حان الوقت لسحب زناد الأسهم الصينية؟ فيما يلي اسمان يحبهما المحللون

هل من الآمن التعامل مع الأسهم الصينية الآن؟ كان المستثمرون يبتعدون عن أي أسهم تابعة للمنطقة كما لو كان لديهم حالة سيئة من Covid. وهو ليس بعيدًا عن الحقيقة حقًا. في حين أن الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة تعرضت لضغوط من مجموعة كاملة من الأسباب (مخاوف الشطب من القوائم ، والبيئة التنظيمية الصينية القاسية وتباطؤ الاقتصاد المحلي) ، كانت إجراءات الإغلاق الصارمة لعدم انتشار فيروس كوفيد سببًا كبيرًا لمزيد من الشعور بالاكتئاب مؤخرًا. .

لكن في أعقاب اندلاع الاحتجاجات التي كان من المحتمل أن تمتد إلى اضطرابات مدنية أوسع ، خففت السلطات الصينية القيود ، مما تسبب في ارتفاع الأسهم الصينية هذا الأسبوع.

ومع ذلك ، لا يزال معظمهم يزرعون بقوة في المنطقة السلبية لهذا العام. ومع ذلك ، يرى بعض المحللين في ستريت أن العديد منهم على استعداد لتحقيق المزيد من المكاسب من هنا. لقد فتحنا ملف قاعدة بيانات TipRanks وسحبت التفاصيل الخاصة بسهمين صينيين يحظيان بتأييد الخبراء. ها هي المعلومات الداخلية.

JD.com، Inc. (JD)

لنبدأ بإحدى أكبر شركات التجارة الإلكترونية في الصين. في الواقع ، يحتل JD المرتبة الثانية في السوق ، بعد Alibaba فقط. الاختلاف الكبير هو أنه على عكس Alibaba ، فإن JD تستمد الجزء الأكبر من إيراداتها من مبيعات الطرف الأول بدلاً من مبيعات الأطراف الثالثة. بالإضافة إلى ذلك ، تقتصر اهتماماتها بشكل أساسي على قطاع التجارة الإلكترونية.

تركز على المنتجات عالية الجودة التي تُباع بأسعار مغرية ويتم تسليمها بسرعة للعملاء ، إنها استراتيجية خدمت الشركة بشكل جيد ؛ أظهرت الإيرادات معدل نمو سنوي مركب بنسبة 30٪ (CAGR) بين عامي 2016 و 2021 ، حيث ارتفعت إلى 952 مليار يوان (149 مليار دولار أمريكي) ، في حين أن التعديل. ارتفع صافي الربح بمعدل أسرع (52٪) ، وارتفع إلى 17.2 مليار يوان (2.7 مليار دولار).

ومع ذلك ، كما كان الحال بالنسبة للكثيرين ، كان عام 2022 يمثل تحديًا أكبر ، وبالنظر إلى عمليات إغلاق COVID-19 والاقتصاد الناعم ، فقد تلقت مبيعات JD نجاحًا كبيرًا.

في أحدث تقرير ربع سنوي ، للربع الثالث ، حققت الشركة إيرادات بقيمة 3 مليار يوان (243.5 مليار دولار أمريكي) ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 34.2٪ على أساس سنوي ، في حين تراجعت عن تقديرات الإجماع بمقدار 11 مليون دولار.

القصة مستمرة

مع ذلك ، بسبب توسع الهامش ، صفة. توسعت أرباح التشغيل بنسبة 33٪ لتصل إلى 4.7 مليار يوان (700 مليون دولار أمريكي) وساعدت الشركة على نشر التعديل. EPADS بقيمة 0.88 دولار ، وهي مسافة أعلى من 0.53 دولار التي توقعها المحللون.

بينما ندرك المخاطر المرتبطة بإعادة الافتتاح في الصين ، محلل Benchmark 5 نجوم فون جيانغ واثق من إعادة تقدير آفاق JD.

يجب أن يعمل تحسين التنقل لصالح الانتعاش الكلي التدريجي وبالتالي زيادة الاستهلاك. نتوقع أن يتسارع نمو إيرادات دينار أردني خلال السنة المالية 23. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تساعد العوامل الهيكلية التي تدفع التحسن المستمر في الهامش في حماية مخاطر الأرباح على الرغم من عدم اليقين على المدى القصير بشأن الإيرادات ".

تحقيقا لهذه الغاية ، صنفت Jiang سهم JD للشراء مع هدف السعر 100 دولار. كيف يترجم هذا للمستثمرين؟ هناك احتمالية صعودية تصل إلى ~ 79٪ من المستويات الحالية. (لمشاهدة سجل جيانغ ، انقر هنا)

يتفق معظم زملاء جيانغ على ذلك. من بين 13 مراجعة في الملف ، بقيت 2 على الهامش لكن البقية إيجابية ، مما يجعل الإجماع رأي شراء قوي. عند 77.50 دولارًا ، يشير متوسط ​​السعر المستهدف إلى أن الأسهم ستحقق عوائد بنسبة 39٪ تقريبًا خلال الأشهر المقبلة. (انظر توقعات سهم JD على TipRanks)

جي دي إس القابضة المحدودة (GDS)

بعد ذلك ، لدينا GDS ، أحد أكبر مشغلي مراكز البيانات في الصين. في الواقع ، يستفيد كبار مزودي الخدمات السحابية الصينيين (CSPs) مثل Alibaba و Tencent ، بالإضافة إلى عملاء الخدمات المالية والشركات الصينية ، من مراكز بيانات GDS. يوفر العمل العديد من خيارات مراكز البيانات المشتركة ، مثل الموقع المشترك ، والخدمات المدارة ، والاستضافة ، والخدمات السحابية ، مع مرافق الشركة المكونة من مجموعة متنوعة من مراكز البيانات المطورة ذاتيًا أو المؤجرة أو المصممة لغرض معين أو المحولة الموجودة في أهم المحاور التجارية والمالية والصناعية في الصين. تركز GDS أيضًا على التوسع خارج الصين ، وتنتقل إلى أسواق أخرى ، في جنوب شرق آسيا وهونغ كونغ وماكاو.

في ظل الخلفية الكلية الصعبة ، تمكنت الشركة من تحقيق نمو جيد في الإيرادات في تقريرها الأخير للربع الثالث. ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 15 مليار يوان (2.37 مليون دولار). ومع ذلك ، اتسعت الخسارة الصافية من 332.8 مليون يوان في نفس الفترة من العام الماضي إلى -301.1 مليون يوان (- 339.7 مليون دولار أمريكي) ، بينما تقلص هامش الربح الإجمالي إلى 47.7٪ من 20.8٪ في الربع الثالث من عام 22.1.

مثل هذه الخسائر هي لعنة للمستثمرين في المناخ الحالي وتتراكم على رأس الرياح المعاكسة الكلية المستمرة. على هذا النحو ، تعرضت أسهم GDS لعقوبات شديدة هذا العام - بانخفاض 68 ٪ حتى بعد المكاسب الأخيرة.

ومع ذلك ، محلل ترويست جريجوري بي ميلر يظل في زاوية GDS ويعتقد أن المستوى الحالي للسهم يمثل فرصة.

كتب المحلل: "على الرغم من التأخيرات الكبيرة المستمرة مع الشركات السحابية والإنترنت الصينية في استهلاك مساحة إضافية لمركز البيانات ، فإننا نظل واثقين من إمكانية التعافي على المدى الطويل لشركة GDS Holdings حيث تتخطى الصين في النهاية سياسة عدم انتشار فيروس كورونا المستجد". "مع تداول السهم الآن عند 8.6x 2024E EBITDA ، خصم 6.5x تقريبًا من متوسط ​​مجموعته ، ولكن مع معدل نمو أعلى بمقدار 1x مقارنة بنظرائه في الولايات المتحدة ، نعتقد أن السهم جذاب للشراء. مع موقع GDS الريادي القوي في السوق الصينية والتوسع المستمر في جنوب شرق آسيا ، نظل في تصنيف الشراء على الاسم ".

يصاحب تصنيف الشراء هذا هدف سعر قدره 50 دولارًا ، مما يشير إلى أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لتصل إلى 230٪. (لمشاهدة سجل ميلر ، انقر هنا)

بشكل عام ، تمتلك أسهم GDS تصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين ، استنادًا إلى 8 مراجعات مقسمة إلى 5 عمليات شراء و 3 عمليات حجز. هناك الكثير من الاتجاه الصعودي المتوقع. من خلال متوسط ​​الهدف البالغ 31.38 دولارًا ، ستحقق الأسهم عوائد بنسبة 106 ٪ تقريبًا خلال العام المقبل. (انظر توقعات مخزون GDS على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.