 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2 و 2022 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. استفادت الشركة من المكاسب التي تحققت من بيع منصة تطوير المشاريع اليابانية في الربع الثاني من عام 45.2 ، كما شهدت أيضًا رسومًا لوجستية أعلى في الربع الأخير.

قال مارك ويدمار ، الرئيس التنفيذي لشركة First Solar ، "يستمر تركيزنا على تمهيد الطريق للنمو طويل الأجل ، ومن وجهة النظر هذه ، أثبت 2022 حتى الآن أنه أساسي ،" وأضاف كذلك، "لقد طورنا هذا العام إمكانات تكنولوجيا أشباه الموصلات CdTe الخاصة بنا من خلال تطوير الجيل التالي من منصاتنا من السلسلة 7 والمنصات ثنائية الاتجاه ، ووضعنا خططًا متحركة لتوسيع قدرتنا التصنيعية العالمية إلى أكثر من 20 GWDC بحلول عام 2025 ، وتحقيق رقم قياسي عام إلى- تاريخ الحجوزات لـ 43.7 GWDC مع امتداد التسليم حتى عام 2027. "

ساهم في هذا المقال رويستون روش ، محلل الأسهم في صندوق I / O.

يرجى ملاحظة ما يلي: يقوم صندوق I / O بإجراء البحوث واستخلاص النتائج لمحفظة الشركة. ثم نشارك هذه المعلومات مع قرائنا ونقدم إشعارات تداول في الوقت الفعلي. هذا ليس ضمانًا لأداء السهم وليس نصيحة مالية. يرجى استشارة مستشارك المالي الشخصي قبل شراء أي أسهم في الشركات المذكورة في هذا التحليل. من بين الشركات الخمس التي تم إبرازها ، تمتلك Beth Kindig وصندوق I / O Microsoft وقت كتابة هذا التقرير.

إذا كنت ترغب في الحصول على إشعارات عند نشر مقالاتي الجديدة ، فالرجاء الضغط على الزر أدناه لـ "متابعة".